★宏观：证监会解除券商自营净卖出限制；土耳其击落一架俄军苏-24战机；新三板分层正式出炉 ：9省份明确“十三五”经济增长目标：增速高于全国平均水平；证监会：10月A股总市值47.66万亿，有效股票帐户数2.05亿户 ；上周新增投资者环比上升1.6%至35.94万创7月底以来新高 ；机器人国家标准规划有望年内出台
★沪深300指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：3720；日内支撑位：3565；操作建议：日内偏多操作；理由：券商及题材股也开始回暖，后市有望在这些强势板块带动下再度冲关。消息面上近期利空逐渐被消化，而昨日盘中券商自营盘可净卖出的消息依然没能影响近期走势，显示在连续调整后资金对于指数中线走势仍有信心，在近期获利盘逐渐兑现后指数仍有望重拾升势。期指上来看连续两日增仓，且主力多头的增仓力度较空头幅度大，市场上攻欲望较强。技术上来看指数探底后顽强收于近期均线之上，后市有望转强挑战近期高点。
★上证50指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：2445；日内支撑位：2365；操作建议：观望为主，日内可轻仓试多；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：7620；日内支撑位：7305；操作建议：日内偏多操作；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：上涨；日内压力位：100.2；日内支撑位：99.2；操作建议：多单持有；理由：周二、国债期货低开高走，冲破多日的震荡行情，以大涨收盘。TF1603、T1603最低触碰5日、10日均线，放量冲破20日均线，技术上继续看涨。银行间市场周二主要回购利率均小幅走跌，虽然七天回购品种受跨月及跨IPO周期双重因素影响，需求有所升温，但并无碍场内资金充裕局面；此外央行公开市场逆回购重回低量平价操作，亦对流动性影响不大。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：上涨；日内压力位：99；日内支撑位：98；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：11970；日内支撑位：11800；操作建议：观望为主，空单暂时离场；理由：CRB指数走高，带动ICE期棉小幅反弹，12合约收61.94美分/磅，涨0.34美分/磅；在国内新棉采摘接近尾声，淡黄棉、霜后花以及3127C等低品质资源逐渐上市占比增加，棉企开始下调籽棉收购价。近日全国大范围的雨雪天气或对运输造成一定影响，大宗商品普涨，棉花也小幅跟随，有脱离震荡格局向上趋势。但在需求疲软的压力下，整体弱势依旧。日间操作上观望为主，空单暂时离场。605关注压力位11970，支撑位11800。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：偏多；日内压力位：5600；日内支撑位：5520；操作建议：逢低滚动做多操作；理由：隔夜国际原糖大幅波动，收盘下挫，03合约报收15.00美分，下跌2.7%。国内糖市昨日继续期现同涨，广西新糖5450-5500，上涨50-100元/吨；，昨日成交尚可。近期雨水仍偏多需关注对开榨及含糖率的影响。陈糖方面，甩货已经进入尾声，即便云南仍有少量库存，离其开榨仍有一段时间，有足够时间消化库存，因此陈糖方面的压力逐步释放。盘面资金看，持续四大阳期价有效站上5500上方后，旧空压力逐步增加，止损盘逐步推升期价。不过新空增持亦不少，但从前20会员席位看整体增持量仍弱于多头方，短期资金面和技术面均偏向多头。隔夜外盘原糖的大幅波动或对今日郑糖带来影响，但如若盘中有大幅回踩机会，将有可能吸引更多多头进场，需密切注意持仓变化。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：1850；日内支撑位：1700；操作建议：观望；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5800；日内支撑位：5600；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3700；操作建议：逢低短多；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多；日内压力位：1900；日内支撑位：1830；操作建议：逢低做多；理由：05合约重点聚焦4月下旬玉米价格预期，4月仍在收储期，符合交割标准玉米仍能交储，目前盘面价格偏低，可轻仓长多，淀粉主要聚焦点在4月玉米价格预期及国家是否有政策补贴延续，目前看盘面价格仍偏低，短期波段围绕东北玉米价格轴心，长线做多有波动积压风险，建议谨慎。