★宏观：李克强主持召开“十三五”《规划纲要》工作会议；上周新增投资者数量环比增加17.8%，保证金净流入351亿元；发改委：计划到2020年新增集中式充换电站逾1.2万座，充电桩超480万个；四部委明确充电桩建设目标 市场有望百倍增长；多国大力发展无人机 我国即将出台网络安全法。
★沪深300指数；主力合约：1511；方向判断：震荡；日内压力位：3760；日内支撑位：3680；操作建议：日内轻仓短线；理由：周一缩量长阳、周二放量高位倒垂线，短线技术上并不乐观，另外，期指走势弱于现指以及明显近强远弱的格局也显示投资者对于后市并不乐观，不过好在沪指仍站在年线上，主要指数均未跌破上涨趋势线。消息面上，整体平静，暂时影响最大的主要是周五的新股申购，因为本次申购还是采取预交款模式，所以对于市场资金面的影响仍然较大。综上，目前走势并不乐观，且面临方向选择，长线投资者需降低仓位，短线投资者参考周一和周二的宽幅震荡区间操作。
★上证50指数；主力合约：1511；方向判断：震荡；日内压力位：2460；日内支撑位：2390；操作建议：日内轻仓短线；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1511；方向判断：震荡；日内压力位：7645；日内支撑位：7465；操作建议：日内轻仓短线；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡；日内压力位：100；日内支撑位：99；操作建议：长多持有，短线空仓者逢低建多；理由：周一，国债期货震荡幅度变小，TF1603在60日均线上方小幅震荡，但多头也无明显上攻意图，承压于5日、10日均线；T1603表现稍强，最近三个交易日皆在97.8附近稳住，其支撑十分明显，尾盘上升充上5日、10日均线，技术上短期偏强。央行11月17日刊登文章《利率传导机制的动态研究》，认为利率下降在实体经济表现弱化的原因，是部分传导会被风险溢价对冲，经济下行过程中货币政策调整的力度就应该比不考虑风险溢价时更大，才能达到预期的调控利率和实体经济的效果，利好债市。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡偏多；日内压力位：98.6；日内支撑位：97.8；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：震荡；方向判断：CF1605；日内压力位：12050；日内支撑位：11850；操作建议：追多需谨慎，建议以观望为主或卖近买远套利；理由：受恶劣天气利多，并在郑棉大幅上涨带动下ICE期棉跳涨，12合约收62.76美分/磅，涨1.02美分/磅；国内现货市场对棉花价格走势出现分歧，部分企业开始囤积双28，双29等高品质棉花，兜售低质棉，而部分企业依然看空，加紧向内地运输棉花。目前新疆阿克苏、巴楚3127C2站台提货价12400-12500,3128C2级12800-13000,3128B级13100-13200，比前期稍有提升。昨日郑棉受魏桥上调收购价影响，尾盘拉升，01合约空头决然移仓至远月成为多头，05合约大幅收涨，夜盘窄幅震荡。05合约价位受40日线压制，反弹阻力放大，谨慎注意前期被套多头的离场。郑棉的201张有效预报蓄势待进01合约，对其构成威胁，因此追多需谨慎，建议以观望为主或卖近买远套利。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5380/5400；日内支撑位：5330/5300；操作建议：短线观望，择机低吸；理由：隔夜国际原糖大跌，03合约收盘报收14.78美分跌0.4美分。受印度出口补贴计划传闻利空打压。国内郑糖亦受累于原糖大幅下挫拖累，昨夜跟随外盘原糖大幅下挫，新主力合约触及近日低点。从技术上看，郑糖下行调整较为偏空，压力甚大，期价有进一步向下可能，不过从食糖成本看，新糖5200-5300的成本对糖价将带来支撑，限制了糖价的深跌。目前南方开榨缓慢，新糖上市未成规模，价格没有形成主流，需关注企业开榨进场及资金压力情况。另一方面，周末即将公布10月进口数据，进口量的多寡再度成为行情炒作点，亦需关注。由于关注点增多，盘面展开巨震。操作上，短线观望，择机低吸。预计今日新主力605合约上方压力5380/5400，下方支撑5330/5300.
