★宏观：证监会副主席姚刚涉嫌严重违纪被调查；发审会暂停128天后重启，两家公司18日上会；周末巴黎遭遇恐怖袭击；沪深交易所提高融资保证金比例，不得低于100%；IMF总裁拉加德建议把人民币纳入SDR货币篮子；人民币对美元中间价连跌九天 创7年最长连跌纪录；习近平出席金砖国家领导人非正式会晤。
★沪深300指数；主力合约：1511；方向判断：跌；日内压力位：3750；日内支撑位：3660；操作建议：短空；理由：上周A股期现货指数高位滞涨，虽然上涨趋势未变，但前期套牢区前，压力较大，指数也疲态显现，目前技术上比较微妙。而周末重磅消息颇多，国内证监会副主席姚刚被查，对于资本市场的长期发展应属利好，IMF建议人民币纳入SDR，对于人民币国际化及A股属利好，而沪深交易所大幅上提融资保证金比例、IPO本周重启等对于A股是大利空；国际市场上，巴黎恐怖袭击事件将造成国际金融市场动荡，A股也将受牵连。消息面多空交织，整体偏空。综上，受偏空消息影响，预计本周周初至少周一指数将延续上周五的调整走势，后半周能否重拾升势还需要观测市场对于利空消息的承受能力。
★上证50指数；主力合约：1511；方向判断：跌；日内压力位：2450；日内支撑位：2400；操作建议：短空；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1511；方向判断：跌；日内压力位：7500；日内支撑位：7400；操作建议：短空；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：偏弱；日内压力位：100；日内支撑位：99；操作建议：长多持有，短线观望；理由：技术上看，上周五TF1512承压于20日均线，形成带长上影线的倒锤子线，均线呈现空头排列，T1603亦是如此，技术上短线仍然偏弱。中国10月金融机构外汇占款增加129亿元人民币，扭转此前连续四个月减少势头；当月中国央行口径外汇占款也走出八连降，增加533.37亿，9月和8月分别减少2641亿元和3183亿元。但由于市场对人民币贬值预期仍然较大，这或只是暂时性增加，料其减少势头未来将延续。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：偏弱；日内压力位：98.3；日内支撑位：97.5；操作建议：同上；理由：同上
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5450/5500；日内支撑位：5410/5390；操作建议：逢低低吸进场；理由：国际糖市再度走高，03合约周五收盘上涨至15.04美分。国内市场，现货糖价快速下跌后刺激买需进场，陈糖库存消化加快，新糖受天气影响上市缓慢，给糖市上涨带来缓冲时间。随着外糖的快速上行，内外价差急剧收窄，走私利润大大缩小加上打击走私的行动，走私糖泛滥或受到抑制，基本面趋于缓和向好。而盘面资金看，主力和次主力合约均显示净多持仓增强，看多氛围较浓，这是低价促进低吸进场的一大原因，指标亦逐步转多，操作上，建议新的一周，多头逢低低吸主力及次主力合约。预计新的一周郑糖601合约运行区间5410-5530。605合约运行区间5404-5500。
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：11950；日内支撑位：11800；操作建议：空单离场或卖近买远套利；理由：美棉出口签约和装运量持续减少，特别是中国进口的减少使美棉承压，周五ICE期棉主力12合约收61.68美分/磅，跌0.16美分/磅，美元高位运行和法国恐怖袭击利空市场，美棉上涨压力重重；郑棉注册仓单和有效预报均有增加，截止13日有效预报188张，仓单紧缺得到缓解。05合约突破震荡调整区上趋势线并站于均线上方，短期上行可期，但01合约随着套保盘的介入，压力加大，反弹幅度有限，因此近远月价差或将减小。日间605关注压力位11950，支撑位11800，操作上空单离场或卖近买远套利。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：1930；日内支撑位：1850；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%；3、截至11月5日，美豆出口检验202.7万吨，上周256.1万吨，去年248.5万吨，迄今累计1403.5万吨，去年1349.9万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5500；操作建议：轻仓短多；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-10日马来棕油出口较上月同期减少3.3%，45.1万吨，ITS数据显示1-10日减少5.3%至43.5万
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3900；日内支撑位：3800；操作建议：逢低轻仓试多；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%；3、截至11月5日，美豆出口检验202.7万吨，上周256.1万吨，去年248.5万吨，迄今累计1403.5万吨，去年1349.9万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多；日内压力位：2000；日内支撑位：1950；操作建议：逢低做多；理由：玉米现货价格不断攀升，山东地区昨日报价已突破2000，近期预计还有小升，未来至12月中旬，玉米及淀粉均呈现偏紧格局，除非价格大幅上涨满足售者心理，淀粉方面山东地区淀粉无现货，至少至12月中旬之前淀粉大幅掉价可能极低，基差较大，谨慎做空，可逢低做多，目标2350.
