★宏观：保监会出台险资风险内控标准：防范股票投资内幕交易；发改委：暂缓调整国内成品油价格；G20国际金融架构工作组首次会议在海南三亚召开；上周新增投资者35万户 交易活跃度继续降低；汪洋调研时强调：加快发展农村电子商务。
★沪深300指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：3725；日内支撑位：3630；操作建议：观望；"理由：大涨后的回调一定程度显示存量资金博弈的市场，权重股的涨势难以持续。而技术上，虽然难说涨势结束，但主板指数上方30日线、半年线和年线的压制再无较大利好推动的情况下，短期难以全线突破。消息面上，世界互联网大会的召开会引发部分题材股的炒作，但同时即将举行的美联储议息会议也会导致投资者操作谨慎。I
★上证50指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：2420；日内支撑位：2360；操作建议：观望；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：7510；日内支撑位：7380；操作建议：观望；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡；日内压力位：100.5；日内支撑位：99.5；操作建议：长多持有，短线观望；理由：周二，国债期货未延续上一交易日跌势，显然在多头市场中，国债期货仍然易涨难跌，虽然冲破10日均线，但承压于5日均线，反弹力道不足，短线或仍有调整需求。据中国央行数据，央行公布数据显示中国金融机构11月末人民币外汇占款环比下降2213亿元，至27.2万亿元人民币，为过去六个月中第五次下降。这与央行口径的外占变化趋势一致，当月央行口径外汇占款大降3158亿元，为历史第二大降幅。短期资本仍在流出，但流动性依然宽松，料对债市影响有限。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡；日内压力位：99.5；日内支撑位：98.5；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11550；日内支撑位：11350；操作建议：逢高空；理由：美元加息会议在即，市场表现谨慎，郑棉成交萎缩，小幅反弹，ICE期棉继续回落，主力12合约收63.31美分/磅，跌0.07美分/磅。受原油价格持续下跌影响，涤纶、粘胶价格纷纷下降，纺织企业对化纤原料使用比例增加，对棉花替代性增加。临近年关，整个产业链面临还贷和工资发放的资金压力。加工厂籽棉收购和加工明显减少，多寻求快速销售棉花，解决资金压力。纺织厂开工逐步下降，棉花补库不积极，多随用随买，近期新疆降雪，虽影响棉花销售和运输，但并未影响纺织企业用棉。棉花需求难增，棉市仍将维持弱势。日间操作逢高做空。05合约关注压力位11550，支撑位11350。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5580；日内支撑位：5510；操作建议：逢低滚动做多思路；理由：隔夜国际原糖曾跳涨3%，但未能持续到收盘，收盘03合约报14.59美分。国内糖市近两日现货价格表现稳定，期货维持偏强震荡走势，多空离场为主，因对美联储加息带来的风险表示规避心理。基本面看，南方陈糖以云南糖居多，还有压力，但是年终消费需求预期下，陈糖销售将加速，在新糖未能及时大量补充前提下，有利于陈糖走货，为新糖后期续涨腾出市场。另外，从成本方面考虑，由于蔗价上调及天气影响，本榨季食糖成本将远高于去年及之前5200预估值。盘面上，套利资金运作明显，今日5-1价差开始持续走阔，9-5价差明显偏低，买9抛5可操作性强。单边操作仍然建议逢低滚动做多策略。预计605合约晚间运行区间5510-5580。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1900；日内支撑位：1800；操作建议：逢高短空；理由：1、担忧阿根廷降低关税影响出口，美豆下滑。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种88%，五年94%；3、截至12月10日当周，美豆出口检验量134.4万吨，前周172.1万吨，去年188.4万吨.迄今累计2318.6万吨，去年2563.2万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1605；方向判断：偏弱；日内压力位：5650；日内支撑位：5450；操作建议：逢高做空；理由：1、出口大跌，马盘下挫。