★宏观：五矿集团整体并购中冶集团；注册制走完程序最快也得明年两会后；国企改革配套文件有望年底前陆续发布；安邦两天200亿速度扫货4家上市公司；首个境外主权国家在华发行“熊猫债券”；李克强：努力跨越“中等收入陷阱”供需两侧发力推进结构性改革；上周沪深两市新增投资者33.98万结束三周连增
★沪深300指数；主力合约：1512；方向判断：偏空；日内压力位：3650；日内支撑位：3535；操作建议：观望为主；理由：消息面上来看变化不大，美联储加息及新股发行临近，短期会给投资者心理上带来一定影响，场外资金不愿意驰援场内也使得中期反弹走势受到一定阻碍。期指上来看总持仓小幅增加，而主力净空持仓却大幅减少，显示主力多头主动进入和空头的小幅退却，市场短期上攻压力变小。技术上上来看短期技术指标开始走弱，但指数仍在之前箱体震荡区间内，后市关注箱体下沿支撑。
★上证50指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：2385；日内支撑位：2305；操作建议：观望为主；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：7400；日内支撑位：7125；操作建议：观望为主；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡偏强；日内压力位：100.6；日内支撑位：99.6；操作建议：多单持有；理由：周二，国债期货出现大涨行情，上午开盘略有下探，最低触及5日均线，变掉头向上，目前均线呈现良好多头排列，虽短线仍有震荡可能，但冲高震荡区间的概率在增加。中国11月进出口数据出炉，出口下降3.7%，进口下降5.6%，经济下行压力继续加大，短期内进出口难见起色。后期在货币政策和财政政策继续加码，市场对央行降准、降息预期不断增加，或支持债市走高。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡偏强；日内压力位：99.6；日内支撑位：98.6；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11600；日内支撑位：11350；操作建议：逢高做空；理由：ICE期棉小幅走低，主力12合约收64.44美分/磅，跌0.13美分/磅；11月，我国纺织品服装出口额为219.82亿美元，环比下降7.07%，同比下降9.70%，棉花下游需求不高显而易见。虽然新棉减产，但受需求端疲软的压制，棉花元气短期难以恢复。纺织厂对双28及以上等级棉花需求较高，高低质棉价格分化扩大，但这对代表低等级棉的郑棉影响有限，市场看空情绪较浓，郑棉趋势难有改变。昨日郑棉受其他商品和股市大幅下跌拖累，空头大幅进场，超过100的大单主动买占当日总成交量11.6%%，而主动卖占28%，卖压较强。目前期价已跌破11500关口，创金融危机以来新低，下方空间打开，下行或将继续。日间操作上逢高做空。05合约关注压力位11600，支撑位11350。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：5500；日内支撑位：5400；操作建议：观望中择机低吸滚动操作；理由：隔夜受大宗商品续跌拖累，美原糖亦继续下跌， 03合约收跌2%报15.0美分。国内糖市价格亦扩大跌幅，昨日晚间，郑糖破位下跌，605合约跌破60日线支撑，形态指标走势较差。从持仓变化看，昨日减持下行，晚间又现增仓，多空均又进场争夺筹码。从基本面看，现货仍未见明显改善，糖企年底资金回笼不得不调低价格销售。而市场陈糖货源集中于中间商手中，走私糖仍有进入，导致陈糖消化进程较慢，制约了新糖的买需力度。不过打击走私活动将会加强，后期遏制将会有所显现。当下市场重心将会转移至周末海口加工糖会议。政策预计仍继续支持国内糖业的需求与稳定，存偏好预期。受累于国际大宗商品下跌拖累及当下需求不畅的压力，短期糖价维持偏弱运行态势。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1900；日内支撑位：1800；操作建议：观望；理由：1、获利了结，美豆下跌继续压制国内。美国农业部将于9日公布12月供需报告，谨慎关注；2、AgRural：巴西大豆播种已完成81%，低于去年同期的85%及五年均值的89%；3、截至11月27日当周，美豆出口检验205.0万吨，迄今累计为1996.9万吨，上年度为2154.1万吨，同比减少7.3%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：逢高短空；理由：1、获利了结，美豆下跌继续压制国内。美国农业部将于9日公布12月供需报告，谨慎关注；2、船运机构SGS表示，11月棕榈油出口量135.1万吨，环比下降10.2%;3、2015年12月11日本周五拍卖临储菜油6.38万吨，为2009年与2010年产
