★宏观：人民日报旗下公号透露：中央经济工作会议18日将召开；RQFII试点地区扩大到泰国 额度为500亿元；商务部：力争和所有毗邻的国家建立自贸区；央行:加大力度打击非法集资等业务 规范民间融资；在岸人民币连跌10日 中国严防海外突袭 避免大幅贬值。
★沪深300指数；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：3720；日内支撑位：3660；操作建议：偏多；理由：美联储加息靴子落地，近期最大的不确定性消除，A股指数借机放量上攻，技术上，除了上证50指数外，均突破近期强压力位（半年线或30日线），技术形态良好，另外，个股的普涨和成交的大幅放量也显示市场做多热情充足。而消息面上，美联储加息靴子落地后，除了年末资金压力相对偏紧外（只是相对偏紧，钱多的状况未变），暂无重大利空。综上，A股将开始一波吃饭行情。
★上证50指数；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：2410；日内支撑位：2350；操作建议：偏多；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：7580；日内支撑位：7370；操作建议：涨；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡；日内压力位：100.6；日内支撑位：99.6；操作建议：长多持有，短线观望；理由：周四，国债期货继续震荡，仍沿5日、10均线运行，日内小幅震荡，最终收小十字星线，目前成交量逐渐减小，震荡幅度也逐渐变小，技术上仍在震荡，但需注意变盘风险。人民币的持续贬值不仅已持续到了第七周，最近贬值幅度出现了明显扩大。上周五发布的CFETS人民币汇率指数也表明央行似乎想使人民币与美元实质脱钩，随着美元加息靴子落地，短期人民币将大概率继续贬值，对债市影响偏空，但需观察央行的后续操作。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡；日内压力位：99.5；日内支撑位：98.5；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11500；日内支撑位：11300；操作建议：逢高空；理由：美元加息，美指走高，ICE期棉继续回落，主力12合约收62.99美分/磅，跌0.26美分/磅；截止12月16日，新疆累计加工皮棉326万吨，累计入库306万吨。随着天气转好，疆棉外运将增加，且代表低等级棉的霜后花将逐步运往内地。企业售棉意愿增强，但下游纺企面临纱线价格阴跌，成交零星，库存积压，对棉花采购清淡，且多寻求高等级棉花。另外，由于近期原油价格下跌，粘胶短纤和涤纶短纤价格走低，对棉花的替代性增强，利空市场。昨日郑棉对美元加息反应偏空，开盘走高，下半场快速走低，跌破均线，下方空间打开，夜盘稍有反弹，但受均线压制，反弹力度有限。日间操作逢高做空。05合约关注压力位11500，支撑位11300。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5580；日内支撑位：5510；操作建议：逢低滚动做多思路不变；理由：隔夜原糖逆势上扬，03合约报收14.7美分。因预计全球食糖供应继续收紧。国内糖市现货价格稳定为主，成交不佳，期货维持震荡走势，期价冲高获利盘离场较多，基本面看，南方新糖成交较好，糖厂开机增多，新糖供应即将进入高峰期，糖厂积极卖糖或制约糖价走升。而云南陈糖销量亦不错，因价格较低，仍有吸引力。盘面上，期价在5600阻力仍然很大，多次上攻未果，仍需再度蓄势/。而周边市场普跌拖累，郑糖预计需重新蓄势，短线多单观望择机急挫时低吸滚动操作为宜。预计605合约晚间运行区间5510-5580。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1930；日内支撑位：1850；操作建议：逢低短多；"理由：1、空头回补，美豆收涨。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种工作已经临近尾声，截至上周五，巴西大豆播种工作完成93%，五年平均进度为98%；3、截至12月10日当周，美豆净销售88.8万吨，较上周减少39%，较四周均值减少31%；4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
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★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5650；日内支撑位：5500；操作建议：观望或逢低短多；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、SGS:马来西亚12月1-15日棕榈油出口46.4万吨，同比减少34.1%，ITS：1-15日出口46.7万吨，同比减少35.6%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3600；操作建议：逢低短多；"理由：1、空头回补，美豆收涨。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种工作已经临近尾声，截至上周五，巴西大豆播种工作完成93%，五年平均进度为98%；3、截至12月10日当周，美豆净销售88.8万吨，较上周减少39%，较四周均值减少31%；4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多；日内压力位：1940；日内支撑位：1880；操作建议：逢低做多；理由：截至15日国家完成收储3700余万吨，对港口及盘面造成较强支撑，目前华北天气较好玉米运输问题不大，港口方面由于国家对DDGS展开反倾销调查替代或减弱对盘面有所支撑。淀粉方面目前01合约渐渐成逼仓之势，山东厂库授信不足是空方最大隐患，空单建议离场
