★宏观：国务院：对小排量汽车实施税惠,加快海绵城市建设；证监会集中对11宗违法案件履行告知程序；外商独资公募基金将落户陆家嘴,中国资本市场开放迎来新突破；10月1日起手机套餐剩余流量当月不清零，运营商利润受影响；离岸人民币升至七周高点；上周新增投资者数量26.84万户，环比前一周减少4.48%，为连续第二周回落。
★沪深300指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：3128；日内支撑位：3040；操作建议：观望或减仓为主；理由：周二指数未能延续周一的涨势，主要是受外盘大跌拖累，不过昨夜欧美股市暂时止跌，外盘形式有所缓和。技术上，周二沪指和沪深300指数跌破8月26日以来的上涨趋势线，除创业板指外主要指数均承压于多条均线，不过好在仍处于近期震荡区间内，且短线超跌反弹的概率也很大。消息面上，国务院会议对新能源和小排量汽车实施税惠，加快海绵城市建设，有利于相关板块的活跃。整体而言，A股期现货指数形式并不乐观，不过鉴于节前最后一个交易日，无明显利空的情况下，市场做空动能并不强，偏弱震荡格局概率较大。
★上证50指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：2120；日内支撑位：2060；操作建议：观望或减仓为主；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：6000；日内支撑位：5770；操作建议：观望或减仓为主；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：偏多；日内压力位：99.6；日内支撑位：98.8；操作建议：长期多单持有，短多适当止盈；理由：周二，国债期货高开高走，延续上涨行情，分开来看，T1512明显较强，长端利率下降空间大于中期利率，目前MACD、均线已形成多头排列，短期技术指标继续看多。虽基本面和资金面预示收益率仍有下行空间，但近期现券价格的快速上涨累积了大量获利了结盘，需有所警惕，国庆节后行情或难以延续目前态势，节后券价再度大涨的几率较小，谨慎者可逢高适当止盈。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：偏多；日内压力位：97.6；日内支撑位：96.8；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：12295；日内支撑位：12115；操作建议：观望，激进者可轻仓短多；理由：在减产预期和美元走弱的支撑下，周二ICE期棉主力12月突破61美分/磅关口，上涨0.25美分/磅，继续上行可期；国内对籽棉的收购价开始止涨回落，企业即使在贷款陆续发放的前提下，收购意愿并不高，因担忧棉花质量和价格下跌风险。郑棉上两日遭遇技术性卖压大幅下跌，脱离基本面，但在仓单紧缺和减产预期的支撑，加上目前价位处在长期强支撑区，下跌空间有限。目前在低价位市场心态悲观下，多头仍在坚持，说明多头不以短线为主或者认为下跌空间有限，持仓过节可能性较大，国庆前最后一天，上两日入场短线空头止盈避险离场或将增加，从而减轻市场压力。郑棉夜盘在美棉上涨和空头离场的带动下，继续上行，主力1601收12235元/吨，涨55元/吨。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5600/5620；日内支撑位：5530/5500；操作建议：中长线多单持有，短线滚动做多操作。节前观望为主；"理由：隔夜ice原糖反弹，因市场对新榨季供应趋紧不断升温，且10月合约即将交割，且存再度存在巨量交割预期，说明低价位买盘积极性较强。国内方面国庆假日前盘面郑糖波动剧烈，节前大幅提保致放量减持7万余手，说明假日前离场观望氛围较浓，现货交投较淡，价格跟随盘面略有下跌，广西报价5470，下跌30元。昨夜在外盘原糖反弹及原油走强的提振下，郑糖持仓表现先增后减，尾盘空头离场令期价强拉升。基于9月产销数据利多预期，国庆节后仍有续涨动力，今日白天为假日交易最后时段，空头离场压力更大，期价亦有可能再次向5600靠拢。操作上中长线多单继续持有，短线继续采取逢低滚动做多手法。预计今日郑糖上方压力5600/5620，下方支撑5550/5530.
