★宏观：政治局会议明确明年经济工作十大要点；11月外汇占款降3158亿元为历史第二大降幅；工信部印发互联网+三年行动计划，培育推广智能制造；人民币汇改搅动全球汇市，央行重申有条件保持基本稳定；国际油价创七年新低。
★沪深300指数；主力合约：1512；方向判断：涨；日内压力位：3750；日内支撑位：3635；操作建议：短多逢高止盈；理由：周一A股市场放量强势反弹，技术上，主要是60日线附近的强支撑所致，有短线超跌反弹的意味。不过，主要指数均面临30日线和半年线的压制，短线压力依然较大。 周一领涨的是券商、保险等金融股和有色、煤炭等资源股，券商的上涨在于对注册制的炒作，资源股的上涨在于近期美元指数下的前期弱势股补涨。持续性都欠佳，且在存量资金博弈的市场，当前量能难以支撑其持续上涨。消息面上，目前影响市场的主要还是本周的美联储议息会议，加息的概率很大，对于全球资本市场尤其是新兴市场的利空冲击较大。综上，对于A股期现货市场走势，我们持谨慎态度，关注主要指数半年线的压制情况。在期指的操作上，现指半年线附近，期指短多及时平仓。
★上证50指数；主力合约：1512；方向判断：涨；日内压力位：2450；日内支撑位：2360；操作建议：短多逢高止盈；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1512；方向判断：涨；日内压力位：7500；日内支撑位：7300；操作建议：短多逢高止盈；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：100.5；日内支撑位：99.5；操作建议：长多持有，短线观望；理由：周一，国债期货低开低走，收盘跌破5日、10均线支撑，以放量大跌收盘，技术短期转弱。央行12月14日公布，中国11月末金融机构口径外汇占款大幅下降3158.02亿元，为历史第二大降幅。这显示在美国加息预期加强、我国经济下行压力依然沉重背景下，我国资本流入在加速，这对债市形成利空。但由于央行宽松力度不断加大，我国利率仍在下行周期，周一，10年国债再度“破3”，期限利差小幅扩大，料期债下方调整空间有限。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：99.3；日内支撑位：98.5；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：1155；日内支撑位：11350；操作建议：背靠11500，逢高做空；理由：周一，ICE期棉继续回落，主力12合约收63.38美分/磅，跌0.33美分/磅；近期北疆和南疆部分地区遭遇持续降雪，影响棉花销售和运输，但由于内地棉花充足，对棉市的影响有限。另外11月国内工业增加值和零售数据好于预期。疆内大雪和宏观数据提振市场情绪，美元是否加息即将确定，市场反应谨慎，因此，郑棉空头减仓，拉升期价小幅反弹。昨夜原油暴跌后暴涨，带动包括郑棉在内的商品市场，低开高走。但棉花下游纺织持续低迷，棉花需求难增，这一最大压力仍没有改观，因此棉市仍将维持弱势，郑棉难以反转或者大幅反弹。日间操作背靠11500，逢高做空。05合约关注压力位11550，支撑位11350。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5580；日内支撑位：5510；操作建议：逢低滚动做多；理由：隔夜国际原糖探底回升微幅收跌，03合约报收14.60美分。国内郑糖期价自上周五启动上涨后，得到现货量价配合，期现同涨，因距离春节不足2个月，需求端开始启动采购，广西新糖及云南陈糖均表现较好的销售状态。盘面上看，多空资金博弈仍然十分激烈，期价上涨并不急促，因受累短线获利盘的出场及近月套保盘的打压。昨夜，得益于国际大宗原油及原糖探底回升走势表现的带动，郑糖短期调整得到很好的释放，小时线回调结束，今日预计再度迎来续涨。操作上维持缝低滚动做多思路。预计今日605合约5510-5580区间波动。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1950；日内支撑位：1850；操作建议：观望；理由：1、12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种88%，五年94%；3、截至12月10日当周，美豆出口检验量134.4万吨，前周172.1万吨，去年188.4万吨.迄今累计2318.6万吨，去年2563.2万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：偏强震荡；日内压力位：5800；日内支撑位：5600；操作建议：逢低短多；理由：1、关注近期原油走势。