马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、SGS:马来西亚12月1-15日棕榈油出口46.4万吨，同比减少34.1%，ITS：1-15日出口46.7万吨，同比减少35.6%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：本次交易会计划销售菜籽油63877吨，实际成交36575吨，成交率57.26%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3700；日内支撑位：3600；操作建议：逢高短空；理由：1、担忧阿根廷降低关税影响出口，美豆下滑。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种88%，五年94%；3、截至12月10日当周，美豆出口检验量134.4万吨，前周172.1万吨，去年188.4万吨.迄今累计2318.6万吨，去年2563.2万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：逢低做多；日内压力位：1920；日内支撑位：1880；操作建议：逢低做多；理由：近日在各媒体中盛传国家将提前抛储临储陈玉米，价格很低，对市场造成一定恐慌，期价应声而降，经分析我们认为定向抛储时间节点不会在春节之前，且抛储玉米量有待商榷，国家收储成本巨大，在收储同时定向抛储拆自己及种粮百姓的台可能性微乎其微，就算抛储在4月30日之前执行，量及定向规模、行业仍需确认。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：逢高短空；理由：1、担忧阿根廷降低关税影响出口，美豆下滑。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种88%，五年94%；3、截至12月10日当周，美豆出口检验量134.4万吨，前周172.1万吨，去年188.4万吨.迄今累计2318.6万吨，去年2563.2万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1605；方向判断：偏弱；日内压力位：5600；日内支撑位：5400；操作建议：逢高做空；理由：1、出口大跌，马盘下挫。马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、SGS:马来西亚12月1-15日棕榈油出口46.4万吨，同比减少34.1%，ITS：1-15日出口46.7万吨，同比减少35.6%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：本次交易会计划销售菜籽油63877吨，实际成交36575吨，成交率57.26%
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：偏弱；日内压力位：4700；日内支撑位：4500；操作建议：逢高做空；理由：1、出口大跌，马盘下挫。马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、SGS:马来西亚12月1-15日棕榈油出口46.4万吨，同比减少34.1%，ITS：1-15日出口46.7万吨，同比减少35.6%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：本次交易会计划销售菜籽油63877吨，实际成交36575吨，成交率57.26%
★玉米淀粉；主力合约：CS1605；方向判断：逢低做多；日内压力位：2100；日内支撑位：2050；操作建议：逢低做多；理由：近日在各媒体中盛传国家将提前抛储临储陈玉米，价格很低，对市场造成一定恐慌，期价应声而降，经分析我们认为定向抛储时间节点不会在春节之前，且抛储玉米量有待商榷，国家收储成本巨大，在收储同时定向抛储拆自己及种粮百姓的台可能性微乎其微，就算抛储在4月30日之前执行，量及定向规模、行业仍需确认。
