★宏观：中国10月新增贷款5136亿元，M2增13.5%；中国10月社会融资规模增量4767亿；财政部：今年地方置换债券额度是3.2万亿；因涉山水水泥违约，中国市场现首例ABS产品负面评级：拟明年上半年推出；融资余额六连升 资金追捧券商计算机股；过去四个月8家险企抄底举牌浦发行万科等20家上市公司；周四全球股市多数下跌。
★沪深300指数；主力合约：1511；方向判断：偏多；日内压力位：3850；日内支撑位：3700；操作建议：观望为主，日内偏多操作；理由：消息面上近期数据显示有所企稳，但仍有通缩风险，后市料仍有积极财政及货币政策巩固当前经济局面，而市场信心的提振以及资金面的宽松，使得短期市场仍会有增量资金的进入，后市或继续上攻挑战前期压力。期指方面连续调整后多空双方均小幅离场，但主力空头相对离场幅度较大，短期市场上攻压力减少。而技术上短期形态仍较强，指数险守5日均线也显示当前做多力量较为坚韧，后市休整完毕后有望继续上行
★上证50指数；主力合约：1511；方向判断：偏多；日内压力位：2545；日内支撑位：2430；操作建议：同IF；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1511；方向判断：偏多；日内压力位：7600；日内支撑位：7390；操作建议：同IF；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：震荡；日内压力位：100；日内支撑位：99；操作建议：长多持有，短线观望；理由：技术上看，周四国债期货收带长下影线的十字星线，显示多空胶着，上午开盘空头一路猛攻，但最终未能守住阵地，多头先抑后扬，最终收红，短期技术上仍然偏强。地方政府债务置换扩容的消息对债市只有暂时性影响，而对利率长期走势影响不大。10月份全社会用电量同比下降0.24%，增速同比回落了3.3个百分点，为连续第二个月负增长。经济下行压力继续增加，影响债市长期上涨基本面逻辑未变，未来上涨的时间与速度需关注央行货币政策指引。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：震荡；日内压力位：98.5；日内支撑位：97.5；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：11950；日内支撑位：11750；操作建议：逢低做多或卖近买远套利；理由：在外围商品和股市的拖累下，ICE期棉一路向下，收于均线下方，主力12月合约收于61.84，下跌34点；截止十月底，全国棉花商业库存158.96万吨，全国棉花工业库存62.5万吨，按照全国月消费棉花55万吨，目前库存可以维持四个月至明年2月，且疆棉外运顺畅，如果没有突发情况，不会导致棉花空间性局部短缺。郑棉夜盘05合约突破震荡格局的压力区，收于11870，涨105点，上方空间打开。而01合约受套保盘压制，涨幅较小，近远月价差开始缩小。日间605关注压力位11950，支撑位11750，操作上逢低做多或卖近买远套利。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5450/5500；日内支撑位：5380/5360；操作建议：逢低滚动做多；理由：隔夜国际再度反弹，收盘03合约报14.97美分，涨0.28美分。国内糖市现货昨日小幅放量，广西某集团二级糖都销量过万，基本售罄，给予现货支撑，不过云南糖库存消化进程仍待观察。近日广西多雨将导致开机及砍收进场放缓，这对于糖市带来利好，陈糖可以有更多时间好好消化。郑盘上看，期价重心逐步上移，指标逐步转好，但需关注上方60日线将形成的第一阻力，第二阻力则在20日线5500附近，一旦压力阻挡突破，区间震荡格局将被打破形成新涨势。目前合约间已经展开移仓远月的行动，主力合约即将转移到605合约上，但是601合约持仓量仍然很大，糖厂开机进程如若受天气影响放缓开榨，那么无糖可交的情形下是不利于空头的。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2000；日内支撑位：1900；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%；3、截至11月5日，美豆出口检验202.7万吨，上周256.1万吨，去年248.5万吨，迄今累计1403.5万吨，去年1349.9万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5800；日内支撑位：5700；操作建议：轻仓做多；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-10日马来棕油出口较上月同期减少3.3%，45.1万吨，ITS数据显示1-10日减少5.3%至43.5万吨
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡偏强；日内压力位：3900；日内支撑位：3800；操作建议：轻仓试多；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%；3、截至11月5日，美豆出口检验202.7万吨，上周256.1万吨，去年248.5万吨，迄今累计1403.5万吨，去年1349.9万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：多；日内压力位：1930；日内支撑位：1870；操作建议：做多；理由：玉米临储基调已经，国务院常务会议显示总理批示多次强调切实解决农民卖粮难问题，粮食安全省长负责制，会议精神显示国家将很快开展霉变2以上玉米收储方案，北粮南运工程将开展补贴200元/吨，淀粉方面此次大涨显现成本压力，超跌格局改观后此次上涨应仍未结束。