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：逢低短多；"理由：1、空头回补，美豆收涨。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、AgRural：巴西大豆播种工作已经临近尾声，截至上周五，巴西大豆播种工作完成93%，五年平均进度为98%；3、截至12月10日当周，美豆净销售88.8万吨，较上周减少39%，较四周均值减少31%；4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5400；操作建议：观望或逢低短多；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、SGS:马来西亚12月1-15日棕榈油出口46.4万吨，同比减少34.1%，ITS：1-15日出口46.7万吨，同比减少35.6%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4600；日内支撑位：4400；操作建议：观望；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、SGS:马来西亚12月1-15日棕榈油出口46.4万吨，同比减少34.1%，ITS：1-15日出口46.7万吨，同比减少35.6%;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★玉米淀粉；主力合约：cs1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2200；日内支撑位：2080；操作建议：空单离场；理由：截至15日国家完成收储3700余万吨，对港口及盘面造成较强支撑，目前华北天气较好玉米运输问题不大，港口方面由于国家对DDGS展开反倾销调查替代或减弱对盘面有所支撑。淀粉方面目前01合约渐渐成逼仓之势，山东厂库授信不足是空方最大隐患，空单建议离场
★鸡蛋；主力合约：jd1605；方向判断：偏空；日内压力位：3320；日内支撑位：3100；操作建议：逢高做空；理由：2015年11月，全国蛋鸡在产蛋鸡存栏量为12.12亿只，较10月减少1.2%，同比增加5.28%；育雏鸡补栏量较10月增加1.51%，同比大幅增加43.74%。12月16日，全国鸡蛋现货局部基本稳定。主产区山东德州3.50元/斤，河北石家庄3.62元/斤，河南商丘3.67元/斤，江苏南通3.85元/斤，辽宁大连3.44元/斤；主销区广东广州3.95元/斤；北京3.56元/斤，上海3.93元/斤。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：4400；日内支撑位：4250；操作建议：短线；理由：昨日夜盘PTA震荡走低收报4340。隔夜原油继续下行，收盘创出新低。PX价格跌6美元至758.5美元/吨CFR中国。原油连续走低，但由于PX跌幅有限使得期价在低加工费的影响下仍维持相对抗跌。如果原油近期不能企稳PX价格继续稳定的压力将进一步加大，期价或有下行。
★甲醇；主力合约：MA1605；方向判断：空；日内压力位：1680；日内支撑位：1630；操作建议：背靠1680空单持有；理由：西北稳定，部分工厂停售交付前期合同为主，个别厂家提价；关中稳定，咸阳1400，长武和黄陵1350，工厂周内出货计划完成；山西调涨，主流1380-1400，区内工厂库存偏低，贸易商阶段性补货为主；河南稳定，主流1550，区内运输已经启动，后期工厂出货为主；鲁南稳定，兖矿合同1610，凤凰上调10到1630，苏北稳定沂州1650，恒盛稳定1670。华东重心下调，现货成交1780-1800,12月下成交1770-1790,1月下成交1680左右，买盘接货氛围清淡，降价走货为主。华南延续弱势，东莞主流1800，广州主流1840，刚需为主，成交清淡。整体市场来看，港口现货走弱，成交清淡，内地市场稳定为主，后期关注外盘价格变化。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡；日内压力位：840；日内支撑位：810；操作建议：短线；理由：目前现货市场需求呈现年末赶工的特征，部分房地产对玻璃的需求尚能维持前期水平，除了东北和西北等气温较低的地区。从生产企业的价格走势看也呈现北弱南稳的格局。沙河地区近两天出库情况有减缓的迹象；华东市场走势尚可；华中市场整体产销平衡，部分厂家的报价还有上涨的想法。
★动力煤；主力合约：ZCZ605；方向判断：震荡承压；日内压力位：300；日内支撑位：285；操作建议：关注300元附近压力，上冲承压可继续短空思路介入；理由：近期港口封航、汽运涨价支撑，港口库存大幅下降至低位。但坑口块煤已经显现疲态，冬季供暖需求和民用需求正在退出。下游电厂日耗一般，库存小幅回落，需求没有明显上升，不用冬季完全过去，煤价可能就会再次开始下跌。主力ZC605合约短期反弹但仍处于空头格局，关注300元附近压力，上冲承压可继续短空思路介入。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：10500；日内支撑位：10000；操作建议：观望为主；理由：昨日沪胶早盘高开后震荡走弱，主力在5日线获得支撑，盘中成交量有所减少，市场维持震荡格局。美联储会议结果符合市场预期，沪胶后期或重回基本面主导。天胶目前现货面维持偏空格局，而近期原油连续走弱也给化工板块带来压力。短期操作上建议维持谨慎偏空操作，前期高位空单谨慎持有。短期多看少动，观望为主
