★宏观：深改组：改革向全面小康社会目标聚焦；国务院：两年内实行股票公开发行注册制；证监会：积极稳妥推进股票发行注册制改革；售电侧改革进入“施工”阶段 重庆广东获准试点；住建部门拟推“政策包”促农民购房；国务院：免去姚刚证监会副主席职务 ；离岸人民币盘中快速走低跌破6.5
★沪深300指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：3650；日内支撑位：3565；操作建议：观望为主；理由：消息面上总体变化不大，打新及加息等利空仍需消化，但市场并未跟随外围市场大跌也显示市场热点仍充足，但外围市场连续下跌也将继续考验A股支撑，后市若有增量资金驰援仍有望继续企稳。期指来看多空双方仍显谨慎，主力净空持仓变化不大并继续低位显示当前做多力量仍较占优势。技术上来看指数在前期震荡区间下沿企稳，短期有望开始选择方向，继续关注支撑力度。
★上证50指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：2385；日内支撑位：2315；操作建议：同IF；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：7335；日内支撑位：7095；操作建议：同IF；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡偏强；日内压力位：100.5；日内支撑位：99.5；操作建议：多单持有；理由：周三，国债期货开盘后迅速回落，缘于CPI同比略有上升，但最低仅跌破5日均线，并未触及10日均线，午后变被拉回，收十字星线，显然下有支撑，上有压力。国家统计局12月9日公布，中国11月CPI同比上涨1.5%，较上月小幅回升，连续三月处“1时代”；PPI同比下降5.9%，与上月持平，为连续第45个月下滑。显然，CPI的同比略有上升，但不足抵消通缩忧虑，经济下行压力不减。期债有突破震荡区间迹象，关注央行货币政策。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡偏强；日内压力位：99.5；日内支撑位：98.5；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：11600；日内支撑位：11350；操作建议：短多长空；理由：USDA最新公布报告下调美国期末库存量，ICE期棉先抑后扬，小幅走升，主力12合约收64.81美分/磅，涨0.37美分/磅；新疆加工厂还贷压力增大，重心转向皮棉销售，但受需求端的疲软，疆内询价偏少，特别是低等棉无人问津，因此多加紧向内地移库。内地纺织厂多挑选抢购高等棉，且多小批量订购，成交难以上量。从9日开始新疆部分地区将面临强降雪天气，或影响疆棉运输和销售，利多市场。USDA报告，下调中国产量15.2万吨，下调消费量10.9万吨，利好市场，因此短期内市场情绪或有所缓和，日间操作上短多长空思路。05合约关注压力位11600，支撑位11350。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5500；日内支撑位：5440；操作建议：逢低滚动做多思路不变；理由：隔夜原糖有所止跌反弹，但仍未能站稳20日线上方，03合约报收15.09美分，3月白糖期货报收408.9美分。国内糖市现货仍有下跌，市场现货小有成交，目前终端采购还未见明显启动，但普遍反映终端库存偏低，年底备货仍将有利于国内陈糖去库存，如若新糖多用于交割，新糖供应亦将偏少。而增加交割仓容利空亦有所消化，但仍需要交易所对外消息的公布。盘面上， 远月郑糖已经和柳盘现货打成平水，近月合约与北方现货价格几乎平水，交割利润空间收窄，同样限制下跌空间，昨夜郑糖暂现止跌，但冲高后在5480附近遇阻，短线指标有反弹要求，基于现货未见明显放量，糖价短期仍需震荡等待需求端启动。操作上逢低滚动做多思路不变。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1900；日内支撑位：1800；操作建议：观望；理由：1、12月美豆数据与上月持平，对市场影响较小：美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），出口17.15（上月17.15），压榨18.90（上月18.90），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）；2、巴西大豆播种完87%，五年93%；3、截至11月27日当周，美豆出口检验205.0万吨，迄今累计为1996.9万吨，上年度为2154.1万吨，同比减少7.3%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：观望或轻仓短空；理由：1、12月美豆数据与上月持平，对市场影响较小：美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），出口17.15（上月17.15），压榨18.90（上月18.90），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）；2、船运机构SGS表示，11月棕榈油出口量135.1万吨，环比下降10.2%;3、2015年12月11日本周五拍卖临储菜油6.38万吨，为2009年与2010年产