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3700；操作建议：逢高短空；理由：1、获利了结，美豆下跌继续压制国内。美国农业部将于9日公布12月供需报告，谨慎关注；2、AgRural：巴西大豆播种已完成81%，低于去年同期的85%及五年均值的89%；3、截至11月27日当周，美豆出口检验205.0万吨，迄今累计为1996.9万吨，上年度为2154.1万吨，同比减少7.3%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏空震荡；日内压力位：1912；日内支撑位：1800；操作建议：观望；理由：国家收储玉米进度放缓对玉米的支撑作于减少，天气放晴、集中上量等因素压制近期港口价格，南方港口大麦高粱替代作用较好对北港支撑有限，请重点关注国家收储进度及定向销售陈粮计划。淀粉方面05超跌严重，激进者可抄底。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2350；日内支撑位：2250；操作建议：逢高短空；理由：1、获利了结，美豆下跌继续压制国内。美国农业部将于9日公布12月供需报告，谨慎关注；2、AgRural：巴西大豆播种已完成81%，低于去年同期的85%及五年均值的89%；3、截至11月27日当周，美豆出口检验205.0万吨，迄今累计为1996.9万吨，上年度为2154.1万吨，同比减少7.3%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5540；操作建议：逢低轻多；理由：1、获利了结，美豆下跌继续压制国内。美国农业部将于9日公布12月供需报告，谨慎关注；2、船运机构SGS表示，11月棕榈油出口量135.1万吨，环比下降10.2%;3、2015年12月11日本周五拍卖临储菜油6.38万吨，为2009年与2010年产
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4750；日内支撑位：4600；操作建议：观望；理由：1、获利了结，美豆下跌继续压制国内。美国农业部将于9日公布12月供需报告，谨慎关注；2、船运机构SGS表示，11月棕榈油出口量135.1万吨，环比下降10.2%;3、2015年12月11日本周五拍卖临储菜油6.38万吨，为2009年与2010年产
★玉米淀粉；主力合约：CS1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2150；日内支撑位：2040；操作建议：观望；理由：国家收储玉米进度放缓对玉米的支撑作于减少，天气放晴、集中上量等因素压制近期港口价格，南方港口大麦高粱替代作用较好对北港支撑有限，请重点关注国家收储进度及定向销售陈粮计划。淀粉方面05超跌严重，激进者可抄底。
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：震荡；日内压力位：3350；日内支撑位：3230；操作建议：空单离场；理由：请关注养殖利润变化及蛋鸡存栏数据，上月至本月鸡蛋存栏量变化幅度较小，全国蛋鸡总存栏量为14.8亿只，在产蛋鸡存栏量为12.27亿只，较9月减少3.4%，同比增加6.34%；育雏鸡补栏量较9月大幅增加16.87%，同比大幅增加40.05%。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡；日内压力位：4400；日内支撑位：4250；操作建议：短线试多；理由：昨日夜盘期价小幅回升，收报4328。隔夜WTI原油跌0.14美元至37.51美元/桶，布伦特原油跌0.47美元至40.26美元/桶，PX跌15美元至768美元/吨CFR中国。昨日大跌跟原油走低有很大关系，今日原油暂时企稳或能带动TA期价小幅反弹，但要改变当前弱势还需要原油反弹或者TA工厂采取一些检修动作。再次之前期价也仅能小幅反弹，难有大的上行。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：830；日内支撑位：810；操作建议：观望或短线；理由：近期现货市场僵持为主，淡季趋势明显。大部分生产企业都以促销压库为主，市场价格顺势而动，跌多涨少。华南市场为了提振市场人气，在传统旺季到来之际，能够改善经济效益，今天召开区域价格协调会议。据了解漳州旗滨等厂家也准备今天小幅提涨报价也烘托市场气氛。但是从整体看华南市场由于产能供给压力比较大和市场需求同比减少等综合因素影响，价格上行压力颇多。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：10700；日内支撑位：10000；操作建议：空单持有；理由：昨日沪胶开盘后弱势整理，盘中主力合约一度向下跌破5日线的支撑，原油暴跌给今日能化板块带来调整压力，而橡胶走势相对偏强，尾盘收回5日线之上。目前橡胶基本面偏空格局，现货供应相对过剩给沪胶带来压力，特别是泰国临近高产月，供应压力较大，近期市场关注中化收购泰国20万吨天胶消息的后续以及国储轮储传闻。操作上前期空单持有，但需谨慎设定止损