★锌；主力合约：1602；方向判断：震荡偏空；日内压力位：12800；日内支撑位：12300；操作建议：短线偏空操作；理由：因美联储加息决议落实，美元强势反弹，施压基金属，隔夜伦锌跌至此轮下跌新低，沪锌承压下行。昨市场0#锌主流成交12600~12700元/吨，对沪期锌1602合约贴90~贴30元/吨，进口锌报在1602合约贴60~贴180元/吨。LME现货贴水20美元/吨，微幅缩窄。据外媒报道，2016年部分中国进口锌到岸升贴水月长单已签约于100-120美元/吨，韩国锌业、嘉能可及印度斯坦锌业自130-160美元/吨报价下调至110-125美元/吨。国内市场对锌需求疲软以及人民币的贬值预期较强致使升贴水报价下调。年底需求不佳，进口货源冲击，供应充裕，现货贴水，供需面短期仍偏空。美加息未令市场因利空出尽而反弹，显示基本面疲软，因近期价格将回归基本面主导，预计近期沪锌将维持弱势
★镍；主力合约：ni1605；方向判断：震荡；日内压力位：72000；日内支撑位：68000；操作建议：逢低做多；理由：周四沪镍夜盘震荡。周四现货：俄镍华东现货：6.83-6.84万元/吨,比前日涨300，金川镍华东现货6.93-6.94万元/吨，比前日涨300，市场信心改善，成交尚可。中央经济工作会议周五（12月18日）举行，密切关注会议所带来的信息。人民币继续贬值，对于国内有色金属或将有提振。世界金属统计局（WBMS）的数据显示，2015年1-10月全球镍市供应短缺4.5万吨，1-10月全球精炼镍产量为160.74万吨，需求量为165.26万吨。12月份中国镍铁和镍企产量缩减，操作建议逢低做多。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：震荡；日内压力位：1690；日内支撑位：1650；操作建议：逢高做空；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1710元/吨，涨10；上海Q235B4.75mm热卷1880元/吨(卷价)，涨20；唐山钢坯含税出厂保价1480元/吨,涨20；日照港61.5%pb粉295元/吨，平。钢材现货市场，市场价格稳中有涨，成交尚可。趋势看，随着年终临近，12月下旬市场需求仍将继续减弱。当前钢厂产量总体呈缓慢下降态势，但总体来看真正影响到市场供需关系仍需要一个过程。当前市场关注更多的还是年终钢铁企业资金链的压力，资金紧张对钢价仍将持续形成抑制。预计短期钢价反弹空间有限，国内钢价总体仍将偏弱运行。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：偏弱；日内压力位：298；日内支撑位：285；操作建议：逢高做空；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1710元/吨，涨10；上海Q235B4.75mm热卷1880元/吨(卷价)，涨20；唐山钢坯含税出厂保价1480元/吨,涨20；日照港61.5%pb粉295元/吨，平。铁矿石成交价格涨跌不一，成交较为活跃。逻辑来看，外矿供给平稳增加，内矿开工率基本平稳，外矿和内矿的库存均较大，且呈逐渐增加趋势，矿石总体供给宽松。需求端，虽然伴随原料价格下行亏损幅度缩小，但是钢材降价持续，需求大幅萎缩，且钢厂面临年末严峻的现金流压力，钢厂补库意愿和开工率难以回升，开工总体仍处在温和下降的趋势中。总体供需来看，现货矿价依然悲观，期货反弹空间有限，建议连铁中期逢高做空。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：L：7650-7700 PP：5600-5650；日内支撑位：L：7350-7400 PP：5400-5450；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日震荡整理，盘中PP和L主力成交量有所放大，美联储会议结果符合市场预期。目前市场现货基本面维持偏空格局，原油保持弱势，下游整体需求清淡，高价现货难以成交，而PP和L产能增加及低价煤制原料的冲击令投资者中长期看空市场，美联储会议后，市场或重回基本面主导。操作上短期建议多看少动观望为主，激进投资者逢高可少量试空，谨慎设定止损。
★铜；主力合约：CU1602；方向判断：下跌；日内压力位：35300；日内支撑位：34500；操作建议：空；理由：央行工作报告：2015年全年实际GDP增速预计为6.9%，2016年为6.8%；美联储宣布将联邦基金利率提高0.25个百分点，点阵图显示预期2016年底利率可能达到1.4%，这意味着美联储明年可能加息四次；世界金属统计局：2015年1-10月全球铜市供应过剩26.6万吨。随着国内冶炼厂与矿山的加工费谈判接近尾声，冶炼厂的减产动力减弱，临近年关下游需求持续低迷，收储和减产炒作仅能维持短暂的反弹。美联储加息终实现，铜价将回归基本面，技术上看反弹基本结束，空铜正当时，趋势空单可入场。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：228；日内支撑位：223；操作建议：观望；理由：央行工作报告：2015年全年实际GDP增速预计为6.9%，2016年为6.8%；美联储宣布将联邦基金利率提高0.25个百分点，点阵图显示预期2016年底利率可能达到1.4%，这意味着美联储明年可能加息四次。虽然从短期来看美联储加息靴子落地对贵金属价格短期有支撑，但加息周期之下贵金属将长期的受压制，且油价下行通胀难起，贵金属长期偏空局势难改。策略上建议短期暂时观望，待震荡结束后空单再入场。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3300；日内支撑位：3220；操作建议：观望；理由：央行工作报告：2015年全年实际GDP增速预计为6.9%，2016年为6.8%；美联储宣布将联邦基金利率提高0.25个百分点，点阵图显示预期2016年底利率可能达到1.4%，这意味着美联储明年可能加息四次。虽然从短期来看美联储加息靴子落地对贵金属价格短期有支撑，但加息周期之下贵金属将长期的受压制，且油价下行通胀难起，贵金属长期偏空局势难改。策略上建议短期暂时观望，待震荡结束后空单再入场。