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2500；日内支撑位：2400；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%；3、截至11月5日，美豆出口检验202.7万吨，上周256.1万吨，去年248.5万吨，迄今累计1403.5万吨，去年1349.9万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5500；日内支撑位：5400；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-10日马来棕油出口较上月同期减少3.3%，45.1万吨，ITS数据显示1-10日减少5.3%至43.5万
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：4230；日内支撑位：4080；操作建议：逢高短空；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；中国进口上调150万吨至8050万吨，全球大豆库存8290万吨，月比降220万吨；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-10日马来棕油出口较上月同期减少3.3%，45.1万吨，ITS数据显示1-10日减少5.3%至43.5万
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：偏多；日内压力位：2300；日内支撑位：2200；操作建议：做多；理由：玉米现货价格不断攀升，山东地区昨日报价已突破2000，近期预计还有小升，未来至12月中旬，玉米及淀粉均呈现偏紧格局，除非价格大幅上涨满足售者心理，淀粉方面山东地区淀粉无现货，至少至12月中旬之前淀粉大幅掉价可能极低，基差较大，谨慎做空，可逢低做多，目标2350.
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：震荡；日内压力位：3820；日内支撑位：3780；操作建议：观望；理由：鸡蛋现货自9月高位回落后，近两周止跌回稳。本周初，现货鸡蛋价格小涨，其中山东地区涨幅明显。季节性规律显示，鸡蛋现货价格一般在春节前会有阶段性上涨行情。对于11月初开始的蛋价上涨行情，市场把其定义为急速下跌后出现的阶段性反弹。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：4750；日内支撑位：4600；操作建议：短线偏多；理由：本周整个商品市场经历大跌，但是PTA主力01合约跌幅不大，而05合约则由于缺乏现货支撑而大举走低，两者价差也拉大到200。未来逸盛大化装置开工回升将带来供应增加，但TA工厂挺价的动作料将持续，所以起码以现货计算的工厂加工利润要保持在较高的水平。在此基础上如果原油、PX继续回落则期价也将有所走低。但是目前期价仍不具备中线下跌的市场条件，操作上仍坚持短线为宜，并可适当关注01与05之间的反套。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：多；日内压力位：1930；日内支撑位：1910；操作建议：MA1601谨慎追多；理由：西北降价后放量出货，关注后续货源流向影响；关中咸阳1500，长武1440，本周出货略有改善；山西承压，临汾主流1500，出货受阻；河南个别工厂下调至1650，心连心1700，出货一般；鲁南兖矿1750-1760，凤凰1740，苏北沂州1770，恒盛1780。华东太仓现货主流成交1970-1980，低价货源稀少，卖家惜售，11月下成交1970-1975，12月下成交1920-1930，1月下成交1890，期货氛围午后略有走弱。华南主流成交1970-1990，成交一般。河北主流1650-1680，文安主流成交1650，下游按需补货，甲醛库存高位。整体市场来看，华东现货紧缺，交割月纸货交割货源偏紧，高价维持，内地市场低价放量，但受物流影响对港口影响减弱，短期港口将延续坚挺局面。