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2250；操作建议：观望；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5450；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4300；日内支撑位：4100；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★玉米淀粉；主力合约：CS1605；方向判断：多；日内压力位：2200；日内支撑位：2110；操作建议：逢低做多；理由：05合约重点聚焦4月下旬玉米价格预期，4月仍在收储期，符合交割标准玉米仍能交储，目前盘面价格偏低，可轻仓长多，淀粉主要聚焦点在4月玉米价格预期及国家是否有政策补贴延续，目前看盘面价格仍偏低，短期波段围绕东北玉米价格轴心，长线做多有波动积压风险，建议谨慎。目前淀粉05合约盘面原料现金成本折合玉米单价为1653元/吨。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3750；操作建议：长线做空；理由：蛋鸡存栏目前统计量下滑，但仍处同比高位，11月24日全国主产区蛋价止涨回稳，均价7.39元/公斤，较昨日上涨0.01元/公斤。其中山东地区均价最高7.54元/公斤，辽宁地区均价最低7.3元/公斤。近期雨雪天气支撑蛋价出现反弹，主产区蛋价达到7元/公斤以上；目前鸡蛋期货处于元旦备货预期中基本面呈现整体偏空但远期预期更弱的格局中，建议观望或择机正向套利。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡；日内压力位：4600；日内支撑位：4450；操作建议：多单应考虑视情况逢高减持；理由：昨日夜盘PTA走高，收报4558.隔夜WTI原油涨1.12美元至42.87美元/桶，布伦特原油涨1.29美元至46.12美元/桶，PX涨6美元至792.5美元/吨CFR中国。地缘政治风险带动昨日原油走高，原油带动下PTA期价继续上行。但需要注意的是，目前期现价差已经较前期有所修复，现货因素带动的期价走高动能减弱，后续上行空间还需看原油。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：多；日内压力位：1850；日内支撑位：1800；操作建议：空单平仓之后，等待现货转弱信号；理由：西北签单乏量，目前物流停滞，出货受限；关中稳定，咸阳1450，长武1390，个别厂家出货不及预期；山西大雪天气，运输受阻，交投清淡，临汾主流1450-1460,；河南受天气影响，物流受限，豫北上调10至1590，心连心稳定1600，区内工厂库存不高；鲁南大雪天气，物流受阻，兖矿零售1690-1700，凤凰1700，苏北稳定沂州1770，恒盛1790。华东太仓本周可交割现货主流成交1870-1900，午后受期货拉涨，补货有放量，纸货午后拉涨，12月下成交1840,1月下成交1800-1830，受期货拉涨之后，港口心态稳定。华南现货主流成交1930-1950。整体市场来看，港口受盘面拉涨影响，现货氛围略有稳定，内地受物流停滞影响，产销区短时分离，产区库容压力面临考验。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡；日内压力位：906；日内支撑位：880；操作建议：观望或短线；理由：从11月中旬以后的现货走势看，淡季思维十分明显，生产企业出库减缓，价格僵持为主。当前生产企业大多有一定的库存增加，产销率不足，尤其是北方地区受到雨雪天气的影响，出库不佳。但是生产企业不愿过早降低价格，唯恐造成贸易商提货积极性降低，同时也有为后期真正淡季来临之后的市场价格做准备。昨日夜盘期价大涨，但当前期货贴水已经逐渐被修复，01合约上方空间已经不大。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：偏空；日内压力位：286；日内支撑位：278；操作建议：反弹短空，前空可继续持有；理由：下游电厂需求弱，大集团销售无明显好转，冬储旺季将过，煤炭需求依然弱势为主。近期港口锚地增加有封航和电厂日耗增加原因，但仅能支撑现货价格维稳，转势上涨仍无迹象。市场主体对后市悲观，短期可能继续弱势趋稳为主，若冬储旺季过去中期可能更加艰难。技术上看郑煤TC601今日强势反弹，期价与现价贴水正在缩小，现货价格处于350附近，这也将成为期价的顶部。主力ZC605合约依然处于空头格局，反弹短空思路不变，前期空单也可以中期持有。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：9900；日内支撑位：9500；操作建议：空单谨慎持有；理由：昨日沪胶早盘大幅低开，但受部分抄底资金以及能化板块整体反弹带动跌幅收窄，尾盘继续受到5日线的压制，市场维持弱势格局。天胶中长期弱势格局依旧，现货供应相对过剩给沪胶带来压力。操作上前期高位空单继续持有，但需谨慎制定止盈，短期多看少动观望为主。