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：3200；日内支撑位：3130；操作建议：逢高空；理由：全国蛋鸡总存栏量为14.56亿只，较9月减少1.3%，同比增加5.34%；在产蛋鸡存栏量为12.27亿只，较9月减少3.4%，同比增加6.34%；育雏鸡补栏量较9月大幅增加16.87%，同比大幅增加40.05%。12月14日，全国鸡蛋现货基本稳定，局部小幅下跌。主产区山东德州3.50元/斤，河北石家庄3.73元/斤，河南商丘3.67元/斤，江苏南通3.85元/斤，辽宁大连3.44元/斤；主销区广东广州4.10元/斤；北京3.56元/斤，上海3.93元/斤。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：4400；日内支撑位：4300；操作建议：日内短线或逢低试多；理由：昨日夜盘PTA偏强震荡，收报4352。隔夜WTI原油涨1.04美元至37.35美元/桶，布伦特原油涨0.53美元至38.45美元/桶，PX涨1美元至764美元/吨CFR中国。现货加工费继续维持低位，上游成本端变动不大，成本支撑下，目前期价下行动能不大。
★甲醇；主力合约：MA1605；方向判断：空；日内压力位：1700；日内支撑位：1650；操作建议：观望为主；理由：西北工厂出货顺畅，北线荣信上调至1180，南线金诚泰上调至1200，日内多家工厂出现停售限售的情况，贸易商有抄底意愿；关中出货正常，本周计划量基本出完，咸阳1400，长武和黄陵1350，维持稳定；山西稳定，临汾主流1350，工厂暂无压力；河南物流继续停滞，工厂主流1550，市场清淡；鲁南兖矿稳定1620，凤凰下调10到1620，苏北伟天稳定1630，沂州稳定1680，恒盛稳定1680。华东现货氛围僵持，主流成交1790-1810，小单成交为主，纸货市场重心上调，12月下成交1795-1800,1月下成交1710-1715,2月下成交1705华南市场延续弱势，主流成交1820-1850，成交清淡。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：840；日内支撑位：810；操作建议：短线偏多，中线偏空；理由：上周部分华中生产企业价格微涨20元之后，生产企业出库基本正常，主要是销售到周边外地市场为主。昨天下午为了提振市场气氛，荆州亿钧和湖北明弘发布消息说今天报价再次上涨20元。不过值得注意的是武汉长利价格并未变化，一直以去库存和增加回款为主。该厂洪湖新建1200吨生产线预计本月末点火投产。沙河近期生产企业产销率八成以上，整体库存不大。现货稳定偏强继续支撑期货价格，短期期价不会有太大跌幅。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：承压震荡；日内压力位：300；日内支撑位：285；操作建议：关注300元附近压力，上冲承压可继续短空思路介入；理由：近期港口封航、汽运涨价支撑，煤炭价格略有受撑。但坑口块煤已经显现疲态，冬季供暖需求和民用需求正在退出。一旦电厂备货结束，不用冬季完全过去，煤价可能就会再次开始下跌。主力ZC605合约短期反弹但仍处于空头格局，关注300元附近压力，上冲承压可继续短空思路介入。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：10500；日内支撑位：10000；操作建议：观望为主；理由：昨日沪胶早盘高开后震荡走低，工业品午后转弱以及日胶弱势表现给沪胶带来压力，市场延续近期震荡格局。目前天胶现货基本面依然维持偏空状态，本周美联储会议令市场关注，投资者谨慎操作。操作上短期多看少动观望为主，主力10500-10800区间可谨慎试空，11000止损。
★铜；主力合约：CU1602；方向判断：震荡；日内压力位：36000；日内支撑位：35000；操作建议：观望或试多；理由：江西铜业与智利矿业公司安托法加斯塔（Antofagasta）达成2016年长协铜加工粗炼费/精炼费（TC/ RC）为97.35美元/吨和9.735美分/磅，定价基本符合市场预期，国内其它冶炼厂将以此作为参考价与矿产商进行谈判。市场传闻的收储行动将明显改善短期铜市供需面，此消息未被证伪之前将对铜价造成利多影响。本周将迎来美联储的2月议息会议，市场普遍预期将加息25个基点，加息靴子落地助推铜价反弹。总体基本面未改但短期在多种因素刺激下有望走出反弹行情，策略上空头避让，激进者可逢低试多，支撑35000。
★锌；主力合约：1602；方向判断：震荡；日内压力位：13000；日内支撑位：12400；操作建议：观望；理由：隔夜美国经济数据良好，加息预期增强，美元上涨，沪锌下跌。昨日市场0#锌主流成交12690~12830元/吨，对沪期锌1601合约贴110~贴20元/吨，进口锌报在1601合约贴100~贴180元/吨。LME现货贴水18.5美元/吨，小幅扩大。国产锌出货困难，市场贴水仍维持不变，进口锌升贴水较昨日变化不大，下游少采，成交一般。基本面当前偏弱，年底企业资金紧张，下游需求疲软，市场供应充裕。基金属前期减产和保价的影响被美联储加息预期冲淡，市场情绪谨慎。但是也要提防一旦加息或出现利空出尽，短期商品反弹的可能。操作上，建议暂观望