马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、马来12月1-10日棕油出口280445吨，较上月减35.5%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：本次交易会计划销售菜籽油63877吨，实际成交36575吨，成交率57.26%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：弱势震荡；日内压力位：3700；日内支撑位：3600；操作建议：观望；理由：1、12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种88%，五年94%；3、截至12月10日当周，美豆出口检验量134.4万吨，前周172.1万吨，去年188.4万吨.迄今累计2318.6万吨，去年2563.2万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：1920；日内支撑位：1860；操作建议：逢低多；理由：玉米收储进度良好，目前北港集港量有较好起色，对盘面造成一定压力，南港大麦高粱仍旧维持较好替代，北港价格提振效应降低，但随着收储的不断进行势必对北港价格缓慢提振，目前统计数据12月10日国家收储超过3000万吨，黑龙江超过一半，但速度放缓，长期看托市效应应较强。淀粉方面目前定价权归于山东，请关注山东现货淀粉走货压力及生产利润。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：逢低短多；理由：1、12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种88%，五年94%；3、截至12月10日当周，美豆出口检验量134.4万吨，前周172.1万吨，去年188.4万吨.迄今累计2318.6万吨，去年2563.2万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡偏强；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：逢低短多；理由：1、关注近期原油走势。马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、马来12月1-10日棕油出口280445吨，较上月减35.5%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：本次交易会计划销售菜籽油63877吨，实际成交36575吨，成交率57.26%
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4800；日内支撑位：4650；操作建议：观望；理由：1、关注近期原油走势。马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、马来12月1-10日棕油出口280445吨，较上月减35.5%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：本次交易会计划销售菜籽油63877吨，实际成交36575吨，成交率57.26%
★玉米淀粉；主力合约：CS1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：2000；操作建议：逢低短多；理由：玉米收储进度良好，目前北港集港量有较好起色，对盘面造成一定压力，南港大麦高粱仍旧维持较好替代，北港价格提振效应降低，但随着收储的不断进行势必对北港价格缓慢提振，目前统计数据12月10日国家收储超过3000万吨，黑龙江超过一半，但速度放缓，长期看托市效应应较强。淀粉方面目前定价权归于山东，请关注山东现货淀粉走货压力及生产利润。
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：偏空震荡；日内压力位：3350；日内支撑位：3100；操作建议：逢高空；理由：鸡蛋维持弱势震荡格局，因存栏量仍旧高位及补篮养育等情况的利空盘据，目前因饲料价格低养殖利润较好，现货有进一步下行动力，持仓量放低，多头离场氛围浓厚。2015年10月，全国蛋鸡总存栏量为14.56亿只，较9月减少1.3%，同比增加5.34%；在产蛋鸡存栏量为12.27亿只，较9月减少3.4%，同比增加6.34%；育雏鸡补栏量较9月大幅增加16.87%，同比大幅增加40.05%。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：偏多；日内压力位：4400；日内支撑位：4300；操作建议：逢低试多；理由：昨日夜盘PTA低开高走，最终收盘报4348。隔夜WTI原油涨0.69美元至36.31美元/桶，布伦特原油跌0.01美元至37.92美元/桶，PX跌15美元至763美元/吨CFR中国。原油低位企稳，再加上TA加工费较低而整个商品市场势头偏多，短期TA或止跌，并不排除出现反弹。