★铜；主力合约：CU1601；方向判断：下跌趋势；日内压力位：35000；日内支撑位：34000；操作建议：空单减仓；"理由：上海电解铜现货对当月合约贴水60元/吨-升水20元/吨。中国海关：10月精炼铜进口34.3万吨同比上升12.3%；废铜进口29万吨。国际铜业研究组织：2015年8月全球精炼铜市场供应过剩8.1万吨，今年前八个月全球精炼铜市场供应过剩6.9万吨，去年同期为供应短缺46.1万吨；秘鲁能矿及石油协会：2015年铜产量为150万吨，2016年可增加至200万吨，高产量可弥补矿石价格下跌带来的损失。铜价虽低但需求疲弱，在供需失衡及美元升值的大背景下，铜价下行趋势难改，但当前价位触及75%铜矿成本位，引发大量空头回补短期偏强，趋势空单减仓持有。
★锌；主力合约：1601；方向判断：偏多；日内压力位：13500；日内支撑位：12500；操作建议：前空离场；理由：隔夜受到美国经济数据利好、空头回补和美元回落等因素支撑，商品市场整体反弹，沪锌延续上涨态势。昨日上海市场上午0#锌主流成交12720-12850元/吨，对沪期锌1601合约升水330至升水430元/吨，进口锌升水140-升水170附近。部分贸易商补货，下游观望为主，成交情况整体一般。前期沪锌走势过于疲软，价格超跌，有反弹需求，加之近期大型冶炼厂在上海会议达成协议，该协议计划减产50万吨，并在价格低于13500停止出货。因锌供需过剩，库存高企，虽然该协议对长期供应来说影响或有限，但是短期对价格构成一定提振。预计近期沪锌价格将维持宽幅震荡的格局，反弹持续性需关注市场整体氛围，操作上建议前空离场。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：偏多；日内压力位：68250；日内支撑位：66000；操作建议：逢低建仓做多；理由：周二沪镍夜盘超跌大幅反弹，涨5.79%。周一现货：俄镍6.39-6.40万元/吨,比前日降1500，金川镍6.44-6.45万元/吨，比前日降1600，长江镍6.42-6.48万元/吨，比前日降1500，贸易商多在观望，成交清淡。美国11月Markit制造业PMI初值52.6，前值54.1，反映出美国制造业增速放缓。隔夜伦镍大幅反弹涨7.19%，带动沪镍超跌反弹。据消息称，国内几大家主要镍生产商（涵盖国内80%以上镍金属量的产能）计划于本周五进行专题会议，共同应对当前低迷的镍价行情，本次会议预计会对市场产生积极影响，操作建议逢低建仓做多。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：下跌趋势；日内压力位：227；日内支撑位：222；操作建议：空单减持；理由：欧元区11月经济增长显示为四年半以来最快增速；美国10月成屋销售环比下跌3.4%跌幅大于预期；央行易纲：人民币被纳入SDR后会维持稳定；SPDR持仓较上日减少5.06吨降幅0.77%。12月议息会议前夕贵金属的主要焦点仍然是美联储的政策动向，策略上依旧采取做空为主。当前地缘冲突不断，短期对贵金属有较强支撑，但下跌仍然是主要趋势。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：下行；日内压力位：3280；日内支撑位：3200；操作建议：空单减持；理由：欧元区11月经济增长显示为四年半以来最快增速；美国10月成屋销售环比下跌3.4%跌幅大于预期；央行易纲：人民币被纳入SDR后会维持稳定；SPDR持仓较上日减少5.06吨降幅0.77%。12月议息会议前夕贵金属的主要焦点仍然是美联储的政策动向，策略上依旧采取做空为主。当前地缘冲突不断，短期对贵金属有较强支撑，但下跌仍然是主要趋势。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1680；日内支撑位：1630；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1770元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1830元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1550元/吨,平；日照港61.5%pb粉340元/吨，平。