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3700；操作建议：观望；理由：1、12月美豆数据与上月持平，对市场影响较小：美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），出口17.15（上月17.15），压榨18.90（上月18.90），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）；2、巴西大豆播种完87%，五年93%；3、截至11月27日当周，美豆出口检验205.0万吨，迄今累计为1996.9万吨，上年度为2154.1万吨，同比减少7.3%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：盘整；日内压力位：1900；日内支撑位：1800；操作建议：低位做多；理由：玉米近期收储速度放缓原因在于天气原因，预计东北地区天气逐渐转好后收储速度继续维持高位，但经过中储粮一系列调整预计霉变过高玉米将难进国储，淀粉方面目前明显超跌，若无重大补贴或定向销售计划出现此价格点位有上升动力，但面临政策的不确定性系统风险，建议观望。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2350；日内支撑位：2250；操作建议：观望或轻仓短空；理由：1、12月美豆数据与上月持平，对市场影响较小：美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），出口17.15（上月17.15），压榨18.90（上月18.90），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）；2、巴西大豆播种完87%，五年93%；3、截至11月27日当周，美豆出口检验205.0万吨，迄今累计为1996.9万吨，上年度为2154.1万吨，同比减少7.3%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5650；日内支撑位：5500；操作建议：观望或轻仓短空；理由：1、12月美豆数据与上月持平，对市场影响较小：美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），出口17.15（上月17.15），压榨18.90（上月18.90），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）；2、船运机构SGS表示，11月棕榈油出口量135.1万吨，环比下降10.2%;3、2015年12月11日本周五拍卖临储菜油6.38万吨，为2009年与2010年产
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4750；日内支撑位：4380；操作建议：观望或轻仓短空；理由：1、12月美豆数据与上月持平，对市场影响较小：美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），出口17.15（上月17.15），压榨18.90（上月18.90），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）；2、船运机构SGS表示，11月棕榈油出口量135.1万吨，环比下降10.2%;3、2015年12月11日本周五拍卖临储菜油6.38万吨，为2009年与2010年产
★玉米淀粉；主力合约：CS1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：2000；操作建议：观望；理由：玉米近期收储速度放缓原因在于天气原因，预计东北地区天气逐渐转好后收储速度继续维持高位，但经过中储粮一系列调整预计霉变过高玉米将难进国储，淀粉方面目前明显超跌，若无重大补贴或定向销售计划出现此价格点位有上升动力，但面临政策的不确定性系统风险，建议观望。
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：3350；日内支撑位：3200；操作建议：逢低做多；理由：鸡蛋现货价格整体稳定,主产区中多数地区维持稳定,江苏继续小幅上涨,湖北涨跌互现,主销区整体稳定,主销区亦以稳为主,价格变动不大,贸易商监控数据显示,目前贸易商库存较低,收货依然较为容易,走货总体偏慢,但较前期有所改善,贸易商看跌预期有所减弱,预计后期鸡蛋现货或稳中调整。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：4450；日内支撑位：4300；操作建议：逢低试多；理由：昨日夜盘PTA震荡回升，收盘报4378。隔夜WTI原油跌0.35美元至37.16美元/桶，布伦特原油跌0.15美元至40.11美元/桶，PX涨14美元至782美元/吨CFR中国。中金PX短期停车对市场带来支撑，期价昨日表现抗跌，但期价要继续上涨还需密切关注有无工厂检修，特别是在当前加工利润已经较前几日下降的情况下。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡；日内压力位：830；日内支撑位：800；操作建议：观望或短线；理由：昨天华南会议召开，号召生产企业共同维护行业健康发展，增强市场信心。会议决定自今日起各生产企业根据自身的实际状况将出厂价格上涨20-40元。从参会生产企业的信心看，明显不足，主要是目前供需矛盾没有改善，下游需求不济所致。近期虽然有生产企业提高市场报价，实际出厂价格变化不大，预计近两天其他厂家也会报价提高跟进。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：10700；日内支撑位：10000；操作建议：观望为主；理由：昨日沪胶开盘后弱势整理，主力重心向下，原油近期弱势表现以及天胶偏空的现货供应相对过剩给沪胶带来压力，但目前沪胶价格偏低，继续向下面临支撑也在增强，后期美联储决议也令投资者在操作上保持谨慎。短期操作上建议继续保持谨慎态度，前期高位空单继续持有，但需谨慎设定止损。短期多看少动，观望为主
