★宏观：P2P监管细则正式公开征求意见；保监会29日将召开险资紧急会议；央行：继续实施稳健的货币政策 提高直接融资比重；上交所：1月1日举行IPO通关测试、指数熔断通关测试；工信部：近期绿色制造工程方案将印发实施；电动汽车充电接口及通信协议5项新国标发布。
★沪深300指数；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：3720；日内支撑位：3600；操作建议：观望；理由：从引发指数暴跌的因素上来看，注册制已经是老生常谈，且A股早盘并未大跌，而从盘面上来看，B股的暴跌更是直接原因，不过由于B股暴跌的根源无论是外汇新规还是暴涨后的技术调整均与A股关系不大，A股有错杀的较大可能。技术上，主板指数上方年线和144日线压力较重，也是指数跟随B股大跌的重要因素，不过，周一暴跌后，主要指数再度逼近或达到半年线、60日线和30日线，短线支撑力度也很强。
★上证50指数；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2430；日内支撑位：2350；操作建议：观望；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：7450；日内支撑位：7250；操作建议：观望；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡；日内压力位：101.2；日内支撑位：100.2；操作建议：短线谨慎做空；理由：周一，国债期货继续上涨，但量能明显不足，TF1603也未突破前期高点，虽然T1603突破前高，但量能未有效配合，显然市场情绪极为谨慎，短期上涨空间应已有限。快涨后的调整预期以及后市不确定因素将放缓债市涨速。虽然打新资金回流有望拉低资金利率,但降准降息是否如期在节前兑现、1月将迎数据真空期、地方债置换会否提前到来,增添了债券后市的不确定性,这就意味着缺乏利空对冲以及提前配置推动的12月份快涨,短线调整风险已为时不远。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡；日内压力位：101；日内支撑位：100；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11550；日内支撑位：11350；操作建议：逢高空或买05卖09套利；理由：圣诞节后第一天，ICE期棉大幅波动，主力12合约收63.97美分/磅，涨31点；国内即将进入假期，纺企开工降低，棉花需求再降，棉市弱势难改。但近期市场消息面稍有增加，市场悲观情绪稍有缓解：国内北疆3128B公检毛重价在12700-12800，内地价格13000-13100，贸易商利润较少，因此虽然运费稍有减少，但出疆运输热情不高；内地纺企业反馈，2015年度出疆棉运费补贴已经发放，减缓了资金压力；传言储备棉何时轮出时间焦点集中在6-8月份，之前有关储备棉轮出时间可能提前至3-4月份的说法并不靠谱，因此05和09价差或将扩大。夜盘在美棉带动下，郑棉反弹，处于11550-11300震荡区上沿，压力较大。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5630；日内支撑位：5570；操作建议：逢低滚动做多；理由：隔夜国际原糖受累于大宗商品普跌拖累，连续第二日下跌，收盘03合约报14.76美分。国内糖市昨日亦表现疲软走跌态势，因国内商品亦大幅走低，晚间郑糖表现低开高走态势，修复白天跌势，资金面看，资金面看多空仍未放弃，持仓继续增加。目前基本面看周边商品普跌拖累，郑糖难以独涨，不过现阶段是春节前备货期市场关注销区现货走货情况。而南方甘蔗糖开榨进场并不顺利，压榨进度慢，出糖率偏低，食糖成本上移，糖价不具备大幅下挫调条件。只是周边商品普跌拖累，及糖价仍需等待陈糖消化和销区销量起色，稍作调整后，糖价仍将上移。操作上仍然建议逢低滚动做多策略。预计605合约今日上方压力5600/5630，支撑5570/5550.