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡；日内压力位：890；日内支撑位：860；操作建议：短线或观望；理由：随着金九银十传统旺季的逐步远去，玻璃现货市场整体走势趋缓，部分地区的市场价格也有一定幅度的松动，这属于正常现象。值得注意的是，近期南方市场走弱对后期影响比较大，也增加了未来北方地区产品进入南方市场的难度。因此未来现货价格稳中有降是大概率事件。尽管现货价格有回落，但除华南外全国其他厂库的现货价格均大幅高于当前期货价格，所以期货价格在经历震荡后再次走高。不过未来01合约不确定性较大，不建议追多，仍维持短线操作为好，特别是900一线料很难突破。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：受撑震荡；日内压力位：325；日内支撑位：316；操作建议：观望或待反弹至325-335箱体区间承压短空介入；理由：火电发电量下降，煤炭需求依然弱势为主。近期电厂日耗小幅回升，可能对煤炭市场形成一定维稳动力。总体看来下游需求处于冰点，市场依然悲观情绪浓重，短期可能继续弱势为主，中期也较难有上涨。技术上看郑煤前期跌幅过大，近期可能略有调整，并且郑煤期价贴水现货较多，操作上建议持币观望，或待反弹至325-335箱体区间承压短空介入。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏多；日内压力位：11000；日内支撑位：10700；操作建议：多单持有；理由：沪胶周五再度上涨收盘，主力月连续4个交易日上涨，盘中一度突破20日线并逼近11000。云南产区本月即将停割，部分资金抄底带动沪胶主力1月合约保持强势，东南亚即将进入高产季，橡胶现货下游需求低迷，中长期弱势格局依旧。操作上前期高位空单减仓，继续追多需谨慎设定止损，短期多看少动观望为主
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：565；日内支撑位：555；操作建议：空单持有；理由：由于前期钢厂减产迟迟未能兑现，导致虽然焦炭价格低迷、预期悲观，但焦化厂走货情况尚可，随着雨雪天气的增加，焦企为了保障生产安全存在一定的补库需求，从而带动现货市场呈现煤强焦弱的格局。目前北方地区已逐渐进入冬季，建筑工地即将进入停工期，钢材需求锐减，钢厂停产预期恐将陆续兑现，从而压制煤焦等原料价格。整体来看，目前煤焦现货市场依然处于下行趋势中，期货操作整体仍以做空为主，但由于现货的煤强焦弱以及期货主力合约的换月因素，预计近期期价煤强焦弱的格局也将延续，因此在前期空单可继续持有的基础上可适当关注近月合约多煤恐焦的套利组合。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：715；日内支撑位：700；操作建议：空单持有；理由：由于前期钢厂减产迟迟未能兑现，导致虽然焦炭价格低迷、预期悲观，但焦化厂走货情况尚可，随着雨雪天气的增加，焦企为了保障生产安全存在一定的补库需求，从而带动现货市场呈现煤强焦弱的格局。目前北方地区已逐渐进入冬季，建筑工地即将进入停工期，钢材需求锐减，钢厂停产预期恐将陆续兑现，从而压制煤焦等原料价格。整体来看，目前煤焦现货市场依然处于下行趋势中，期货操作整体仍以做空为主，但由于现货的煤强焦弱以及期货主力合约的换月因素，预计近期期价煤强焦弱的格局也将延续，因此在前期空单可继续持有的基础上可适当关注近月合约多煤恐焦的套利组合。
★铜；主力合约：CU1601；方向判断：下行；日内压力位：37000；日内支撑位：36000；操作建议：逢高做空不追空；理由：美联储12月加息预期进一步升温美指强势。国内经济和金融数据均表现不佳，经济复苏乏力，而铜产出维持高位，减产预期落空，铜市亮点乏善可陈。技术上近几个月形成的震荡区间跌破，后市继续滑落将是大概率，下方支撑或在33000和4300美元一线。操作依旧采取逢高做空思路，急跌不宜追空。