建筑钢材价格继续趋弱，而因天气等因素，成交较差。从逻辑看，后期国内钢材市场需求仍面临进一步下降的压力，而行业去产能进程将会相当纠结和漫长，短期整体减产幅度依然有限。进口矿价加速下跌，煤炭、焦炭等原料价格在钢厂一再打压下，也持续创下新低，成本下行对钢价走势仍将形成拖累。总体来看，预计短期国内钢价或继续弱势下行。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：震荡；日内压力位：305；日内支撑位：295；操作建议：空单持有或反弹做空；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1770元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1830元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1550元/吨,平；日照港61.5%pb粉340元/吨，平。进口矿现货市场弱稳运行，受北方寒潮天气影响，下游需求再度减弱，市场看空情绪加重。逻辑上看，铁矿石外矿供给平稳增加，港口库存短期平稳，后期仍将继续增加，内矿库存较大，矿石供给为宽松。需求端虽然伴随原料价格下行亏损幅度缩小，钢材降价势头已起，需求仍大幅萎缩，钢厂将面临仍为严峻的现金流压力，使钢厂补库意愿和开工率难以回升，不利于矿石需求。总体供需来看，矿价依然悲观，预计短期现货矿价仍将震荡下行，建议空单继续持有或逢高偏空操作。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：反弹；日内压力位：L：7950-8000；PP：6100-6150；日内支撑位：L：7700-7750；PP：5750-5800；操作建议：空单减仓；理由：期货市场昨日强势上涨，L主力涨停收盘。原油走强，L和PP期货对现货大幅贴水引发市场买盘，市场短期反弹格局，但中长期PP和L基本面依然偏空。PP和L低成本产能冲击明显，下游消费旺季结束，市场需求较弱。操作上前期高位空单减仓离场，短期继续追多需谨慎设定止损，多看少动观望为主
★宏观：证监会解除券商自营净卖出限制；土耳其击落一架俄军苏-24战机；新三板分层正式出炉 ：9省份明确“十三五”经济增长目标：增速高于全国平均水平；证监会：10月A股总市值47.66万亿，有效股票帐户数2.05亿户 ；上周新增投资者环比上升1.6%至35.94万创7月底以来新高 ；机器人国家标准规划有望年内出台
★沪深300指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：3720；日内支撑位：3565；操作建议：日内偏多操作；理由：券商及题材股也开始回暖，后市有望在这些强势板块带动下再度冲关。消息面上近期利空逐渐被消化，而昨日盘中券商自营盘可净卖出的消息依然没能影响近期走势，显示在连续调整后资金对于指数中线走势仍有信心，在近期获利盘逐渐兑现后指数仍有望重拾升势。期指上来看连续两日增仓，且主力多头的增仓力度较空头幅度大，市场上攻欲望较强。技术上来看指数探底后顽强收于近期均线之上，后市有望转强挑战近期高点。
★上证50指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：2445；日内支撑位：2365；操作建议：观望为主，日内可轻仓试多；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1512；方向判断：偏多；日内压力位：7620；日内支撑位：7305；操作建议：日内偏多操作；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：上涨；日内压力位：100.2；日内支撑位：99.2；操作建议：多单持有；理由：周二、国债期货低开高走，冲破多日的震荡行情，以大涨收盘。TF1603、T1603最低触碰5日、10日均线，放量冲破20日均线，技术上继续看涨。银行间市场周二主要回购利率均小幅走跌，虽然七天回购品种受跨月及跨IPO周期双重因素影响，需求有所升温，但并无碍场内资金充裕局面；此外央行公开市场逆回购重回低量平价操作，亦对流动性影响不大。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：上涨；日内压力位：99；日内支撑位：98；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：11970；日内支撑位：11800；操作建议：观望为主，空单暂时离场；理由：CRB指数走高，带动ICE期棉小幅反弹，12合约收61.94美分/磅，涨0.34美分/磅；在国内新棉采摘接近尾声，淡黄棉、霜后花以及3127C等低品质资源逐渐上市占比增加，棉企开始下调籽棉收购价。