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2050；日内支撑位：1960；操作建议：观望；理由：1、北京时间10月1日零点，将公布美豆季度库存，市场预计将下调2014年大豆产量，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、巴西马托索州月底前可能水分不足，种植略微推迟，10月上月降水降至；4、国产豆方面，今年黑龙江面积与单产继续减少，但需求不乐观，销售高峰或降至，施压市场
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5680；日内支撑位：5540；操作建议：观望；理由：1、北京时间10月1日零点，将公布美豆季度库存，市场预计将下调2014年大豆产量，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、MPOA报告显示，9月1-20日马来棕榈油产量下滑5.3%，马来气象部门表示，厄尔尼诺或持续要5月；4、马盘棕榈油继续大涨，利多国内油脂
★豆一；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4150；日内支撑位：4000；操作建议：观望；理由：1、北京时间10月1日零点，将公布美豆季度库存，市场预计将下调2014年大豆产量，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、巴西马托索州月底前可能水分不足，种植略微推迟，10月上月降水降至；4、国产豆方面，今年黑龙江面积与单产继续减少，但需求不乐观，销售高峰或降至，施压市场
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏空震荡；日内压力位：1850；日内支撑位：1794；操作建议：逢高做空；理由：玉米昨日现货层面维持震荡偏弱格局，山东用粮企业报价跌10-40元/吨，锦州港2030元/吨。鲅鱼圈2040元/吨，广州港口2200-2220元/吨。美湾玉米完税后价1600元/吨。临储政策已出10日，目前看托底强度很差，2000很可能成为市场顶部，超出收储期的05合约则面临更弱的市场格局。淀粉方面山东地区加工利润105元/吨左右，取决于收粮价格和工艺水平，较前段时间改观强烈，预计开工率有所上升，但后市仍看淡，库存高、供需差制约其后市期价，或面临长期远弱近强格局。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2700；日内支撑位：2600；操作建议：观望；理由：1、北京时间10月1日零点，将公布美豆季度库存，市场预计将下调2014年大豆产量，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、巴西马托索州月底前可能水分不足，种植略微推迟，10月上月降水降至；4、国产豆方面，今年黑龙江面积与单产继续减少，但需求不乐观，销售高峰或降至，施压市场
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5500；日内支撑位：5270；操作建议：观望或轻仓短多；理由：1、北京时间10月1日零点，将公布美豆季度库存，市场预计将下调2014年大豆产量，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、MPOA报告显示，9月1-20日马来棕榈油产量下滑5.3%，马来气象部门表示，厄尔尼诺或持续要5月；4、马盘棕榈油继续大涨，利多国内油脂
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4560；日内支撑位：4370；操作建议：观望或轻仓短多；理由：1、北京时间10月1日零点，将公布美豆季度库存，市场预计将下调2014年大豆产量，目前美豆收割21%，去年9%，五年均值16%，谨慎关注收割进度；2、截止9月24日，美豆出口检验量530493吨，去年同期697941吨，本作物年度迄今大豆累计1429787吨，上一年度1501683吨；3、MPOA报告显示，9月1-20日马来棕榈油产量下滑5.3%，马来气象部门表示，厄尔尼诺或持续要5月；4、马盘棕榈油继续大涨，利多国内油脂
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：偏空震荡；日内压力位：2260；日内支撑位：2167；操作建议：逢高做空；理由：玉米昨日现货层面维持震荡偏弱格局，山东用粮企业报价跌10-40元/吨，锦州港2030元/吨。鲅鱼圈2040元/吨，广州港口2200-2220元/吨。美湾玉米完税后价1600元/吨。临储政策已出10日，目前看托底强度很差，2000很可能成为市场顶部，超出收储期的05合约则面临更弱的市场格局。淀粉方面山东地区加工利润105元/吨左右，取决于收粮价格和工艺水平，较前段时间改观强烈，预计开工率有所上升，但后市仍看淡，库存高、供需差制约其后市期价，或面临长期远弱近强格局。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：小幅反弹；日内压力位：3822；日内支撑位：3746；操作建议：观望；理由：昨日全国鸡蛋价格各省均价3.72元/斤，环比小幅下跌0.05。山西大幅下跌，均价下跌至3.54，环比下跌0.13。主销区均价4.02，环比下跌0.04，其中北京福建广东天津浙江下跌，上海较稳。主产区均价3.67，环比下跌0.06，其中安徽河北河南黑龙江湖北湖南吉林江苏辽宁山东小幅下跌，山西大幅下跌。