★宏观：李克强：今年中国经济保持在合理区间；银监会大力助推银行业支持一带一路建设；分红险费率改革政策落地，预定利率上限将完全放开；PPP项目前期工作专项补助资金管理暂行办法征求意见；隔夜欧美主要股市全线大跌。
★沪深300指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：3180；日内支撑位：3100；操作建议：观望；理由：周一A股主要指数早盘跳水后回升，早盘跳水主要是由于8月工业企业利润降幅扩大所致，经济形势不好已经是共识，而经济与市场关系当前已经是悖论，经济越不好越不容易出利空。盘面上，题材股的活跃导致市场赚钱效应尚可，成交创调整以来的地量，地量市场观望与节前因素共振结果，预测意义不大。技术上，主要指数依然承压于20日线，且并未摆脱近期震荡区间。综上，节前区间震荡概率较大。
★上证50指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：2150；日内支撑位：2100；操作建议：观望；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：6100；日内支撑位：5900；操作建议：震荡；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：偏多；日内压力位：99.4；日内支撑位：98.6；操作建议：长期多单持有，短线区间操作；理由：周一，国债期货大涨，技术上看，TF、T短期上涨趋势仍在继续，MACD、RSI也出现多头信号，无其他因素冲击前，短期有望维持震荡偏强格局。前8月中国国企实现利润1.55万亿元同比下降6.6%，我国经济下行压力极大，1-8月国有企业利润降幅比1-7月扩大4.3个百分点。地方国有企业利润自今年5月以来首次下降。这也刺激市场避险情绪升温，资金流入债市，债券价格上涨，短期有望继续反弹。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：偏多；日内压力位：97.4；日内支撑位：96.6；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：12295；日内支撑位：12095；操作建议：观望，激进者可轻仓短多；理由：周一，隔夜ICE期棉继续修复，主力12月合收60.75美分/磅，上涨0.11美分/磅，继续冲击61美分/磅关口；国内现货价格稳定，但成交偏淡，下游纺织企业受累于经济增速放缓，“金九”也未能提升需求，多以去纱线库存为主，同时减少原料库存，缓解资金压力。已采摘新棉由于质量问题，并不受市场青睐，收购较少，市场多在等在国庆节后新棉集中上市价格明朗。郑棉夜盘受提高保证金的压制，下跌势头减弱，主力1601收12175元/吨，涨35元/吨，目前期价处于长期支撑区，下跌空间有限。临近国庆市场波动加大，短线区间思路谨慎操作，长线多单持有，未介入者等待国庆节后市场明朗。日间601合约关注压力位12295，支撑位12095，操作上观望为主，激进者可轻仓做多。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5600/5630；日内支撑位：5550/5530；操作建议：中长线多单继续持有，短线继续滚动做多思路，节前谨慎观望为主；理由：隔夜ice原糖10月合约预期交割量大，走势偏强，报收11.75美分，主力03合约微跌，报收12.38美分。国内方面昨日郑糖继续走强，现货续涨，广西主产区已经报高至5500一线，但高价难促成交，且面临国庆假日，观望较浓。盘面上昨夜郑糖高开低走，一方面是提保压力下令获利盘出局影响，一方面临池大宗商品普跌的拖累。由于节前交投谨慎，多以离场观望为主，期价波动剧烈。基于9月产销数据利多预期，国庆节后仍有续涨动力，操作上中长线多单继续持有，短线继续采取逢低滚动做多手法。预计今日郑糖上方压力5630/5650，下方支撑5550/5530.