近日全国大范围的雨雪天气或对运输造成一定影响，大宗商品普涨，棉花也小幅跟随，有脱离震荡格局向上趋势。但在需求疲软的压力下，整体弱势依旧。日间操作上观望为主，空单暂时离场。605关注压力位11970，支撑位11800。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：偏多；日内压力位：5600；日内支撑位：5520；操作建议：逢低滚动做多操作；理由：隔夜国际原糖大幅波动，收盘下挫，03合约报收15.00美分，下跌2.7%。国内糖市昨日继续期现同涨，广西新糖5450-5500，上涨50-100元/吨；，昨日成交尚可。近期雨水仍偏多需关注对开榨及含糖率的影响。陈糖方面，甩货已经进入尾声，即便云南仍有少量库存，离其开榨仍有一段时间，有足够时间消化库存，因此陈糖方面的压力逐步释放。盘面资金看，持续四大阳期价有效站上5500上方后，旧空压力逐步增加，止损盘逐步推升期价。不过新空增持亦不少，但从前20会员席位看整体增持量仍弱于多头方，短期资金面和技术面均偏向多头。隔夜外盘原糖的大幅波动或对今日郑糖带来影响，但如若盘中有大幅回踩机会，将有可能吸引更多多头进场，需密切注意持仓变化。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：1850；日内支撑位：1700；操作建议：观望；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5800；日内支撑位：5600；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3700；操作建议：逢低短多；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多；日内压力位：1900；日内支撑位：1830；操作建议：逢低做多；理由：05合约重点聚焦4月下旬玉米价格预期，4月仍在收储期，符合交割标准玉米仍能交储，目前盘面价格偏低，可轻仓长多，淀粉主要聚焦点在4月玉米价格预期及国家是否有政策补贴延续，目前看盘面价格仍偏低，短期波段围绕东北玉米价格轴心，长线做多有波动积压风险，建议谨慎。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2250；操作建议：观望；理由：1、逢低买盘支撑美豆，后期关注阿根廷出口问题，截止11月19日，美豆出口检验量185.4万吨，上周218.6，去年286.7，迄今累计1808.0，去年1949.2；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5450；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4300；日内支撑位：4100；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★玉米淀粉；主力合约：CS1605；方向判断：多；日内压力位：2200；日内支撑位：2110；操作建议：逢低做多；理由：05合约重点聚焦4月下旬玉米价格预期，4月仍在收储期，符合交割标准玉米仍能交储，目前盘面价格偏低，可轻仓长多，淀粉主要聚焦点在4月玉米价格预期及国家是否有政策补贴延续，目前看盘面价格仍偏低，短期波段围绕东北玉米价格轴心，长线做多有波动积压风险，建议谨慎。目前淀粉05合约盘面原料现金成本折合玉米单价为1653元/吨。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3750；操作建议：长线做空；理由：蛋鸡存栏目前统计量下滑，但仍处同比高位，11月24日全国主产区蛋价止涨回稳，均价7.39元/公斤，较昨日上涨0.01元/公斤。其中山东地区均价最高7.54元/公斤，辽宁地区均价最低7.3元/公斤。近期雨雪天气支撑蛋价出现反弹，主产区蛋价达到7元/公斤以上；目前鸡蛋期货处于元旦备货预期中基本面呈现整体偏空但远期预期更弱的格局中，建议观望或择机正向套利。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡；日内压力位：4600；日内支撑位：4450；操作建议：多单应考虑视情况逢高减持；理由：昨日夜盘PTA走高，收报4558.隔夜WTI原油涨1.12美元至42.87美元/桶，布伦特原油涨1.29美元至46.12美元/桶，PX涨6美元至792.5美元/吨CFR中国。