★甲醇；主力合约：MA1605；方向判断：空；日内压力位：1680；日内支撑位：1630；操作建议：震荡偏空；理由：西北稳定，本周工厂独自报价，北线工厂报价在1150-1180区间，南线1170左右，关注本周出货情况；关中下调50，咸阳1400，长武和黄陵1350，长青半负荷运行，价格下调主要原因在于陕北低价货源发两湖地区对关中货源的冲击；山西区内焦炉气制甲醇工厂受焦炭行业亏损影响，负荷降低，目前区内临汾1350，但外发受阻，弱势延续；河南运输停滞，工厂报价稳定1550，交投清淡；鲁南稳定兖矿1610-1630，凤凰1630，苏北伟天1630，沂州下调30到1680，恒盛下调30到1680。华东太仓现货僵持，主流成交1795-1800,商家惜售，补货意愿较低，12月下成交1795,1月下成交1690-1700,2月下成交1675-1700。华南主流成交1830-1850，低端成交为主。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：840；日内支撑位：820；操作建议：短线偏多，中线偏空；理由：近期现货市场走势尚可，整体市场需求没有明显的减少迹象，大部分生产企业产销率能够维持前期水平。市场价格呈现南强北弱的格局，华中和华南市场前期价格变动后，出库影响不大；沙河近两天产销率八九成左右，部分厂家库存缓慢上涨；东北和西北市场基本停滞，价格继续回落，贸易商观望为主；华东市场整体走势较好；西南市场延续前期弱势。目前现货价格松动主要集中在东北和西北等地区。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：反弹承压；日内压力位：300；日内支撑位：285；操作建议：关注300元附近压力，上冲承压可继续短空思路介入；理由：近期港口封航和电厂需求支撑，煤炭市场略微好转。但坑口块煤已经显现疲态，冬季供暖需求和民用需求正在退出。一旦电厂备货结束，不用冬季完全过去，煤价可能就会再次开始下跌。主力ZC605合约短期反弹但仍处于空头格局，关注300元附近压力，上冲承压可继续短空思路介入。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：10500；日内支撑位：9800；操作建议：逢高沽空；理由：天然橡胶自身基本面偏弱，大幅反弹可能性不大，但人民币贬值等外围刺激偏利多，导致沪胶目前多空各种因素交织，难以分辨主要矛盾，市场恐将维持震荡偏弱走势，1月交割后05合约会有下跌风险。
★锌；主力合约：1602；方向判断：震荡偏多；日内压力位：13300；日内支撑位：12500；操作建议：观望或逢低试多；理由：隔夜美元有所回升，油价也回升，沪锌偏强震荡，美联储加息会议前夕市场心态偏谨慎。昨日市场0#锌主流成交12820~12910元/吨，对沪期锌1601合约贴100~平水元/吨，进口锌报在1601合约贴100~贴180元/吨。LME现货贴水18美元/吨，持稳。上周后期在铜、镍等收储的传闻下大幅拉涨，锌价走势也受到提振，近两日涨势延续。美联储议息会议决定将产生较大的影响，市场预期加息可能性较大，一旦加息或出现利空出尽，短期内或促进商品反弹。操作上，建议短期空单暂时回避，观望或逢低试多。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：偏多；日内压力位：71000；日内支撑位：67000；操作建议：多单持有；理由：周一沪镍夜盘低开后继续反弹。周一现货：俄镍华东现货：6.76-6.77万元/吨,比前日涨1000，金川镍华东现货6.86-6.87万元/吨，比前日涨1000，镍市信心有所改善，成交尚可。人民币继续贬值，或对有色金属有提振作用。11月财政收入增速创四个月新高，支出维持高速增长。中央政治局会议：要化解房地产库存，稳定房地产市场，对于不锈钢市场需求或有改善作用。2015年第一届国际镍生产企业交流会将于12月15日隆重召开。参会企业26家，涉及包括金川集团、青山集团、俄镍等众多规模生产企业，会议或许会带来利好。综上：短期内建议逢低做多。