★宏观：中央经济工作会议临近 供给侧改革亮相冲刺年末考；新三板挂牌企业年底有望突破5000家；证监会：华钰矿业、朗迪集团首发申请过会天达环保被否 首批境外央行类机构进入中国银行间外汇市场；10月末中国银行业金融机构总资产增长15%；海关总署再发力，出新招促外贸稳增长 ；大连警方破获涉非法经营达288亿地下钱庄案
★沪深300指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：3735；日内支撑位：3545；操作建议：日内偏多操作；理由：市场题材股活跃，短期市场情绪有大幅回升。消息面上国际局势变化并未对A股市场造成较大影响，融资新规及IPO重启对于资金的限制当前流动性充裕的市场业已消化，随着连续调整后近期获利盘的兑现，后市指数仍有望继续上攻。期指来看多空双方连续三日加仓，主力净空持仓变化不大，当前上攻势头料仍将继续。技术上来看，指数近期逐渐走强，短期有望继续挑战前期高点以及上方3750重要压力。
★上证50指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：2445；日内支撑位：2360；操作建议：日内偏多操作；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：7821；日内支撑位：7445；操作建议：日内偏多操作；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡；日内压力位：100.2；日内支撑位：99.2；操作建议：多单持有；理由：周三，国债期货继续大幅震荡，上冲受阻，下行有较大支撑，最终TF1603、T1603皆收十字星线，技术上看，短期或将震荡。短期内，流动性将面临多重考验。IPO冻结资金总额将近万亿，此外，临近月底年底，传统季节性因素也增添短期流动性的波动可能。从往年情况看，在指标考核压力影响下，11月、12月流动性容易收紧。周三，财政部招标发行3年期固息国债，尽管本周利率债供给偏少，但IPO重启等多重因素影响导致本期国债招标结果一般。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡；日内压力位：99；日内支撑位：98；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11850；日内支撑位：11700；操作建议：逢高空或买近卖远套利；理由：CRB指数继续走高，带动ICE期棉大幅上涨，一举突破63美分/磅关口，12合约收63.23美分/磅，涨1.34美分/磅；国内棉花需求不足，低等级棉花过剩，棉市短期难有改观。纱线进入淡季，纺企库存较高，开机不足，对棉花多随用随采，而且对棉花等级要求比较高。对于上游加工企业籽棉采购基本结束，加工的高等级皮棉销售较好，但淡黄棉、霜后花以及3127C等低品质资源量积压，利空后市；昨日受原油上涨和俄土冲突，以及恶劣天气影响，大宗商品普遍上涨，但郑棉却无动于衷，小幅下跌，说明空头依然强势。在弱势基本面的压制下，郑棉脱离底部任重道远。日间逢高空或买近卖远套利，605关注压力位11850，支撑位11700。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5500；操作建议：逢低滚动做多，或暂时观望；"理由：隔夜国际原糖大幅波动，03合约报收14.97美分，下跌0.96美分。国内糖市昨日亦表现出一定调整态势，期价上冲遇阻，但仍在5500-5600区间波动，表现坚挺，因年终旺季消费需求隐现，现货陈糖和新糖均有20-50元/吨涨幅。近日市场重心从陈糖转向新糖，开机进度仍需关注。盘面资金看昨日多方席位有较大变化，有大资金获利止盈，亦有资金护盘，而空头席位新空华鑫永安增持不少，博弈仍在进行，指标看，小时线调整已经展开，但日线涨势良好，期价仍在均线上方运行。今日白天仍需关注5500-5600区间运行情况。操作上，逢低滚动做多思路。★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：1850；日内支撑位：1750；操作建议：观望；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5750；日内支撑位：5600；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-25日马来棕油出口较上月同期减少0.8%至121.6万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3700；操作建议：逢低做多；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多；日内压力位：1900；日内支撑位：1820；操作建议：做多；理由：05合约内含收储支撑价格，目前明显偏低，长期看有较大机会目标2000以上，01合约已得到收储强烈支撑，目前收储进度保守估计1100万吨左右，进度明显快于往年，淀粉方面目前吉林价格2300已有成交，01盘面空间较小，矛盾较集中于05合约，玉米轴心价格影响下近期淀粉波动周期明显加快，目前库存危机缓解，走货量一般，远期订单已明显减少，即将迎来拐点，但盘面价位仍较低，多单可继续持有。