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上海期货交易所套期保值业务及申请表

 

项目

套 保 规 定

(一)套保种类

一般月份:合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日(燃料油特殊,是合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日)。

临近交割月份:指交割月前第一月和交割月份(燃料油特殊,是指交割月前第二月和交割月前第一月)

(二)业务申请时间及申请材料

1、一般月份套保头寸申请时间:合约交割月前第二月的最后一个交易日之前提出(燃料油特殊,是合约交割月前第三月的最后一个交易日之前提出)。

一般月份套保头寸申请材料:填写《上海期货交易所一般月份套期保值交易头寸申请表H1》,并提交下列证明材料
1)企业营业执照副本复印件;
2)套保方案;
3)上一年度现货经营业绩;
4)当年或下一年度现货经营计划;与申请套保头寸相对应的购销合同或其他有效凭证。

2、临近交割月份套保头寸申请时间:合约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第一月的最后一个交易日之间提出(燃料油特殊,是合约交割月前第四月的第一个交易日至交割月前第二月的最后一个交易日之间提出)。

    临近交割月份套保头寸申请材料:填写《上海期货交易所临近交割月份套期保值交易头寸申请表H2》,并提交以下证明材料
1)企业营业执照副本复印件;
2)套保方案;
3)根据客户性质不同所提交的材料。

注:(1)以上套保业务申请后,交易所在5个交易日内予以审核。

(三)建仓有效期

1、一般月份套保头寸建仓时间:交割月前第二月的最后一个交易日之前建仓(燃料油特殊,是交割月前第三月的最后一个交易日之前建仓)。

2、临近交割月份套保头寸建仓时间:指交割月前第一月和最后交易日前第三个交易日收市前建仓。

注:(1)套保头寸自交割月份第一交易日起不得重复使用(燃料油特殊,是自交割月前第一月第一交易日起不得重复使用)。

2)未获临近套保头寸的客户,其一般月份套保头寸在进入交割月前第一月和交割月份时(燃料油是进入交割月前第二月和交割月前第一月时),将参照已获一般月份套保头寸和限仓制度规定额度中的较低标准执行,并按此标准转化为临近交割月份套保头寸。

在进入临近交割月份后,通过申请获得临近交割月份套保头寸的,将按获批的套保头寸执行。

3)投机仓不能直接转套保,只能“先平后建”。

(四)额度规定

1、一般月份额度=投机仓额度+人工审批增加额度

2、临近交割月份额度=投机仓额度+人工审批增加额度(或自动转换额度)

注:自动增加额度的含义是:一般月份套期保值持仓进入临近交割月份时,交易所将按其一般月份获得的套保额度与该品种临近交割月份投机持仓限额中的较低标准,转化为交割月份套期保值持仓增加额度。

(五)交易所对套保额度审批的规定

交易所对一般月份套保头寸的申请,按主体资格是否符合,套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相适应进行审核,确定其一般月份套保头寸。

交易所对临近交割月份套保头寸的申请,将按照会员或客户的交易部位和数量、现货经营状况、对应期货合约的持仓状况、可供交割品在交易所库存以及期现价格是否背离等,确定其临近交割月份套保头寸。全年各合约月份临近交割月份套保头寸累计不超过其当年生产能力、当年生产计划或上一年度该商品经营数量。