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：1900；日内支撑位：1800；操作建议：观望；理由：1、低位买盘推高美豆。USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；3、截止11月12日，美豆出口检验量216.1万吨，去年同期312.6万吨，迄今累计1620.1万吨，去年1662.5万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5400；操作建议：轻仓短多；理由：1、低位买盘推高美豆。USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3850；日内支撑位：3730；操作建议：轻仓试多；理由：1、低位买盘推高美豆。USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；3、截止11月12日，美豆出口检验量216.1万吨，去年同期312.6万吨，迄今累计1620.1万吨，去年1662.5万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：涨；日内压力位：1900；日内支撑位：1850；操作建议：做多；理由：7月国务院文件显示将推动玉米市场化定价，此时开始市场不断传出今年玉米收储价格将降低的消息，不断酝酿，2100元/吨→2000元/吨，9月18日国家出台收储政策，强调霉变问题，2000元/吨→1950元/吨，9月中旬-下旬；空头加码，01合约增仓下行，国庆节后；空头跑路；震荡格局10月底，多个大空头集体出逃，1885-1922，减仓8万手。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：偏强震荡；日内压力位：2500；日内支撑位：2400；操作建议：观望或轻仓短多；理由：1、低位买盘推高美豆。USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；3、截止11月12日，美豆出口检验量216.1万吨，去年同期312.6万吨，迄今累计1620.1万吨，去年1662.5万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5400；操作建议：轻仓试多；理由：1、低位买盘推高美豆。USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4300；日内支撑位：4100；操作建议：观望；理由：1、低位买盘推高美豆。USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：多；日内压力位：2250；日内支撑位：2200；操作建议：做多；理由：7月国务院文件显示将推动玉米市场化定价，此时开始市场不断传出今年玉米收储价格将降低的消息，不断酝酿，2100元/吨→2000元/吨，9月18日国家出台收储政策，强调霉变问题，2000元/吨→1950元/吨，9月中旬-下旬；空头加码，01合约增仓下行，国庆节后；空头跑路；震荡格局10月底，多个大空头集体出逃，1885-1922，减仓8万手。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：偏空；日内压力位：3730；日内支撑位：3670；操作建议：逢高做空；"理由：2015年9月，全国蛋鸡总存栏量为14.75亿只，较8月增加2.58%，同比增加7.72%；在产蛋鸡存栏量为12.7亿只，较8月增加5.97%，同比增加12.22%；育雏鸡补栏量较8月增加7.97%，同比增加14.72%。2、鸡蛋现货价格：11月16日，全国鸡蛋现货价格基本稳定。主产区山东德州3.30元/斤，河北石家庄3.33元/斤，河南商丘3.53元/斤，江苏南通3.72元/斤，辽宁大连3.29元/斤；主销区广东广州3.80元/斤；北京3.51元/斤，上海3.82元/斤。3、淘汰鸡价格：11月16日，国内淘汰鸡价格维持稳定。山东青岛4.80元/斤；河南商丘5.30元/斤；河北石家庄4.65元/斤；江苏南通5.20元/斤；辽宁大连4.90元/斤。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：4650；日内支撑位：4500；操作建议：逢低试多；理由：昨日夜盘PTA小幅震荡，收报4564，隔夜原油回落，PX小涨1美元至787美元/吨CFR中国。现货企业继续强势挺价使得现货价格较期货大幅升水，未来现货企业处于自身利益考虑仍将维持挺价做法，所以现货支撑下期货很难大幅下跌。操作上可适当逢低短多参与，但需根据现货情况及时止盈。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：空；日内压力位：1940；日内支撑位：1870；操作建议：MA1601逢高空单建仓；理由：西北北线主流1370，南线1350，个别企业已有放量出货；关中稳定咸阳1500，长武1440，本周尚未完成出货计划，或有调价可能；山西弱势，临汾主流1480-1500，出货一般；河南心连心下调至1670，区内主流1650-1670，出货一般；鲁南稳定兖矿1750，凤凰1760，苏北伟天1790，沂州1840，恒盛1850。