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：1970；操作建议：观望；理由：1、中国签署采购美豆协议提振市场，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、巴西马托索州月底前可能水分不足，种植略微推迟，10月上月降水降至；4、国产豆方面，今年黑龙江面积与单产继续减少，但需求不乐观，销售高峰或至，施压市场
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5550；操作建议：观望；理由：1、中国签署采购美豆协议提振市场，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、MPOA报告显示，9月1-20日马来棕榈油产量下滑5.3%，马来气象部门表示，厄尔尼诺或持续要5月；4、马盘棕榈油继续大涨，利多国内油脂
★豆一；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4090；日内支撑位：3980；操作建议：观望；理由：1、中国签署采购美豆协议提振市场，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、巴西马托索州月底前可能水分不足，种植略微推迟，10月上月降水降至；4、国产豆方面，今年黑龙江面积与单产继续减少，但需求不乐观，销售高峰或至，施压市场
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏空震荡；日内压力位：1850；日内支撑位：1823；操作建议：逢高空；理由：昨日主力合约605收十字星，增仓，成交量下降。近日广东港玉米价格及储量均下降，去库存通道观望态势明显，后市看跌占贸易主流，南北港即期贸易利润在50/吨左右，与上周相比有所下降，但仍可观，但北港出货并不积极，可见对后市悲观预期较强烈，已到港货品交货积极，锁定利润意图明显。山东地区收货净干粮1800-1950左右，各地区不同品质玉米差异较大，尤其是品质相差较大玉米之间价格差较往年大。淀粉方面受益于玉米原料的价格下跌，淀粉加工即期销售利润有很大改观，山东地区在85元/吨左右，河南河北地区在65-80之间，原料价格下跌引起的利润并不可持续，淀粉基本供需格局并未发生深刻变化，远期看淀粉价格仍较空，可考虑主力合约逢高做空。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2700；日内支撑位：2600；操作建议：观望；理由：1、中国签署采购美豆协议提振市场，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、巴西马托索州月底前可能水分不足，种植略微推迟，10月上月降水降至；4、国产豆方面，今年黑龙江面积与单产继续减少，但需求不乐观，销售高峰或至，施压市场
★豆油；主力合约：1601；方向判断：偏强震荡；日内压力位：5500；日内支撑位：5275；操作建议：观望或逢低做多；理由：1、中国签署采购美豆协议提振市场，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、MPOA报告显示，9月1-20日马来棕榈油产量下滑5.3%，马来气象部门表示，厄尔尼诺或持续要5月；4、马盘棕榈油继续大涨，利多国内油脂
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：偏强震荡；日内压力位：4560；日内支撑位：4300；操作建议：观望或逢低做多；理由：1、中国签署采购美豆协议提振市场，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、MPOA报告显示，9月1-20日马来棕榈油产量下滑5.3%，马来气象部门表示，厄尔尼诺或持续要5月；4、马盘棕榈油继续大涨，利多国内油脂
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：偏空震荡；日内压力位：2250；日内支撑位：2216；操作建议：逢高做空；理由：昨日主力合约605收十字星，增仓，成交量下降。近日广东港玉米价格及储量均下降，去库存通道观望态势明显，后市看跌占贸易主流，南北港即期贸易利润在50/吨左右，与上周相比有所下降，但仍可观，但北港出货并不积极，可见对后市悲观预期较强烈，已到港货品交货积极，锁定利润意图明显。山东地区收货净干粮1800-1950左右，各地区不同品质玉米差异较大，尤其是品质相差较大玉米之间价格差较往年大。淀粉方面受益于玉米原料的价格下跌，淀粉加工即期销售利润有很大改观，山东地区在85元/吨左右，河南河北地区在65-80之间，原料价格下跌引起的利润并不可持续，淀粉基本供需格局并未发生深刻变化，远期看淀粉价格仍较空，可考虑主力合约逢高做空。