目前大部分地区收货好收，相比昨日变化不大，其中华北地区、华东地区、西南地区收货非常好收；贸易商库存基本稳定，其中华东、华北地区库存略有增加，仅西南地区库存增加较多，东北库存仍在减少。蛋贸易形势较弱，随着中秋、国庆的节日效应继续减小，预计蛋价仍将弱势运行。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡；日内压力位：4600；日内支撑位：4450；操作建议：减仓为主；理由：由于十月计划检修的装置较多，而PX装置也有检修计划。在后市低开工预期下，PTA期价迎来支撑，近两日表现相对其他工业品更加抗跌。后市走势关键看TA工厂能否如计划检修以及下游终端需求何时能改善，如果终端不能改善即使PTA工厂如期检修期价最多也只是抗跌而不能继续走高。节前操作上还是以减仓为主。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：空；日内压力位：1950；日内支撑位：1900；操作建议：MA1601空单平仓操作；理由：西北稳定出货，下游烯烃节前备货；山西临汾现汇1640-1660，出货一般；河北1830-1880，节前工厂正常出货；河南主流1800-1820，工厂节前正常出货；鲁南兖矿稳定1910，凤凰暂不出货，沂州稳定1940，苏北恒盛1940。华东受期货影响，重心下移，现货卖1900，买1895，10月下卖1920-1900,买1880-1890，11月下卖1930-1905，买1890-1900，节前交投较弱，小单成交为主。华南主流成交1950-1970，观望情绪浓厚。华东烯烃工厂，丙烯库存压力下降，运行正常；鲁中成交1880-1900，回货正常，下游备货结束，交投清淡；鲁南成交1910-1920，甲醛下游补货，成交积极。整体市场来看，国际原油下调，期货下滑，港口跟跌，但目前来看底部支撑偏强，节前震荡为主。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：低位震荡；日内压力位：830；日内支撑位：805；操作建议：观望；理由：尽管现货市场变动并不大且部分地区价格偏强但近期玻璃期货价格却经历连续回调，主要原因是宏观经济不佳使得市场对玻璃后市预期过度悲观，空头借此打压期价。但由于期货较现货贴水太多（按沙河价格期货贴水150以上），后市下行空间已经不大，而且当前绝对价格已经较低，市场去产能有加速迹象。后市下行空间将逐渐收窄。操作上，节前还是以减仓为主，无单暂时观望。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：367；日内支撑位：361；操作建议：观望或逢低短多；理由：北方港口动力煤现货价格在9月份没有挺住，市场对后市悲观预期变强，郑煤期货跌破370关口，继续对现货小幅贴水。现货低迷拖累郑煤期货，继续弱势阴跌可能增大。后市十一假期回来大秦线将开始检修，北方港口库存进入下降周期，直至10月末，然后冬储行情也将能够得到一定确认。到时候市场情况应该比现在要好一些。前期多单因被套，暂时不建议止损，因10月末现货行情将较现在好，到时再考虑处理，因此建议继续持有，保守操作思路暂时观望。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：12000；日内支撑位：11000；操作建议：长线高位空单继续持有，短线节前建议观望；理由：；昨日化工品整体弱势，沪胶跟随下跌，跌幅达325元/吨。沪胶目前维持底部震荡格局，下方11000一线有成本支撑，上方12000一线有套利盘虎视眈眈，基本面下游需求未见起色，保税区库存继续增加，8月天胶进口再度增加，整体弱势无疑，但下方成本支撑也非常明显。基本面无法提供明确的方向指引，沪胶近期多跟随股市，化工板块整体走势等外围刺激。操作上前期12000附近空单继续持有，短期内没有利好预期，不建议做多。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：575；日内支撑位：568；操作建议：空单少量介入；理由：29日国内炼焦煤市场弱势运行，全国主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场盘整，主要产区焦炭价格暂无调整消息，市场成交欠佳。期货市场方面，本日煤焦期价低开冲高后再次回落，全天维持低位震荡。由于钢材下游需求持续未能好转，市场对金九银十的炒作逐渐进入尾声，悲观情绪蔓延。若后期随着港产库存的不断上升以及亏损逐渐增大，钢厂有可能采取实际性的停产措施，届时将对煤焦再次形成较强压制，煤焦期现价格可能再次承压下行，因此建议前期空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：770；日内支撑位：760；操作建议：空单持有；理由：29日国内炼焦煤市场弱势运行，全国主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭现货市场盘整，主要产区焦炭价格暂无调整消息，市场成交欠佳。期货市场方面，本日煤焦期价低开冲高后再次回落，全天维持低位震荡。由于钢材下游需求持续未能好转，市场对金九银十的炒作逐渐进入尾声，悲观情绪蔓延。若后期随着港产库存的不断上升以及亏损逐渐增大，钢厂有可能采取实际性的停产措施，届时将对煤焦再次形成较强压制，煤焦期现价格可能再次承压下行，因此建议前期空单可继续持有。
★铜；主力合约：CU1512；方向判断：震荡；日内压力位：39500；日内支撑位：37500；操作建议：观望；理由：长江38110上海+40天津+40进口盈140(CIF$110)。中国保税区铜库存9月底约为35万吨，降至2012年2月以来最低。嘉能可事件以及智利将对铜矿现金补贴使得铜价反弹势头骤转急下，再次回到前期整理区域。当前全球大部分地区的高成本矿山减产已经实质性的发生，前期3万8一线支撑依然有效不宜过分看空，临近国庆假日为规避风险，暂时观望为宜。