★铜；主力合约：CU1602；方向判断：震荡；日内压力位：35500；日内支撑位：34500；操作建议：观望；理由：上海电解铜现货对当月合约报贴水30元/吨-升水20元/吨。中国11月份进口未锻造的铜及铜材46万吨环比增长9.5%；1-11月份未锻造的铜及铜材进口总量为428吨累计同比减少2.8%。国内冶炼厂的联合行动对铜价带来一定提振，原油继续走弱以及新兴市场国家货币贬值使铜矿成本下移，临近年底下游采购力度减弱，国内消费不佳铜价反弹动力不足。但铜产业链挺价意愿较强且预期的收储仍未落实，价格低位空方较为谨慎，短期仍偏震荡，建议暂时观望，激进者可轻仓试空。
★锌；主力合约：1602；方向判断：震荡；日内压力位：13000；日内支撑位：12300；操作建议：观望；理由：隔夜美元受到多头获利了结影响价格继续回落，沪锌小幅反弹。昨日上海市场0#锌主流成交12660~12770元/吨，对沪期锌1601合约平水~升80元/吨，进口锌报在1601合约贴30~升60元/吨。LME现货贴水18.5美元/吨，小幅缩窄。国产锌与进口锌价差收窄，市场转为采购国产品牌，国产品牌成交较之前有明显改善。市场观望为主，成交清淡。昨日公布的物价数据显示通缩压力仍然较大，预计货币政策仍将维持宽松。美联储加息预期增强，议息会议临近，基金属走势受其影响承压。近期内外宏观面仍然偏空，进口锌锭冲击国内市场，年底下游需求清淡，沪锌维持弱势震荡。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：70000；日内支撑位：66000；操作建议：观望；理由：周三沪镍夜盘震荡走弱。周三现货：俄镍华东现货：6.71-6.72万元/吨,与前日平，金川镍华东现货6.80-6.81万元/吨，与前日平，买方多转入观望，成交清淡。中国11月CPI同比1.5%，前值1.3%。中国11月PPI同比-5.9%，连续第45个月下滑。11月数据显示内通缩压力不减。中国计划启动新一轮汽车下乡政策和三四线城市推房地产去库存措施，或许对镍价有小幅提振作用。据中国联合钢铁网统计，2015年11月份国内16家主流不锈钢厂粗钢产量为155.93万吨，同比去年同期增加1.2万吨，增幅0.78%；环比10月减少3.37万吨，降幅为2.12%。不锈钢产量下滑，对镍反弹支撑减弱。加之国内库存较高，下游消费低迷。综上，预计沪镍保持箱型震荡格局。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：229；日内支撑位：224；操作建议：观望；理由：11月央行增持实物黄金储备20.8吨至1743.4吨；中国11月PPI同比-5.9%连续第45个月下滑前值-5.9%；CPI同比1.5%前值1.3%。12月美联储加息几成定居，但从上周五的市场表现来看此利空已经被市场充分消化，美联储的加息路径或将更市场关注。从CFTC和贵金属ETF持仓来看，资金看空的一致性较强。经历了上周五的大幅反弹后多空双方均较谨慎，隔夜美元虽大幅下挫但并未推涨贵金属，短期将仍偏震荡，建议暂时观望为宜。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3320；日内支撑位：3260；操作建议：观望；理由：11月央行增持实物黄金储备20.8吨至1743.4吨；中国11月PPI同比-5.9%连续第45个月下滑前值-5.9%；CPI同比1.5%前值1.3%。12月美联储加息几成定居，但从上周五的市场表现来看此利空已经被市场充分消化，美联储的加息路径或将更市场关注。从CFTC和贵金属ETF持仓来看，资金看空的一致性较强。经历了上周五的大幅反弹后多空双方均较谨慎，隔夜美元虽大幅下挫但并未推涨贵金属，短期将仍偏震荡，建议暂时观望为宜。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1670；日内支撑位：1620；操作建议：空单持有；理由：随着年终临近，工地施工逐步减少，钢贸商及工地资金也更加紧张，后期需求仍将进一步趋弱。而目前钢企减产依然不明显，且国内钢厂出口合同组织压力加大，市场整体供应压力依然较大。本周原料价格继续加速下跌，以铁矿石为代表的原料价格仍有下行压力，成本对钢价依然难以形成支撑。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：偏弱；日内压力位：290；日内支撑位：280；操作建议：空单持有；理由：铁矿石外矿供给平稳增加，内矿开工率基本平稳，后期面临一定幅度的季节性停产，但是外矿和内矿的库存较大，且呈逐渐增加趋势，贸易商和钢厂均有较为充裕的可售货源，矿石总体供给宽松。需求端，虽然伴随原料价格下行亏损幅度缩小，但是钢材降价持续，需求大幅萎缩，且钢厂面临年末严峻的现金流压力， 钢厂补库意愿和开工率难以回升，开工总体仍处在温和下降的趋势中。矿价继续偏弱运行，建议空单持有。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：L：7400-7450 PP：5550-5600；日内支撑位：L：7100-7150 PP：5300-5350；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日震荡整理，L开盘小幅上涨，PP延续昨日弱势下跌收盘，PP和L主力收盘依然在5日线之下，市场维持偏弱格局。近期原油偏弱走势以及塑料本身现货基本面的弱势给期货市场带来压力，下周美联储会议值得关注。操作上短期多看少动观望为主，高位空单谨慎持有，轻仓操作