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：轻仓短多；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5500；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-25日马来棕油出口较上月同期减少0.8%至121.6万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4500；日内支撑位：4400；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-25日马来棕油出口较上月同期减少0.8%至121.6万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★玉米淀粉；主力合约：CS1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：2240；日内支撑位：2150；操作建议：逢低做多；理由：05合约内含收储支撑价格，目前明显偏低，长期看有较大机会目标2000以上，01合约已得到收储强烈支撑，目前收储进度保守估计1100万吨左右，进度明显快于往年，淀粉方面目前吉林价格2300已有成交，01盘面空间较小，矛盾较集中于05合约，玉米轴心价格影响下近期淀粉波动周期明显加快，目前库存危机缓解，走货量一般，远期订单已明显减少，即将迎来拐点，但盘面价位仍较低，多单可继续持有。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3710；操作建议：逢高短空；理由：蛋鸡存栏量处于相对历史高位，淘汰鸡价格小跌，鸡蛋价格企稳，蛋鸡产蛋率进入较高节点，后期应下降且需求增加，但整体基本面利空格局在月内难以改观，今日主产区鸡蛋价格涨跌均有，且幅度较小，销区稳定，长线看跌，可逢高做空
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡；日内压力位：4600；日内支撑位：4450；操作建议：短线；"理由：昨日现货主流成交仍旧在4720一线，但聚酯工厂买价有所提高。隔夜原油小幅回落，PX涨2.5美元至795.尽管目前市场涨势相对良好，但需要注意的是，近月01合约已经接近与现货平水，而整个商品市场经过两日的大涨不少品种前期期货的高贴水也已经基本修复，未来继续走高的空间已经较小。但如果原油保持强势则TA05仍有上行空间。
★甲醇；主力合约：MA601；方向判断：空；日内压力位：1900；日内支撑位：1800；操作建议：背靠1900逢高空单进场；理由：西北延续物流停滞状况，尚需关注；关中稳定，咸阳1450，长武1390，出货依然较差；山西下雪天气影响较大，临汾稳定1450-1460，物流仍受阻；河南稳定，主流1580-1600，受大雪影响，货源外发受阻；鲁南稳定，兖矿1700，凤凰1700，苏北稳定沂州1770，恒盛1790。华东太仓进口货11月下纸货交割为主，太仓进口货成交1950-1970，补空为主，太仓国产货卖盘1900，期货方面，12月下成交1870-1910，1月下成交1820-1830，另外从进口货到港情况来看，11月底到12月初，进口到港集中。华南主流成交1940-1950，现货成交氛围较差。整体来看，港口受纸货补空影响进口现货走高，但港口国产货稳定且后期到港有增加，内地方面关注物流条件改善情况。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：910；日内支撑位：880；操作建议：观望或短线；"理由：昨日玻璃期货强势涨停，但现货却稳中有降。当前主力合约迟迟不见移仓，在多数现货厂库较期货价格高不少的情况下，市场出现逼仓预期。但从理性的角度看，逼仓行情成功的案例实际不多。再加上并不是所有厂库价格都比期货高，01合约900以上已经不低，不建议继续追多。关注仓单情况。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：偏空；日内压力位：290；日内支撑位：278；操作建议：反弹短空思路不变，前期空单也可以中期持有；理由：下游电厂需求弱，依然处于冬季，短期冷空气或将支撑电厂需求，煤炭需求依然弱为主。近期港口锚地增加有封航和电厂日耗增加原因，但仅能支撑现货价格维稳，转势上涨仍无迹象。市场主体对后市悲观，短期可能继续弱势趋稳为主，若冬储旺季过去中期可能更加艰难。主力ZC605合约依然处于空头格局，290以上压力明显，反弹短空思路不变，前期空单也可以中期持有。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：11000；日内支撑位：9500；操作建议：观望为主；理由：昨日沪胶高开高走，工业品板块整体反弹带动沪胶上涨，沪胶维持近期近强远弱格局，1月合约盘中接近涨停，而5月主力在10000附近承压，但收盘依然处于5日线之上，短期反弹格局。天胶中长期弱势格局依旧，现货供应相对过剩给沪胶带来压力，特别是泰国临近高产月，供应压力较大。操作上前期高位空单减仓离场，短期不建议追多，多看少动等待新的开空机会。