★铜；主力合约：CU1602；方向判断：震荡；日内压力位：35500；日内支撑位：34500；操作建议：观望或试空；理由：上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-平水。中国11月外储意外大降872亿美元；中国11月份进口未锻造的铜及铜材46万吨环比增长9.5%；1-11月份未锻造的铜及铜材进口总量为428吨累计同比减少2.8%。国内冶炼厂的联合行动以及可能的收储将会对铜价带来一定提振，原油继续走弱以及新兴市场国家货币贬值使铜矿成本下移，国内消费不佳铜价反弹动力不足。临近年底下游采购力度减弱，沪铜或将继续走弱，策略上仍然以做空为主。
★锌；主力合约：1602；方向判断：震荡；日内压力位：12300；日内支撑位：13000；操作建议：观望或逢低试多；理由：隔夜美元回落，基金属有所反弹。昨日上海市场0#锌主流成交12670~12810元/吨，对沪期锌1601合约升水70~升130元/吨，进口锌报在1601合约升10~升80元/吨。LME现货贴水20美元/吨，小幅缩窄。炼厂惜售，市场国产锌现货充裕，贸易商出货积极，下游逢低接货，市场进口锌成交活跃。外贸数据表现不佳，11月外汇储备大幅减少，人民币贬值，内外宏观环境仍然不利于大宗商品走势。沪锌供应过剩，库存高企，进口货源冲击，年终下游需求清淡，短期锌市场供需面偏空。预计短期沪锌弱势维持震荡。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：70000；日内支撑位：66000；操作建议：观望；理由：周二沪镍夜盘小幅反弹。周二现货：俄镍华东现货：6.71-6.72万元/吨,比前日跌2300，金川镍华东现货6.80-6.81万元/吨，比前日跌2300，买方多转入观望，成交清淡。中国11月铁路货运量跌幅扩大，“克强指数”再亮红灯。中国11月出口同比(按美元计)-6.8%，前值-6.9%。中国11月进口同比(按美元计)-8.7%，前值-18.8%。贸易数据显示中国经济仍然低迷。据中国联合钢铁网统计，2015年中国不锈钢粗钢产量约2218万吨，同比增幅仅为0.41%，预计2016年产量将出现负增长。不锈钢产量下滑，对镍反弹支撑减弱。加之国内库存较高，下游消费低迷，预计沪镍保持箱型震荡格局。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：228；日内支撑位：223；操作建议：观望；理由：美联储布拉德：预测失真导致美联储加息延迟；高盛：美联储下周议息会议料将释出"安抚性讯息"；中国外储11月意外大降872亿美元为1996年有数据以来第三大月度跌幅；11月美国非农就业数据靓丽，美联储加息进入倒计时，但此利空已被市场充分反映，贵金属短期利空出尽迎来反弹。但中长期仍然受低通胀和强势美元的压制下行趋势未改。策略上仍然采取做空为主，但短期暂时观望。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3330；日内支撑位：3250；操作建议：观望；理由：美联储布拉德：预测失真导致美联储加息延迟；高盛：美联储下周议息会议料将释出"安抚性讯息"；中国外储11月意外大降872亿美元为1996年有数据以来第三大月度跌幅；11月美国非农就业数据靓丽，美联储加息进入倒计时，但此利空已被市场充分反映，贵金属短期利空出尽迎来反弹。但中长期仍然受低通胀和强势美元的压制下行趋势未改。策略上仍然采取做空为主，但短期暂时观望。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：L：7350-7400 PP：5650-5700；日内支撑位：L：6950-7000 PP：5300-5350；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日大幅下跌，PP跌停收盘，主力放量增仓，原油暴跌给能化板块带来调整压力。目前塑料基本面维持偏空格局。现货市场整体需求较弱，期货连续上涨后商家现货价格调整幅度有限，市场整体看空情绪依然较浓。操作上短期多看少动观望为主，高位空单继续持有