★锌；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：13300；日内支撑位：12700；操作建议：观望；理由：现货市场方面，根据SMM调研10月国内重点冶炼企业开工率为82.97%，环比下降0.48%，10月国内锌精矿供应充足；10月压铸锌合金企业开工率为50.35%，环比下降1.99%，10月镀锌企业开工率为86.57%，环比增加5%，四季度高铁基建项目有所增加，下游企业订单有所提升，但是北方因降温影响终端需求，南方相对平稳。总体而言，宏观面和基本面均偏空是沪锌近期走势如此疲软的主要原因，但是由于近期跌势过大，跌速过快，有技术性反弹需求，短期跌势或放缓。从长期角度来看，锌价过低加之未来锌精矿供应或受到大型锌矿关闭和嘉能可减产的影响将缩窄，对期货价格构成一定支撑。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：偏空；日内压力位：74000；日内支撑位：71000；操作建议：逢高做空；理由：周五沪镍夜盘震荡。现货：俄镍7.25-7.27万元/吨,比前日涨150，金川镍7.30-7.32万元/吨，比前日降50，长江镍7.28-7.34万元/吨，比前日涨250，后市方向不明，成交清淡。10月份，中国非制造业商务活动指数为53.1%，比上月小幅回落0.3个百分点，仍持续位于扩张区间。11月13日，法国巴黎市中心发生多起枪击爆炸事件，造成超过150人死亡，200多人受伤。法国版“911”或许会开启全球避险模式，以欧元计价的资产可能会大幅下跌，LME镍价可能也会受此影响，沪镍价格可能继续走低，操作上建议逢高做空。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：反弹；日内压力位：230；日内支撑位：223；操作建议：空单部分止盈；理由：近期多位美联储高官连续发表鹰派言论，市场对于美联储将于今年12月加息的预期持续升温；国内金融数据无亮色，仍然面临较大通缩压力。贵金属趋势偏空。周末法国爆恐事件或引发市场避险情绪，贵金属短期或有反弹。从技术上看连续下跌后触及前低亦有反弹需求。操作上前期空单可部分止盈，待反弹乏力可继续放空。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：反弹；日内压力位：3330；日内支撑位：3240；操作建议：空单部分止盈；理由：近期多位美联储高官连续发表鹰派言论，市场对于美联储将于今年12月加息的预期持续升温；国内金融数据无亮色，仍然面临较大通缩压力。贵金属趋势偏空。周末法国爆恐事件或引发市场避险情绪，贵金属短期或有反弹。从技术上看连续下跌后触及前低亦有反弹需求。操作上前期空单可部分止盈，待反弹乏力可继续放空。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1760；日内支撑位：1730；操作建议：空单持有；理由：建筑钢材市场跌势不止，成交依旧不佳。从逻辑看，当前市场仍缺少终端需求的支撑，资金紧张成为制约需求放量的主要因素。而近期钢企亏损减少，后期资源供应压力很可能将会上升，同时北材南下资源逐步增多，华东市场供需矛盾或有所加剧。总体来看，预计短期国内钢价或将弱势震荡。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：355；日内支撑位：345；操作建议：空单轻仓持有；理由：市场传言唐山部分钢厂停产，短期对市场心态有影响。进口矿港口现货企稳，成交总体尚可，采购需求按部就班。逻辑上看，铁矿石外矿供给继续增加，港口库存稳中有增，矿石总体供给依然较为宽松。钢厂检修持续增加，虽然目前亏损幅度缩小，但是仍然有较大幅度亏损，且宏观疲弱叠加凛冬将至，钢材需求转弱，不利于矿石需求。供需看矿价依然悲观，预计短期现货矿价仍将震荡下行。在现货弱势不改的局面下，建议连铁空单轻仓持有。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：L：7950-8000；PP：6450-6500；日内支撑位：L：7750-7800；PP：6100-6150；操作建议：空单持有；理由：期货市场周五大幅下跌收盘，L和PP主力再创新低，市场维持弱势格局。原油重回40美元低位，塑料下游市场需求低迷，后期低成本产能扩大令市场投资者看空后市。操作上前期高位空单继续持有，短期继续追空需谨慎设定止损