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：70000；日内支撑位：66000；操作建议：观望；理由：周二沪镍夜盘走高后大幅回落。周二现货：俄镍华东现货：6.87-6.88万元/吨,比前日涨1100，金川镍华东现货6.97-6.98万元/吨，比前日涨1100，市场信心改善，成交尚可。2015年12月15日，金川、青山、吉恩镍业等国内主要镍铁企业召开了第一届国际镍生产企业交流会，与会企业一致同意，不参与低价竟销，同时计划减少产量，2016年根据自身计划减产镍金属量不少于20%。LME库存增加14502吨，达到423516吨。美联储会议在今日凌晨3点召开召，在没发布加息消息之前建议暂且观望。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：227；日内支撑位：222；操作建议：观望；理由：本周将迎来美联储的12月议息会议，市场普遍预期将加息25个基点，但贵金属似已充分反映此预期。加息几成定局，市场将转向美联储对于加息路径的炒作，首次加息美联储将着重于安抚市场情绪，料将不会出现对于加息路径的鹰派言论，议息会议前贵金属将继续保持震荡偏强态势。同时人民币持续贬值将提升国内贵金属比价和避险情绪，内盘价格偏强的格局将继续。策略上建议暂时观望等待美联储利率决议。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3300；日内支撑位：3220；操作建议：观望；理由：本周将迎来美联储的12月议息会议，市场普遍预期将加息25个基点，但贵金属似已充分反映此预期。加息几成定局，市场将转向美联储对于加息路径的炒作，首次加息美联储将着重于安抚市场情绪，料将不会出现对于加息路径的鹰派言论，议息会议前贵金属将继续保持震荡偏强态势。同时人民币持续贬值将提升国内贵金属比价和避险情绪，内盘价格偏强的格局将继续。策略上建议暂时观望等待美联储利率决议。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：震荡；日内压力位：1670；日内支撑位：1640；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1690元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1850元/吨(卷价)，涨10；唐山钢坯含税出厂保价1460元/吨,平；日照港61.5%pb粉290元/吨，平。钢材现货市场，受期货上涨影响刺激，早盘市场成交表现尚可，但午后随着黑色系期货的冲高回落，市场气氛逐渐冷清下来。随着年终临近，终端采购量维持低位，后期市场需求仍将继续减弱。当前钢厂产量总体呈缓慢下降态势，但总体来看真正影响到市场供需关系仍需要一个过程。当前市场关注更多的还是年终钢铁企业资金链的压力，资金紧张对钢价仍将持续形成抑制。预计短期国内钢价或继续弱势下行。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：偏弱；日内压力位：290；日内支撑位：280；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1690元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1850元/吨(卷价)，涨10；唐山钢坯含税出厂保价1460元/吨,平；日照港61.5%pb粉290元/吨，平。铁矿石远期现货市场价格维稳，港口现货市场，钢厂询盘积极，贸易商出货积极，市场活跃度较高。逻辑来看，外矿供给平稳增加，内矿开工率基本平稳，外矿和内矿的库存均较大，且呈逐渐增加趋势，矿石总体供给宽松。需求端，虽然伴随原料价格下行亏损幅度缩小，但是钢材降价持续，需求大幅萎缩，且钢厂面临年末严峻的现金流压力，钢厂补库意愿和开工率难以回升，开工总体仍处在温和下降的趋势中。总体供需来看，现货矿价依然悲观，短期仍将震荡下行趋势，建议连铁空单继续持有。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：L：7650-7700 PP：5650-5700；日内支撑位：L：7400-7450 PP：5450-5500；操作建议：观望为主；理由：期货市场L和PP昨日小幅上涨收盘，原油小幅反弹给市场带来一定支撑,市场等待美联储会议的消息，投资者谨慎操作。目前塑料现货基本面偏空，原油短期连续走弱，现货市场整体需求低迷，中长期市场维持弱势格局。操作上前期低位多单谨慎持有，短期多看少动观望为主