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：3860；日内支撑位：3732；操作建议：逢低做多；理由：鸡蛋价格昨日收长脚短头小阳，增仓小涨。全国鸡蛋现货市场均价加权3.72元/斤，处于节前较低位置，销区蛋3.72-4.25间，较上周跌0.1-0.25元/斤，短期反弹格局概率较大，中秋节过后鸡蛋备货开始收缩，蛋鸡存栏量高也对鸡蛋价格造成较大压力，但随着十一长假来临，鸡蛋价格应有小幅回升，综合看维持偏弱震荡格局不变，可抢小反弹。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡企稳；日内压力位：4600；日内支撑位：4450；操作建议：前期多单逢高减持或暂离场；理由：昨日夜盘期价小幅回升，收报4506。隔夜WTI原油跌0.63美元至44.47美元/桶，布伦特原油跌1.06美元至48.09美元/桶，PX跌12.5美元至784美元/吨CFR中国。昨日期价大跌，但从中线的角度看，未来PTA与PX检修仍能对期价带来支撑，短期装置复产以及下游补库不佳利空消化后市场料将再次企稳并不排除再次走高。临近长假，建议逐渐降低仓位。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：空；日内压力位：1960；日内支撑位：1930；操作建议：MA1601空单继续持有；理由：西北北线1520-1540，南线1600，烯烃工厂节前正常采购；关中咸阳上调20到1700出货一般；山西下调20至1640，出货一般；河北区内工厂主流1830-1850，存在下调预期；河南鹤煤下调至1800，；鲁南区内工厂库存低位，稳定兖矿1900，国宏装置预计明日出产品，凤凰1920，沂州稳定1940，苏北恒盛1940。华东现货卖1925-1915，买1920-1915，10月下卖1930-1925-1920，买1910-1920,11月下卖1940-1930，买1935-1930，华东氛围偏弱，成交一般。华南氛围转弱，节前备货结束，主流成交1940-1950，成交一般。河北文安成交1780，下游备货基本完成。整体来看，内地偏强尤其是西北市场，但国内节前备货基本结束，整体市场转淡。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：低位震荡；日内压力位：840；日内支撑位：815；操作建议：观望；理由：目前临近长假，生产企业市场价格没有变动的意愿，主要是以削减库存和回笼资金为主。贸易商和深加工企业大多谨慎采购，备货速度一般。从区域上看，东北、西北等地区已经进入市场需求的冲刺阶段，预计下月中旬之后随着气温的降低，需求将逐步减少。华北等地区尚能够维持一段时间。南方市场的需求从传统意义上，会略有增加，一方面要晚于北方地区，另一方面存在年底赶工的因素。节前期价波动的空间有限，建议观望。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：震荡偏空；日内压力位：372；日内支撑位：365；操作建议：观望；理由：北方港口动力煤现货价格在9月份没有挺住，市场对后市悲观预期变强，郑煤期货跌破370关口，继续对现货小幅贴水。现货低迷拖累郑煤期货，继续弱势阴跌可能增大。后市十一假期回来大秦线将开始检修，北方港口库存进入下降周期，直至10月末，然后冬储行情也将能够得到一定确认。到时候市场情况应该比现在要好一些。前期多单因被套，暂时不建议止损，因10月末现货行情将较现在好，到时再考虑处理，因此建议继续持有，保守操作思路暂时观望。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：12000；日内支撑位：11000；操作建议：观望为主；理由：沪胶昨日维持震荡走势，主力盘中一度突破40日均线并受到5日线的支撑，由于即将迎来国庆长假，盘中成交明显减少，市场维持底部震荡格局。天胶基本面目前没有利好预期，8月天胶进口同比再度增加，保税区库存缓慢增加，市场担忧国内需求放缓，但当前低位继续向下同样面临较大支撑。操作上前期高位空单继续持有，短期多看少动观望为主，不建议抄底。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：575；日内支撑位：570；操作建议：观望；理由：28日国内炼焦煤市场弱势运行，云南玉溪炼焦煤价格有涨，主焦A15报560-570涨5，A17报520涨10，其他主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场盘整，主要产销地区价格暂稳，交投氛围一般。期货市场方面，本日煤焦期价低开震荡，尾盘在矿石的带动下大幅回落。今日公布的工业企业利润增幅不如预期以及周末钢坯再次调价使市场的悲观氛围扩大，在下游需求持续偏弱的背景下，钢厂经营状况日益恶化，对煤焦价格施压力度逐渐增大，煤焦弱势格局短期难改，建议前期焦炭空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：770；日内支撑位：760；操作建议：空单持有；理由：28日国内炼焦煤市场弱势运行，云南玉溪炼焦煤价格有涨，主焦A15报560-570涨5，A17报520涨10，其他主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场盘整，主要产销地区价格暂稳，交投氛围一般。期货市场方面，本日煤焦期价低开震荡，尾盘在矿石的带动下大幅回落。今日公布的工业企业利润增幅不如预期以及周末钢坯再次调价使市场的悲观氛围扩大，在下游需求持续偏弱的背景下，钢厂经营状况日益恶化，对煤焦价格施压力度逐渐增大，煤焦弱势格局短期难改，建议前期焦炭空单可继续持有。
★铜；主力合约：CU1512；方向判断：震荡；日内压力位：38500；日内支撑位：37500；操作建议：观望；"理由：长江38810上海-20天津-20进口盈22(CIF$110)。中金：预期中国三季度GDP同比增速6.5%；年内仍可能降准降息。中国8月规模以上工业企业利润同比-8.8%，前值-2.9%。美二季度GDP终值上修为+3.9%,大超预期，美联储年内加息再获支持。中国保税区铜库存9月底约为35万吨，降至2012年2月以来最低。因担忧嘉能可事件引发市场风险，铜价再次下挫跌破5000整数关口。国内沪铜维持弱势震荡，但在3.8万附近仍有支撑，现货市场成交清淡，临近国庆假日为规避风险，暂时观望为宜。