华东太仓现货中大单主流成交1960-1965，午后放量出货，价格走弱，11月下成交1965，12月下成交1915,1月下成交1875-1885，华东现货整体氛围走弱。华南主流成交1980-1990，现货成交疲软。河北下调，主流1650-1670，文安低端成交1600，甲醛830。整体市场来看，港口现货走弱，内地延续偏弱格局，市场弱势对待。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡；日内压力位：880；日内支撑位：855；操作建议：观望或短线；"理由：整体看受到北方地区气温变化的影响，东北和西北等地区施工逐步停止，华北地区还在抢工期，南方市场影响不大。从生产企业销售策略看，大部分都在压库回款为主，市场价格变化不大。沙河地区近两天销售情况减缓，贸易商对外销售价格有松动的迹象，预计生产企业价格变化也将加快。不过由于目前生产企业资金压力和库存都不大，价格下降速度和幅度并不会过猛。华东销售尚可，而华中和华南等市场表现不及预期。
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★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：承压震荡；日内压力位：325；日内支撑位：316；操作建议：观望或待反弹至325-335箱体区间承压短空介入；理由：火电发电量下降，大集团销售情况没有好转，煤炭需求依然弱势为主。近期电厂日耗小幅回升，可能对煤炭市场形成一定维稳动力。但11月过半，冬季煤炭储运传统旺季即将过去，总体看来下游需求仍无明显上升，市场依然悲观情绪浓重，短期可能继续弱势趋稳为主，若储运忘记过去中期可能更加艰难。技术上看郑煤前期跌幅过大，近期可能略有调整，并且郑煤期价贴水现货较多，操作上建议持币观望，或待反弹至325-335箱体区间承压短空介入。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：10750；日内支撑位：10000；操作建议：空单持有；理由：昨日沪胶开盘后再度下跌，主力合约盘中再创新低，市场弱势明显。云南产区本月即将停割，但东南亚即将进入高产季，保税区库存偏高，橡胶现货下游需求低迷，中长期弱势格局依旧，市场空头情绪较浓。操作上前期高位空单持有，短期多看少动观望为主
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：575；日内支撑位：565；操作建议：空单持有；理由：17日国内炼焦煤市场弱势运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳；炭市场弱势维稳，内蒙地区部分焦炭价格下调20元/吨，焦企资金紧张情况无缓解，焦价下行压力大。期货市场方面，本日焦炭期价继续延续煤强焦弱格局，焦炭主力继续弱势运行。目前北方地区已逐渐进入冬季，建筑工地即将进入停工期，钢材需求锐减，钢厂停产预期恐将陆续兑现，从而压制煤焦等原料价格。整体来看，目前煤焦现货市场依然处于下行趋势中，期货操作整体仍以做空为主，但由于现货方面以及期货主力合约的换月因素存在，期价煤强焦弱的格局将延续，因此在前期空单继续持有的基础上可适当关注近月合约多煤空焦的套利组合。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：715；日内支撑位：700；操作建议：空单持有；理由：17日国内炼焦煤市场弱势运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳；炭市场弱势维稳，内蒙地区部分焦炭价格下调20元/吨，焦企资金紧张情况无缓解，焦价下行压力大。期货市场方面，本日焦炭期价继续延续煤强焦弱格局，焦炭主力继续弱势运行。目前北方地区已逐渐进入冬季，建筑工地即将进入停工期，钢材需求锐减，钢厂停产预期恐将陆续兑现，从而压制煤焦等原料价格。整体来看，目前煤焦现货市场依然处于下行趋势中，期货操作整体仍以做空为主，但由于现货方面以及期货主力合约的换月因素存在，期价煤强焦弱的格局将延续，因此在前期空单继续持有的基础上可适当关注近月合约多煤空焦的套利组合。
★铜；主力合约：CU1601；方向判断：下跌趋势短期调整；日内压力位：35600；日内支撑位：34600；操作建议：趋势空单持有短线观望；理由：上海电解铜现货对当月合约升水50-升水120元/吨。智利Codelco公司将2016年中国精炼铜合同供应价下调为每吨升水98美元较2015年低26.3%。国内经济和金融数据均表现不佳经济复苏乏力。尽管国内一些冶炼厂在10月份停产检修，但中国10月精炼铜产量仍较前月增加1.9%，连续第三个月增加。同时由于季节性因素下游需求进一步放缓，供需矛盾将更突出。技术上7月-11月的震荡区间已跌破，后市继续滑落将是大概率，下方支撑或在33000一线。需要注意的是沪铜增仓放量大跌的短期底部特征再现，后市看跌但暂时不宜继续追空，可等待反弹入场。