地缘政治风险带动昨日原油走高，原油带动下PTA期价继续上行。但需要注意的是，目前期现价差已经较前期有所修复，现货因素带动的期价走高动能减弱，后续上行空间还需看原油。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：多；日内压力位：1850；日内支撑位：1800；操作建议：空单平仓之后，等待现货转弱信号；理由：西北签单乏量，目前物流停滞，出货受限；关中稳定，咸阳1450，长武1390，个别厂家出货不及预期；山西大雪天气，运输受阻，交投清淡，临汾主流1450-1460,；河南受天气影响，物流受限，豫北上调10至1590，心连心稳定1600，区内工厂库存不高；鲁南大雪天气，物流受阻，兖矿零售1690-1700，凤凰1700，苏北稳定沂州1770，恒盛1790。华东太仓本周可交割现货主流成交1870-1900，午后受期货拉涨，补货有放量，纸货午后拉涨，12月下成交1840,1月下成交1800-1830，受期货拉涨之后，港口心态稳定。华南现货主流成交1930-1950。整体市场来看，港口受盘面拉涨影响，现货氛围略有稳定，内地受物流停滞影响，产销区短时分离，产区库容压力面临考验。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡；日内压力位：906；日内支撑位：880；操作建议：观望或短线；理由：从11月中旬以后的现货走势看，淡季思维十分明显，生产企业出库减缓，价格僵持为主。当前生产企业大多有一定的库存增加，产销率不足，尤其是北方地区受到雨雪天气的影响，出库不佳。但是生产企业不愿过早降低价格，唯恐造成贸易商提货积极性降低，同时也有为后期真正淡季来临之后的市场价格做准备。昨日夜盘期价大涨，但当前期货贴水已经逐渐被修复，01合约上方空间已经不大。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：偏空；日内压力位：286；日内支撑位：278；操作建议：反弹短空，前空可继续持有；理由：下游电厂需求弱，大集团销售无明显好转，冬储旺季将过，煤炭需求依然弱势为主。近期港口锚地增加有封航和电厂日耗增加原因，但仅能支撑现货价格维稳，转势上涨仍无迹象。市场主体对后市悲观，短期可能继续弱势趋稳为主，若冬储旺季过去中期可能更加艰难。技术上看郑煤TC601今日强势反弹，期价与现价贴水正在缩小，现货价格处于350附近，这也将成为期价的顶部。主力ZC605合约依然处于空头格局，反弹短空思路不变，前期空单也可以中期持有。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：9900；日内支撑位：9500；操作建议：空单谨慎持有；理由：昨日沪胶早盘大幅低开，但受部分抄底资金以及能化板块整体反弹带动跌幅收窄，尾盘继续受到5日线的压制，市场维持弱势格局。天胶中长期弱势格局依旧，现货供应相对过剩给沪胶带来压力。操作上前期高位空单继续持有，但需谨慎制定止盈，短期多看少动观望为主。
★铜；主力合约：CU1601；方向判断：下跌趋势；日内压力位：35000；日内支撑位：34000；操作建议：空单减仓；"理由：上海电解铜现货对当月合约贴水60元/吨-升水20元/吨。中国海关：10月精炼铜进口34.3万吨同比上升12.3%；废铜进口29万吨。国际铜业研究组织：2015年8月全球精炼铜市场供应过剩8.1万吨，今年前八个月全球精炼铜市场供应过剩6.9万吨，去年同期为供应短缺46.1万吨；秘鲁能矿及石油协会：2015年铜产量为150万吨，2016年可增加至200万吨，高产量可弥补矿石价格下跌带来的损失。铜价虽低但需求疲弱，在供需失衡及美元升值的大背景下，铜价下行趋势难改，但当前价位触及75%铜矿成本位，引发大量空头回补短期偏强，趋势空单减仓持有。
★锌；主力合约：1601；方向判断：偏多；日内压力位：13500；日内支撑位：12500；操作建议：前空离场；理由：隔夜受到美国经济数据利好、空头回补和美元回落等因素支撑，商品市场整体反弹，沪锌延续上涨态势。昨日上海市场上午0#锌主流成交12720-12850元/吨，对沪期锌1601合约升水330至升水430元/吨，进口锌升水140-升水170附近。部分贸易商补货，下游观望为主，成交情况整体一般。前期沪锌走势过于疲软，价格超跌，有反弹需求，加之近期大型冶炼厂在上海会议达成协议，该协议计划减产50万吨，并在价格低于13500停止出货。因锌供需过剩，库存高企，虽然该协议对长期供应来说影响或有限，但是短期对价格构成一定提振。预计近期沪锌价格将维持宽幅震荡的格局，反弹持续性需关注市场整体氛围，操作上建议前空离场。