★锌；主力合约：1511；方向判断：震荡偏空；日内压力位：13800；日内支撑位：13350；操作建议：观望；理由：上海锌升水均值小幅扩大至310元/吨，LME现货贴-16.25美元/吨。隔夜基金属在铜价领跌下普跌，伦锌触及此轮下跌新低，沪锌走势疲软。隔夜金属下跌主要是受到中国经济数据疲软的影响，近期将陆续公布数据，市场普遍预期悲观。昨日公布的8月规模以上工业企业利润大幅下降。嘉能可股价持续下跌也令市场不安，对基金属走势也形成利空压力。本周宏观面将陆续有重要数据出台，国庆长假临近，市场避险情绪升温。我们预计长假前沪锌走势将维持偏弱震荡，建议控制好仓位。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：77500；日内支撑位：75500；操作建议：观望；理由：昨日沪镍夜盘小幅低开后震荡下行。现货：俄镍7.58-7.60万元/吨,比前跌350，金川镍7.63-7.65万元/吨，比前日跌350，长江镍7.66-7.70万元/吨，比前日跌200。商家信心仍未恢复，补货不多，成交偏淡。国家统计局28日数据显示，1-8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额37662.7亿元，同比下降1.9%，降幅比1-7月份扩大0.9个百分点。全国规模以上工业企业实现利润总额再创新低，加大了市场对中国需求的担忧。国庆即将来临，不确定性增加，操作上建议暂且观望。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：震荡；日内压力位：235；日内支撑位：230；操作建议：观望；"理由：美国8月成屋签约销售指数环比-1.4%，预期0.4%；美二季度GDP终值上修为+3.9%,大超预期，美联储年内加息再获支持。由于投资者担忧全球经济将会持续走弱，使得市场上的避险情绪得到提升，美元再度成为资金追捧的对象，受此影响美元指数持续上涨，而贵金属价格则受到压制。在美联储决定暂缓加息之后，黄金市场的基本面并没有发生实质性改变，短期之内大幅下跌的可能性不大，而由于投资者对加息的担忧始终都在，贵金属仍会维持震荡走势。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：震荡；日内压力位：3360；日内支撑位：3260；操作建议：观望；理由：美国8月成屋签约销售指数环比-1.4%，预期0.4%；美二季度GDP终值上修为+3.9%,大超预期，美联储年内加息再获支持。由于投资者担忧全球经济将会持续走弱，使得市场上的避险情绪得到提升，美元再度成为资金追捧的对象，受此影响美元指数持续上涨，而贵金属价格则受到压制。在美联储决定暂缓加息之后，黄金市场的基本面并没有发生实质性改变，短期之内大幅下跌的可能性不大，而由于投资者对加息的担忧始终都在，贵金属仍会维持震荡走势。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：下跌；日内压力位：1880；日内支撑位：1820；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2000元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1900元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1640元/吨,跌35；日照港61.5%pb粉430元/吨，平。受周末钢坯下滑影响，建筑钢材价格弱势下行，成交较差。逻辑上看，在经济整体面临下行压力，房地产投资依然低迷的情况下，国内钢市整体需求较差，旺季需求不宜给予过高期望，目前商家多降价以促成交。供给方面，钢厂开工率上升，短期供给增加的幅度很可能会大于需求上升的幅度，市场供给压力较大。所以，建议期螺空单持有。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：下跌；日内压力位：380；日内支撑位：360；操作建议：逢低试多，360止损；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢2000元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1900元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1640元/吨,跌35；日照港61.5%pb粉430元/吨，平。进口矿市场价格弱势下调，市场积极性较差，成交不畅，钢厂采购意愿不强，低价成交偶现。逻辑上看，铁矿石总体供给稳中有增，而需求来看，钢厂利润持续回落，钢厂停产检修已经出现，供需一增一减，矿价顺势下行。从短期的采购意愿和节奏来看，临近十一长假，钢厂利润低迷，备货意愿不强，不利于矿价回暖。铁矿石期货01合约折合美元接近44美元，大幅贴水限制矿石回落空间有限，激进者可逢低试多，360止损。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：L：8350-8400；PP：7250-7300；日内支撑位：L：8100-8150；PP：7000-7050；操作建议：空单持有；理由：期货市场昨日开盘低开低走，整体维持弱势格局。目前PE需求旺季基本结束，PP下游需求低迷，丙烯近期连续大跌给期货市场带来调整压力。后期现货面整体压力依然较大，低成本煤制烯烃产能扩大以及下游整体需求减弱抑制市场后期上涨空间。操作上建议保持谨慎，前期空单持有。