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：空；日内压力位：1950；日内支撑位：1826；操作建议：逢高空； 理由： 1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势为 很差 ，另有23%大豆长势为 差 。仅有32%的大豆评级为 优 或 良 ，25%为 普通 。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★菜油；主力合约：1605；方向判断：空；日内压力位：5694；日内支撑位：5550；操作建议：逢高空； 理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、ITS报告显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较11月同期大降24.9%至728,421吨。11月1-20日马来西亚出口棕榈油970,057吨。其中中国进口18,250吨，较上月92,100吨降73850吨;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★豆一；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：3700；日内支撑位：3500；操作建议：逢高空； 理由： 1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势很差 ，另有23%大豆长势为 差 。仅有32%的大豆评级为 优 或 良 ，25%为 普通 。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：1920；日内支撑位：1860；操作建议：逢低做多；理由：1号文件雏形压制今日玉米价格，但现货紧俏，收储进度仍可保持乐观格局，待1号文件正式出文前玉米看好缓幅回温，淀粉方面受制于01逼仓失败及1号文件、定向销售政策压制今日跌停，利多有限，但此价格有超跌嫌疑，空单可采取减仓策略。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：空；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：逢高空； 理由： 1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势很差 ，另有23%大豆长势为 差 。仅有32%的大豆评级为 优 或 良 ，25%为 普通 。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★豆油；主力合约：1605；方向判断：空；日内压力位：4786；日内支撑位：4555；操作建议：逢高空； 理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、ITS报告显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较11月同期大降24.9%至728,421吨。11月1-20日马来西亚出口棕榈油970,057吨。其中中国进口18,250吨，较上月92,100吨降73850吨;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★玉米淀粉；主力合约：CS1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：1900；操作建议：空单持有；理由：1号文件雏形压制今日玉米价格，但现货紧俏，收储进度仍可保持乐观格局，待1号文件正式出文前玉米看好缓幅回温，淀粉方面受制于01逼仓失败及1号文件、定向销售政策压制今日跌停，利多有限，但此价格有超跌嫌疑，空单可采取减仓策略。
★鸡蛋；主力合约：1605；方向判断：宽幅偏空；日内压力位：3300；日内支撑位：3100；操作建议：逢高空；理由：鸡蛋期货未来一年仍围绕存栏补育情况波动，大商所修改鸡蛋期货合约后更贴近实际生活和现实交易需求，今后一年若蛋鸡存栏维持高位、养殖成本不再高企，悲观预期浓厚。鸡蛋期货未来一年仍围绕存栏补育情况波动，大商所修改鸡蛋期货合约后更贴近实际生活和现实交易需求，今后一年若蛋鸡存栏维持高位、养殖成本不再高企，悲观预期浓厚。
★PTA；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：4400；日内支撑位：4260；操作建议：观望为主；理由：昨日，PTA期货开盘快速下跌，主力盘中跌破日线，尾盘收出长阴，主力增仓明显。下游PTA库存压力较大，市场整体需求低迷，加之后期PX供应或进一步增多，PTA短期现货面压力加大，主力短期继续向下寻求支撑概率较大。操作上前期空单继续持有，短期不建议抄底。
★玻璃；主力合约：FG605；方向判断：震荡；日内压力位：835；日内支撑位：810；操作建议：观望；理由：周一玻璃夜盘低开后震荡。玻璃现货市场的淡季趋势日渐明显，生产企业产销率逐步下滑，价格松动对贸易商并没有实质的促进作用。大部分贸易商和深加工企业都谨慎采购，随进随出为主。同比去年，贸易商存货的态度更加趋于谨慎，因此大部分库存压力未来将会落在生产企业自身。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：受撑震荡；日内压力位：310；日内支撑位：300；操作建议：参考300元为多空分水短线操作；理由：前期因产地路况较差，汽运成本提升，大集团有意控制发运，铁路局怠于计划等原因导致港口煤炭库存快速降至数年低位，大量煤种缺货引发市场炒作。但下游需求并无起色，这种情况不会根本性改变煤炭市场格局。但这可能是大型煤炭集团为2016年电煤谈判做的准备，因此紧张局面可能将持续一段时间。下游电厂日耗一般，需求没有明显上升。预计港口紧张情况不会长期存在，但支撑情况可能维持到1月份大型煤炭集团电煤订货谈判前后。主力ZC605合约参考300元为多空分水短线操作。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：10700；日内支撑位：10000；操作建议：空单持有；理由：昨日沪胶早盘开盘走弱，主力跌破10日线在20日线获得短暂支撑，盘中主力缩量减仓。橡胶现货基本面依然偏空，泰国高产季，保税区库存高企，11月天胶进口数量同比上升，而下游需求低迷，沪胶短期强势但中长期弱势格局不变。短期操作上建议维持谨慎偏空操作，前期空单继续持有