★锌；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：13300；日内支撑位：12500；操作建议：观望；理由：隔夜美元走强，一度突破百元大关，基金属整体受其影响反弹受限，沪锌相对较强。昨日上海市场0#锌主流成交13020~13160元/吨，对沪期锌1601合约升水240~升300元/吨，进口锌报在1601合约升60~升150元/吨。LME现货贴水13.5美元/吨。市场货源充裕，进口品牌有所减少，下游接货量一般，成交略逊于昨日。近期受到空头回补影响，沪锌自低位反弹，大型冶炼厂在上海会议上达成协议短期对价格构成一定提振。沪锌成交与持仓量均显著下滑，上方13000元/吨整数关口形成一定阻力。近两日的反弹已经对超跌有一定的技术性修复，预计近期沪锌价格将维持宽幅震荡的格局，后市反弹持续性需关注市场整体氛围，关注上方整数关口附近表现，操作上暂观望。
★镍；主力合约：MI1601；方向判断：偏多；日内压力位：72500；日内支撑位：66000；操作建议：逢低做多；理由：周三沪镍夜盘继续反弹涨停。周三现货：俄镍华东现货：6.68-6.69万元/吨,比前日涨2900，金川镍华东现货6.74-6.76万元/吨，比前日涨3050。近日俄罗斯和土耳其地缘政治风险攀升，原油反弹上涨，令基本金属亦受到一定提振。美国10月耐用品订单环比初值3.0%，预期1.6%。中国有色金属工业协会向发改委提议，要求政府买入铝、镍，以及钴、铟等稀有金属，以消化过剩产量。据消息称，国内几大家主要镍生产商（涵盖国内80%以上镍金属量的产能）计划于本周五在上海进行专题会议，共同应对当前的镍价行情，本次会议可能对市场产生积极影响，操作建议逢低做多。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：偏多；日内压力位：L：7450-7500；PP：5650-5700；日内支撑位：L：7100-7150；PP：5450-5500；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日开盘再度走高，原油以及工业品反弹行情延续，L和PP主力换月移仓，市场延续近期反弹格局。而中长期基本面依然偏空的局面延续。现货市场整体需求较弱，期货连续上涨后商家现货价格调整幅度有限，市场整体看空情绪依然较浓。操作上前期高位空单减仓离场，短期继续追多需谨慎设定止损，多看少动观望为主。
★铜；主力合约：CU1601；方向判断：下行；日内压力位：35000；日内支撑位：34000；操作建议：趋势空单持有；理由：上海电解铜现货对当月合约贴水50元/吨-升水20元/吨。中国铜原料联合谈判小组（CSPT）本周末将召开会议，商讨2016年铜精矿长协TC；嘉能可旗下赞比亚铜矿工会周二称已经裁员4,300人，因该公司进一步削减铜产量以支撑疲软的价格；智利矿企Antofagasta：如果下个月铜价仍无法反弹的话，公司可能将进一步削减成本。铜价虽低但需求疲弱，在供需失衡及美元升值的大背景下，铜价下行趋势难改。策略上仍然以做空为主，但短期应注意节奏谨慎追空。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：下行；日内压力位：226；日内支撑位：222；操作建议：趋势空单持有；理由：美国11月谘商会消费者信心创14个月新低；美国经济三季度增速上修至2.1%，显示美国经济保持稳步增长；周二SPDR持仓较上日持平。12月议息会议前夕贵金属的主要焦点仍然是美联储的政策动向，下跌仍然是主要趋势，从目前来看预计俄罗斯和土耳其的冲突继续恶化的可能性较小，策略上依旧采取做空为主。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：下行；日内压力位：3280；日内支撑位：3200；操作建议：趋势空单持有；"理由：美国11月谘商会消费者信心创14个月新低；美国经济三季度增速上修至2.1%，显示美国经济保持稳步增长；周二SLV持仓较上日持平。12月议息会议前夕贵金属的主要焦点仍然是美联储的政策动向，下跌仍然是主要趋势，从目前来看预计俄罗斯和土耳其的冲突继续恶化的可能性较小，策略上依旧采取做空为主。