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2500；日内支撑位：2400；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%；3、截至11月5日，美豆出口检验202.7万吨，上周256.1万吨，去年248.5万吨，迄今累计1403.5万吨，去年1349.9万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5550；日内支撑位：5430；操作建议：轻仓短多；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-10日马来棕油出口较上月同期减少3.3%，45.1万吨，ITS数据显示1-10日减少5.3%至43.5万吨
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4270；日内支撑位：4100；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-10日马来棕油出口较上月同期减少3.3%，45.1万吨，ITS数据显示1-10日减少5.3%至43.5万吨
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：涨；日内压力位：2200；日内支撑位：2100；操作建议：做多；理由：玉米临储基调已经，国务院常务会议显示总理批示多次强调切实解决农民卖粮难问题，粮食安全省长负责制，会议精神显示国家将很快开展霉变2以上玉米收储方案，北粮南运工程将开展补贴200元/吨，淀粉方面此次大涨显现成本压力，超跌格局改观后此次上涨应仍未结束。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：偏空震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3750；操作建议：观望；理由：补篮减速导致近期现货期货有所反弹，淘汰鸡价格较低制约上涨空间，供应持续增加，昨日上涨难以持续，北京大洋路报价跌0.11，广州、上海普跌，产区小跌，此次上涨缺乏基本面支撑，可择机逢高做空
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：4700；日内支撑位：4600；操作建议：观望或短线；理由：昨日夜盘TA低开高走收报4680，隔夜WTI原油跌1.18美元至41.75美元/桶，布伦特原油跌1.75美元至44.06美元/桶，PX涨1美元至796美元/吨CFR中国。上游原料原油走低将继续拖累期货价格偏弱运行，日内需关注现货市场成交情况，现货表现将对近月合约产生重要影响。当前市场多空交织，操作上建议还是维持短线为宜。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：高位震荡；日内压力位：890；日内支撑位：860；操作建议：观望或短线；理由：目前已经是11月中旬，北方地区基本到了冬季，房地产等市场对玻璃的需求逐步减少，深加工企业的订单也有一定的变化，但是外贸订单并没有减少。从市场价格看，沙河地区整体价格居于高位，昨天部分厂家的部分规格已经出现小幅下滑，整体产销率八九成左右。华中和华南市场稳定为主，而华东市场需求则略好一些。东北地区已经正式进入冬歇期，部分深加工企业还有一些扫尾订单。现货整体稳中偏弱但期货贴水较多给了多头可乘之机。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：受撑震荡；日内压力位：325；日内支撑位：316；操作建议：观望或待反弹至325-335箱体区间承压短空介入；理由：经济环境低迷火电发电量下降，煤炭需求依然弱势为主。近期电厂日耗小幅回升，可能对煤炭市场形成一定维稳动力。总体看来下游需求处于冰点，市场依然悲观情绪浓重，短期可能继续弱势为主，中期也较难有上涨。现货低迷继续拖累郑煤期货，期价大幅下挫拉大贴水幅度，但市场过于悲观，具体价格底部完全无法判断。技术上看郑煤前期跌幅过大，近期可能略有调整，并且郑煤期价贴水现货较多，操作上建议持币观望，或待反弹至325-335箱体区间承压短空介入。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏多；日内压力位：11000；日内支撑位：10500；操作建议：观望为主；理由：昨日沪胶开盘后近强远弱格局，主力收盘站至5日线之上。云南产区本月即将停割，部分资金抄底带动沪胶主力1月合约保持强势，东南亚即将进入高产季，橡胶现货下游需求低迷，中长期弱势格局依旧。操作上前期高位空单减仓，继续追多需谨慎设定止损，短期多看少动观望为主
★铜；主力合约：CU1601；方向判断：下行；日内压力位：37000；日内支撑位：36000；操作建议：逢高做空；"理由：上海电解铜现货对当月合约平水-升水60元/吨。中国10月新增人民币贷款5136亿元前值1.05万亿元，10月社会融资规模4767亿元前值1.3万亿元；中国10月规模以上工业增加值同比5.6%不及预期。尽管国内一些冶炼厂在10月份进行了停产检修，但中国10月精炼铜产量仍较上月增加了1.9%，产量连续第三个月增加，1-10月精炼铜产量同比增加6.8%至645.6万吨。国内制造业依然复苏动力不足，需求端对铜价提振作用微弱。多重利空之下铜价将继续下滑，操作上继续逢高做空。