★锌；主力合约：1601；方向判断：震荡偏空；日内压力位：12800；日内支撑位：12400；操作建议：空单持有；理由：隔夜美元受到美经济数据提振继续强势上涨，基金属继续惯性下跌，伦锌跌幅放大，沪锌跟跌。昨日上海0#锌锭对沪期锌1601合约升水290~升400元/吨，进口锌报在1601合约升70~升170元/吨，均扩大。LME锌现货贴水21.25美元/吨，小幅扩大。锌价持续，炼厂惜售，国产注册少量成交，主要交长单为主，市场进口锌成交活跃，下游采购积极。国内宏观经济走势低迷，影响工业品下游需求，锌去库存缓慢。根据SMM调研，锌社会库存高企，约为32万吨。此背景下遭遇美元加息强预期，锌遭受抛售，价格持续刷新此轮新低。13000元/吨一线跌破后形成阻力，虽然市场可能反应过度，但惯性下跌将会导致跌势放大，操作上建议空单持有，低价需提防技术性反弹。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：72500；日内支撑位：70000；操作建议：观望；理由：周二沪镍夜盘继续震荡下行。现货：俄镍7.13-7.14万元/吨,比前日降1400，金川镍7.19-7.20万元/吨，比前日降1300，长江镍7.16-7.21万元/吨，比前日降1400，担忧镍价进一步走低，买方多观望，成交清淡。上海有色网镍行业分析师预测：今明两年中国原生镍产量呈现下滑趋势，2015年中国原生镍产量预计在60.2万吨，同比下滑约13%。11月初国内主要地区镍生铁的库存量约在27-28万实物吨，可供国内不锈钢厂不到一个月的使用量，从该数据判断，国内镍生铁供应处于偏紧状态，但不锈钢消费端的萎缩及国外镍铁资源的输入，打破了对镍铁价格的支撑。美国10月通胀和制造业产值数据支持12月加息。沪镍短期或将仍处在下行通道中，建议暂且观望。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：空头趋势；日内压力位：227；日内支撑位：223；操作建议：趋势空单持有；理由：中国前10月非金融对外直接投资增长16.3%至952.1亿美元；美国10月工业产出环比-0.2%前值-0.2%。国内金融数据无亮色，仍然面临较大通缩压力。美国10月CPI在连跌两个月之后重获上涨，达到市场预期0.2%，缓解了强美元和低油价带来的通胀压力，美联储12月加息预期有望进一步强化，外盘黄金再创新低，空头趋势延续。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：空头趋势；日内压力位：3320；日内支撑位：3260；操作建议：趋势空单持有；理由：中国前10月非金融对外直接投资增长16.3%至952.1亿美元；美国10月工业产出环比-0.2%前值-0.2%。国内金融数据无亮色，仍然面临较大通缩压力。美国10月CPI在连跌两个月之后重获上涨，达到市场预期0.2%，缓解了强美元和低油价带来的通胀压力，美联储12月加息预期有望进一步强化，贵金属延续跌势，外盘黄金再创新低，空单继续持有。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1760；日内支撑位：1730；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1860元/吨，跌20；上海Q235B4.75mm热卷1840元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1550元/吨,跌10；日照港61.5%pb粉355元/吨，平。建筑钢材市场小幅下跌，市场需求水平不佳，贸易商接盘情绪较淡。从逻辑看，随着全国市场相继转入消费淡季，后期需求趋弱的态势将会更加明显。而国内钢厂检修尽管有所增多，但总体减产依然缓慢，后期市场供应压力仍将有所加大。总体来看，预计短期国内钢价或将弱势下行，同时北材南下资源逐步增多，华东市场供需矛盾或有所加剧。总体来看，预计短期国内钢价或将弱势震荡。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：偏弱；日内压力位：345；日内支撑位：330；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1860元/吨，跌20；上海Q235B4.75mm热卷1840元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1550元/吨,跌10；日照港61.5%pb粉355元/吨，平。进口矿市场价格弱稳，成交一般,；现货市场较为冷清，钢厂采购观望情绪较浓。逻辑上看，铁矿石外矿供给继续增加，港口库存稳中有增，矿石总体供给依然较为宽松，而钢厂形势艰难，去产能过程或将加速，且宏观疲弱叠加凛冬将至，钢材降价势必进行，钢厂补库意愿较低，不利于矿石需求。供需来看，矿价依然悲观，预计短期现货矿价仍将震荡下行。在现货弱势不改的局面下，01；合约难以出现贴水大幅修复行情，时间或对空头有力，建议空单轻仓持有，重点把握节奏。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：L:7950-8000；PP：6300-6350；日内支撑位：L:7000-7750；PP：6000-6050；操作建议：空单持有；理由：期货市场L和PP昨日收盘涨跌不一，L主力在创出新低后震荡转强，尾盘主力小幅收高但依然受到5日线的压制。PP延续近期的弱势格局，主力开盘后震荡下行，盘中逼近6000整数关，市场弱势明显。目前塑料整体缺乏利好预期，原油走弱，美元连续强势给化工板块带来压力，现货市场整体需求低迷。操作上前期高位空单继续持有，短期继续追空需谨慎设定止损