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1680；日内支撑位：1640；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1690元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1840元/吨(卷价)，涨20；唐山钢坯含税出厂保价1460元/吨,平；日照港61.5%pb粉290元/吨，跌5。钢材现货市场，受期货上涨影响刺激，低位价格有所回升，但周边工地依旧处于停工状态，需求并无回升。随着年终临近，终端采购量维持低位，后期市场需求仍将继续减弱。当前钢厂产量总体呈缓慢下降态势，但总体来看真正影响到市场供需关系仍需要一个过程。当前市场关注更多的还是年终钢铁企业资金链的压力，资金紧张对钢价仍将持续形成抑制。预计短期国内钢价或继续弱势下行。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：震荡；日内压力位：295；日内支撑位：285；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1690元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1840元/吨(卷价)，涨20；唐山钢坯含税出厂保价1460元/吨,平；日照港61.5%pb粉290元/吨，跌5。铁矿石远期现货市场价格维稳，市场交投冷清，周初观望心态浓。逻辑来看，外矿供给平稳增加，内矿开工率基本平稳，外矿和内矿的库存均较大，且呈逐渐增加趋势，矿石总体供给宽松。需求端，虽然伴随原料价格下行亏损幅度缩小，但是钢材降价持续，需求大幅萎缩，且钢厂面临年末严峻的现金流压力，钢厂补库意愿和开工率难以回升，开工总体仍处在温和下降的趋势中。总体供需来看，现货矿价依然悲观，短期仍将震荡下行趋势，建议连铁空单继续持有。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：L 7650；PP 5660；日内支撑位：L 7350；PP 5400；操作建议：观望或短线；理由：尽管原油走低但昨日PE、PP双双低开高走。目前仍是修复期货贴水行情，不过与前期不同的是，目前主要修复的是05合约与现货之间的贴水，而01合约期货与现货之间前期过大的基差已经修复完毕。对于PE来说，05合约与现货之间的基差在500-700元之间都算合适，而PP05合约与现货之间的基差在400-500元合适。
★铜；主力合约：CU1602；方向判断：反弹；日内压力位：37000；日内支撑位：35500；操作建议：短线试多；理由：上周对于铜市来说最重要的消息莫过于收储传闻，相对与其他品种铜市过剩量并不大，收储虽不能影响长期供需局面但对短期来说改善是明显。在此消息无法被证伪之前将对铜价造成利多影响。而最新公布的国内数据显示经济似有企稳迹象，或将改善此前疲弱的市场心态。本周将迎来年美联储的12月议息会议，市场普遍预期将加息25个基点，加息靴子落地助推铜价反弹。总体基本面未改但短期在多种因素刺激下有望走出反弹行情，策略上空头避让，短线或可逢低试多，波动区间35500-37500。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡偏强；日内压力位：230；日内支撑位：225；操作建议：观望；理由：本周将迎来美联储的12月议息会议，市场普遍预期将加息25个基点，但贵金属似已充分反映此预期，非农日的大涨即是明证。加息几成定局。近期市场将转向美联储对于加息路径的炒作，面临首次加息美联储将着重于安抚市场情绪，料将不会出现对于加息路径的鹰派言论，议息会议前贵金属将继续保持震荡偏强态势。同时人民币持续贬值将提升国内贵金属比价和避险情绪，内盘价格偏强的格局将继续。策略上建议前空离场观望，激进者可短线试多。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡偏强；日内压力位：3320；日内支撑位：3250；操作建议：观望；理由：本周将迎来美联储的12月议息会议，市场普遍预期将加息25个基点，但贵金属似已充分反映此预期，非农日的大涨即是明证。加息几成定局。近期市场将转向美联储对于加息路径的炒作，面临首次加息美联储将着重于安抚市场情绪，料将不会出现对于加息路径的鹰派言论，议息会议前贵金属将继续保持震荡偏强态势。同时人民币持续贬值将提升国内贵金属比价和避险情绪，内盘价格偏强的格局将继续。策略上建议前空离场观望，激进者可短线试多。