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：偏多；日内压力位：68250；日内支撑位：66000；操作建议：逢低建仓做多；理由：周二沪镍夜盘超跌大幅反弹，涨5.79%。周一现货：俄镍6.39-6.40万元/吨,比前日降1500，金川镍6.44-6.45万元/吨，比前日降1600，长江镍6.42-6.48万元/吨，比前日降1500，贸易商多在观望，成交清淡。美国11月Markit制造业PMI初值52.6，前值54.1，反映出美国制造业增速放缓。隔夜伦镍大幅反弹涨7.19%，带动沪镍超跌反弹。据消息称，国内几大家主要镍生产商（涵盖国内80%以上镍金属量的产能）计划于本周五进行专题会议，共同应对当前低迷的镍价行情，本次会议预计会对市场产生积极影响，操作建议逢低建仓做多。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：下跌趋势；日内压力位：227；日内支撑位：222；操作建议：空单减持；理由：欧元区11月经济增长显示为四年半以来最快增速；美国10月成屋销售环比下跌3.4%跌幅大于预期；央行易纲：人民币被纳入SDR后会维持稳定；SPDR持仓较上日减少5.06吨降幅0.77%。12月议息会议前夕贵金属的主要焦点仍然是美联储的政策动向，策略上依旧采取做空为主。当前地缘冲突不断，短期对贵金属有较强支撑，但下跌仍然是主要趋势。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：下行；日内压力位：3280；日内支撑位：3200；操作建议：空单减持；理由：欧元区11月经济增长显示为四年半以来最快增速；美国10月成屋销售环比下跌3.4%跌幅大于预期；央行易纲：人民币被纳入SDR后会维持稳定；SPDR持仓较上日减少5.06吨降幅0.77%。12月议息会议前夕贵金属的主要焦点仍然是美联储的政策动向，策略上依旧采取做空为主。当前地缘冲突不断，短期对贵金属有较强支撑，但下跌仍然是主要趋势。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1680；日内支撑位：1630；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1770元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1830元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1550元/吨,平；日照港61.5%pb粉340元/吨，平。建筑钢材价格继续趋弱，而因天气等因素，成交较差。从逻辑看，后期国内钢材市场需求仍面临进一步下降的压力，而行业去产能进程将会相当纠结和漫长，短期整体减产幅度依然有限。进口矿价加速下跌，煤炭、焦炭等原料价格在钢厂一再打压下，也持续创下新低，成本下行对钢价走势仍将形成拖累。总体来看，预计短期国内钢价或继续弱势下行。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：震荡；日内压力位：305；日内支撑位：295；操作建议：空单持有或反弹做空；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1770元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1830元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1550元/吨,平；日照港61.5%pb粉340元/吨，平。进口矿现货市场弱稳运行，受北方寒潮天气影响，下游需求再度减弱，市场看空情绪加重。逻辑上看，铁矿石外矿供给平稳增加，港口库存短期平稳，后期仍将继续增加，内矿库存较大，矿石供给为宽松。需求端虽然伴随原料价格下行亏损幅度缩小，钢材降价势头已起，需求仍大幅萎缩，钢厂将面临仍为严峻的现金流压力，使钢厂补库意愿和开工率难以回升，不利于矿石需求。总体供需来看，矿价依然悲观，预计短期现货矿价仍将震荡下行，建议空单继续持有或逢高偏空操作。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：反弹；日内压力位：L：7950-8000；PP：6100-6150；日内支撑位：L：7700-7750；PP：5750-5800；操作建议：空单减仓；理由：期货市场昨日强势上涨，L主力涨停收盘。原油走强，L和PP期货对现货大幅贴水引发市场买盘，市场短期反弹格局，但中长期PP和L基本面依然偏空。PP和L低成本产能冲击明显，下游消费旺季结束，市场需求较弱。操作上前期高位空单减仓离场，短期继续追多需谨慎设定止损，多看少动观望为主