★锌；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：13300；日内支撑位：12700；操作建议：观望，前空减持；理由：隔夜沪锌低位窄幅震荡，但是其他金属如铜等创此轮跌势新低，走势十分疲软。昨日长江有色0#锌锭报价均价为13300元/吨，持稳。LME锌现货贴水15.5美元/吨，缩窄。现货市场逢低采购，但成交未有明显好转。昨日下午公布的社会融资数据表现一般，近期公布的国内经济数据显示经济下行风险仍较大，国家经济思路发生重大转变：“三驾马车”淡出，中央首提“供给侧改革“，美元高位令基金属承压明显。宏观面和基本面来看，沪锌仍然偏空，但是由于近期跌势过大，跌速过快，有技术性反弹需求，短期跌势或放缓。目前来看后市弱势未改，关注13000元/吨一线支撑情况，以及大宗商品整体氛围的变化。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：74000；日内支撑位：72000；操作建议：72000左右建仓做多；理由：周四沪镍夜盘小幅反弹后回落。现货：俄镍7.24-7.25万元/吨,比前日降300，金川镍7.31-7.32万元/吨，比前日降100，长江镍7.26-7.31万元/吨，比前日降350，市场悲观气氛较浓厚，商家多观望，成交清淡。央行12日数据：中国10月新增人民币贷款5136亿元，为前值1.05万亿元的二分之一。中国10月社会融资规模4767亿元，约为前值1.3万亿元的三分之一。行业资讯：虽然菲律宾进入雨季后镍矿供应减少的情况基本确认，但我国镍铁企业已经开始大幅减产，对镍矿的需求也在下降。不锈钢方面：近期，中钢协数据显示，国内钢企亏损加剧，前三季度上市钢企亏损面近60%，亏损超10亿钢企达9家。综上：沪镍中线还将处于筑底阶段，操作上建议72000左右建仓做多。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：下行；日内压力位：225；日内支撑位：221；操作建议：前空持有；"理由：中国10月新增人民币贷款5136亿元前值1.05万亿元，10月社会融资规模4767亿元前值1.3万亿元；中国10月M2货币供应同比13.5%创15个月新高；中国10月社会消费品零售总额同比增11.0%好于预期；SPDR周一黄金持仓量与周二持平，iShares白银持仓保持不变。美国10月非农数据大靓进一步加强了美联储12月的加息预期，美指重拾升势，强势美元打压贵金属价格，同时资金持续流出贵金属市场，贵金属将继续走弱，但逼近前低短期将略有反复。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：下行；日内压力位：3280；日内支撑位：3220；操作建议：前空持有；"理由：中国10月新增人民币贷款5136亿元前值1.05万亿元，10月社会融资规模4767亿元前值1.3万亿元；中国10月M2货币供应同比13.5%创15个月新高；中国10月社会消费品零售总额同比增11.0%好于预期；SPDR周一黄金持仓量与周二持平，iShares白银持仓保持不变。美国10月非农数据大靓进一步加强了美联储12月的加息预期，美指重拾升势，强势美元打压贵金属价格，同时资金持续流出贵金属市场，贵金属将继续走弱，但逼近前低短期将略有反复。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1775；日内支撑位：1750；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1910元/吨，跌20；上海Q235B4.75mm热卷1840元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1540元/吨,平；日照港61.5%pb粉355元/吨，平。建筑钢材市场跌势不止，成交依旧不佳。从逻辑看，当前市场仍缺少终端需求的支撑，资金紧张成为制约需求放量的主要因素。而近期钢企亏损减少，后期资源供应压力很可能将会上升，同时北材南下资源逐步增多，华东市场供需矛盾或有所加剧。总体来看，预计短期国内钢价或将弱势震荡。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：偏弱；日内压力位：350；日内支撑位：340；操作建议：远月空单轻仓持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1910元/吨，跌20；上海Q235B4.75mm热卷1840元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1540元/吨,平；日照港61.5%pb粉355元/吨，平。进口矿港口现货止跌企稳，成交总体尚可，采购需求按部就班。逻辑上看，铁矿石外矿供给继续增加，港口库存稳中有增，矿石总体供给依然较为宽松。钢厂检修持续增加，虽然目前亏损幅度缩小，但是仍然有较大幅度亏损，且宏观疲弱叠加凛冬将至，钢材需求转弱，不利于矿石需求。供需看矿价依然悲观，预计短期现货矿价仍将震荡下行。在现货弱势不改的局面下，建议连铁空单轻仓持有。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：L：8100-8150；PP：6500-6550；日内支撑位：L：7900-7950；PP：6400-6450；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日底部震荡，L小幅反弹，收盘继续受到5日线的压制，PP维持弱势表现，盘中再创新低，市场维持弱势格局。原油低位震荡，乙烯装置后期开车有望缓解目前供应偏紧的局面；下游市场需求低迷，后期低成本产能扩大令市场投资者看空后市。操作上前期高位空单继续持有，短期继续追空需谨慎设定止损