★锌；主力合约：1511；方向判断：震荡偏多；日内压力位：13800；日内支撑位：13350；操作建议：观望为宜；理由：上海锌升水均值为310元/吨，较昨日持稳，LME现货贴-16.25美元/吨。隔夜宏观消息相对清淡，智利第二大铜矿宣布减产，铜价受支撑自低位回升，基金属整体回升，伦锌及沪锌走势偏强。受到近期工业数据疲软的影响，商品市场整体走弱。同时嘉能可事件、美联储加息预期以及长假临近避险情绪升温等因素共同影响之下，国内基金属走势疲软。临近国庆长假，市场交投谨慎，国内商品波动减小。近期锌价创出此轮下跌新低，但并非基本面短期恶化所致，主要受到宏观面和嘉能可的影响，市场心态过于恐慌，后市震荡筑底可能性较大，我们不建议过于追空，节前控制好仓位。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：77500；日内支撑位：75500；操作建议：观望；理由：昨晚沪镍夜盘小幅震荡。现货：俄镍7.46-7.48万元/吨,比前跌1200，金川镍7.51-7.53万元/吨，比前日跌1200，长江镍7.51-7.55万元/吨，比前日跌1500。临近国庆，部分贸易商已经开始放假，市场活跃度继续低迷，成交清淡。全球矿业巨头嘉能可公司股价暴跌近30%，引发市场避险情绪。嘉能可已同意将其位于巴西的Araguaia镍矿以800万美元价格出售给Horizonte矿公司，以寻求出让非主营资产来降低债务，短期内或将会减少镍供应。市场对美联储年内加息预期较浓。目前不确定性因素较多，建议暂且观望。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：震荡；日内压力位：235；日内支撑位：230；操作建议：震荡；理由：美国9月谘商会消费者信心指数103创1月份以来新高；离岸人民币对美元半小时左右快速走高逾200点，目前报6.3440，较今日在岸人民币高逾200点。由于投资者担忧全球经济将会持续走弱，使得市场上的避险情绪得到提升，美元再度成为资金追捧的对象，受此影响美元指数持续上涨，而贵金属价格则受到压制。在美联储决定暂缓加息之后，黄金市场的基本面并没有发生实质性改变，短期之内大幅下跌的可能性不大，而由于投资者对加息的担忧始终都在，贵金属仍会维持震荡走势。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：震荡；日内压力位：3350；日内支撑位：3250；操作建议：震荡；理由：美国9月谘商会消费者信心指数103创1月份以来新高；离岸人民币对美元半小时左右快速走高逾200点，目前报6.3440，较今日在岸人民币高逾200点。由于投资者担忧全球经济将会持续走弱，使得市场上的避险情绪得到提升，美元再度成为资金追捧的对象，受此影响美元指数持续上涨，而贵金属价格则受到压制。在美联储决定暂缓加息之后，黄金市场的基本面并没有发生实质性改变，短期之内大幅下跌的可能性不大，而由于投资者对加息的担忧始终都在，贵金属仍会维持震荡走势。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：震荡；日内压力位：1860；日内支撑位：1800；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1990元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1900元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1650元/吨,涨10；日照港61.5%pb粉430元/吨，平。建筑钢材价格盘整偏弱，成交一般。逻辑上看，在经济整体面临下行压力，房地产投资依然低迷的情况下，国内钢市整体需求较差，旺季需求不宜给予过高期望，目前商家多降价以促成交。供给方面，钢厂开工率上升，短期供给增加的幅度很可能会大于需求上升的幅度，市场供给压力较大。所以，建议期螺空单持有。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：375；日内支撑位：360；操作建议：短期逢低试多，360止损；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1990元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1900元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1650元/吨,涨10；日照港61.5%pb粉430元/吨，平。进口矿市场买方看空情绪较浓，现货成交量缩减，成交价格小幅回落。逻辑上看，铁矿石总体供给稳中有增，而需求来看，钢厂利润持续回落，钢厂停产检修已经出现，供需一增一减，矿价顺势下行。从短期的采购意愿和节奏来看，临近十一长假，钢厂利润低迷，备货意愿不强，不利于矿价回暖。铁矿石期货01合约折合美元接近44美元，大幅贴水限制矿石回落空间有限，激进者可逢低试多，360止损。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：低位震荡；日内压力位：PE；8300；PP；7200；日内支撑位：PE；8100；PP；7000；操作建议：节前减仓为主；理由：下游需求不畅制约PE与PP现货行情，石化企业联系下调市场价格使得期价承压回落。其中PP更是创出今年1月以来新低。形态上看下跌趋势仍在但面临国庆长假，特别是外盘原油假期变动因素对PE、PP节后走势影响较大。不建议留单，持仓尽量节前平仓为宜。