★锌；主力合约：1602；方向判断：震荡；日内压力位：13200；日内支撑位：12500；操作建议：多单减持；理由：隔夜圣诞后首个交易日油价大幅下跌，拖累市场情绪，伦敦金属交易所仍然休市，沪锌低位窄幅震荡。昨日长江有色网0#锌价报12950-13050元/吨，均价13000元，跌50元。在新年假期前投资者离场观望，市场交投谨慎，下游市场采购量少。周末公布数据显示国内规模工业企业利润降幅缩窄。基本面方面年底下游需求不佳，进口货源持续流入，现货市场供应充裕，短期基本面偏空难改。沪锌连续反弹几日后遇阻，重回13000元/吨一线下方。预计近期沪锌将维持震荡态势，关注外盘假期结束资金回归对盘面的影响，以及13000元/吨附近的表现，前期多单减持。
★镍；主力合约：NI1605；方向判断：震荡；日内压力位：70000；日内支撑位：66000；操作建议：观望；理由：周一沪镍夜盘小幅震荡。周一现货：俄镍华东现货：6.68-6.69万元/吨,比前日降300，金川镍华东现货6.82-6.83万元/吨，比前日降200，假日临近，镍市总体成交清淡。中国11月规模以上工业企业利润同比-1.4%，远好于前值-4.6%，有企稳迹象。李强: 库存反弹难改镍市震荡回升大趋势。住建部部长陈政高：大力发展住房租赁市场，推动住房租赁规模化、专业化发展。中央供给侧改革，八大行业 僵尸 国企逐步退出，其中包括有色金属行业。美原油昨日下跌3.75%。元旦节日来临，不确定因素增加，建议暂且观望。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：震荡；日内压力位：1760；日内支撑位：1720；操作建议：逢高做空；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1780元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1970元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1500元/吨,涨10；日照港61.5%pb粉310元/吨，平。建材市场出货情况尚可，加之商家库存量偏低，对于市场价格存有支撑，市场价格小幅上涨。从逻辑看，随着元旦即将来临，年终临近工地停工将逐渐增多，元旦之后至春节后整体市场需求仍将继续减弱，且临近年末钢铁企业面临资金链的压力，钢材现货最悲观的时间预计还未来临。短期期螺震荡整理，或继续有所反弹，但是预计空间有限，建议逢高逐步做空远月期螺。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：震荡；日内压力位：315；日内支撑位：305；操作建议：315以上逐步做空；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1780元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1970元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1500元/吨,涨10；日照港61.5%pb粉310元/吨，平。进口矿主要贸易港口成交价格普涨，部分品种港口现货资源依然紧俏，但周初市场观望心态较浓，现货成交活跃度一般。矿石库存仍在缓慢增加趋势，而需求端临近年末，钢厂面临现金流压力，钢厂补库意愿和开工率难以回升，开工总体仍处在温和下降的趋势中，待元旦后银行授信完成后，春节前后将面临新一轮检修。总体看，短期矿价或有所反弹，但是趋势看矿价依然悲观，建议短期空单规避，中期在315以上逐步做空。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：偏多；日内压力位：L：7900-7950 PP：5950-6000；日内支撑位：L：7650-7700 PP：5650-5700；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日下跌收盘，PP和L主力成交量有所减少，元旦假期将至，市场谨慎操盘。近期市场现货供应偏紧，原油及乙烯、丙烯原料走势较强给期货市场带来支撑，L维持近期偏强走势，而PP受下游需求较弱影响，今日调整幅度较大。操作上短期偏多思路，继续追多需谨慎设定止损
★铜；主力合约：CU1602；方向判断：震荡；日内压力位：36000；日内支撑位：35000；操作建议：少量做空；理由：ICSG：今年1-9月全球精炼铜市场供应过剩3.5万吨，去年同期为短缺45.2万吨；智利铜委会：该国19座大型铜矿山（产量占全国铜产量的91%）今年Q2平均现金成本为US$162.5/lb同比降幅仅1.8%，受燃料价格下降、员工薪酬下降，服务成本和信贷紧缩影响。必和必拓：计划降低铜的生产成本，并扩大产量，对长期需求增长持乐观看法。该公司计划2017财年将铜生产成本降至每磅1.08美元，截至2016年6月财年的生产成本预计为每磅1.21美元。联储加息后，年底因素明显，消息面重归平淡。上方压力明显，似有反弹触顶迹象，建议趋势空单可少量入场，压力36000。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：228；日内支撑位：223；操作建议：观望；理由：IMF：哈萨克斯坦连续38个月增持黄金；俄央行：俄罗斯黄金储备增至4480万盎司；中国11月工业企业利润降1.4%，降幅大幅收窄；印度：2015年1至9月进口黄金850吨，去年同期为650吨；短期利空兑现再加上临近春节假期，贵金属通常季节性的走强，当前低位易涨难跌。近期人民币连续贬也未鲜见央行进行调控，贬值预期之下内盘贵金属更加抗跌，建议短期观望。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3320；日内支撑位：3260；操作建议：观望； 理由：IMF：哈萨克斯坦连续38个月增持黄金；俄央行：俄罗斯黄金储备增至4480万盎司；中国11月工业企业利润降1.4%，降幅大幅收窄；印度：2015年1至9月进口黄金850吨，去年同期为650吨；短期利空兑现再加上临近春节假期，贵金属通常季节性的走强，当前低位易涨难跌。近期人民币连续贬也未鲜见央行进行调控，贬值预期之下内盘贵金属更加抗跌，建议短期观望。