★宏观：国企分类意见发布 充分竞争行业国企望成改革先锋；上周A股新增投资者数量环比下降6%，证券保证金净流入3419亿元，结束连续二周净流出；支付新规明年7.1起施行 将分类评级机构；吴小晖主持宝万和谈；央行明年推宏观审慎评估体系：转向关注广义信贷；国资委公告，中外运集团整体并入招商局集团。
★IF；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：3750；日内支撑位：3680；操作建议：偏多；"理由：暴跌后，周二A股期现货指数止跌，沪指等主板指数在30日线和半年线之间震荡，尾盘小幅突破30日线，显示下方半年线支撑强劲。虽然周二缩量，但暴跌及元旦假日临近，投资者谨慎属正常。消息面上，隔夜美股大涨、商品期货外盘及国内夜盘及也悉数上涨。同时节前最后两个交易日，消息面将相对平静。预计A股指数将更多的根据技术走势，而主板指数上方年线压力尚有一定距离。
★IH；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：2240；日内支撑位：2385；操作建议：偏多；理由：
★IC；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：7470；日内支撑位：7360；操作建议：偏多；理由：
★5年国债期货；主力合约：TF1603；方向判断：偏空；日内压力位：101；日内支撑位：100；操作建议：短期空单持有；理由：周二，国债期货开盘冲高，随即回落，全天震荡走低，两个品种当日均创出上市以来新高，TF1603跌破5日均线支撑，表现稍弱，T1603上涨技术形态仍在，是否坚定仍需观察。中国银行间债市盘中现券窄幅整理，年底前一波猛烈的配置需求释放似已渐近尾声，多空力量也暂趋平衡。在最新一轮跌势过后，市场收益率水平已普遍呈现与资金价格倒挂之局面，未来债市若进一步拓展强势空间，仍需资金成本松动配合，否则其调整风险越来越大。
★10年国债期货；主力合约：T1603；方向判断：偏空；日内压力位：100.5；日内支撑位：99.5；操作建议：短期空单持有；理由：
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11550；日内支撑位：11350；操作建议：逢高空或买05卖09套利；理由：国内即将进入假期，纺企开工降低，棉花需求再降。对于棉花虽然新棉减产，但如果需求这一核心压力没有改善，棉花反转就无从说起。对05合约按照11470，接货成本在3128B 11850，2128B 12150，如果轮储在5月之后，则5月国内棉花3128现货价格很难跌到11900，因此买入建仓尚有机会，因此05合约压力较小；对09合约按照11320,9月接货成本3128B 11750，2128B 12000，轮储价格压低至此价位附近不是没有可能，因此买入建仓概率较小，09压力较大。由于远离交割月，05和09投机成分较重，在悲观情绪下，或维持弱势。郑棉昨日反弹乏力，下行或启动。
★白糖；主力合约：SR605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：5712；日内支撑位：5600；操作建议：逢低滚动做多；理由：隔夜国际大宗原油暴涨，原糖止跌，收盘03合约报收14.78美分，外盘氛围较好，国内昨晚大宗商品延续白日的强势上行态势，郑糖表现尚佳，突破前期5685高点。基本面看，春节消费最后一击能否展现激起买兴是行情持续性的关键。而今年雨水偏多的导致南方甘蔗含糖率偏低，吨糖成本持续抬高推高下方支撑不断上移5600一线。资金面看，套保盘压力预计在5700一线展开，多空增持上行，空头仍未见放弃离场，阻力仍在，如果能有效站稳5700一线压力，则空头离场压力将再推糖价走向新台阶。操作上逢低滚动操作思路应对。预计605合约今日运行区间5600-5712波动。
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3900；日内支撑位：3800；操作建议：观望；理由：1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势为“很差”，另有23%大豆长势为“差”。仅有32%的大豆评级为“优”或“良”，25%为“普通”。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：观望；理由：1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势为“很差”，另有23%大豆长势为“差”。仅有32%的大豆评级为“优”或“良”，25%为“普通”。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1950；日内支撑位：1850；操作建议：观望；理由：1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势为“很差”，另有23%大豆长势为“差”。仅有32%的大豆评级为“优”或“良”，25%为“普通”。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1950；日内支撑位：1850；操作建议：观望；理由：1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势为“很差”，另有23%大豆长势为“差”。仅有32%的大豆评级为“优”或“良”，25%为“普通”。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4960；日内支撑位：4750；操作建议：观望；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、ITS报告显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较11月同期大降24.9%至728,421吨。11月1-20日马来西亚出口棕榈油970,057吨。其中中国进口18,250吨，较上月92,100吨降73850吨;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5750；日内支撑位：5600；操作建议：观望；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、ITS报告显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较11月同期大降24.9%至728,421吨。11月1-20日马来西亚出口棕榈油970,057吨。其中中国进口18,250吨，较上月92,100吨降73850吨;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★玉米；主力合约：1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：1920；日内支撑位：1860；操作建议：多；理由：玉米收储进度较快，目前港口走货量逐渐恢复，南方粮价坚挺给盘面带来整体托底，淀粉方面目前山东淀粉止稳反弹，加工利润维持在低位，现金成本并未亏损，行业整合仍未开始，盘面略超跌反应悲观预期，整体看好玉米难跌淀粉难涨格局
★淀粉；主力合约：1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2200；日内支撑位：2040；操作建议：空单减持；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、ITS报告显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较11月同期大降24.9%至728,421吨。11月1-20日马来西亚出口棕榈油970,057吨。其中中国进口18,250吨，较上月92,100吨降73850吨;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★锌；主力合约：ZN1602；方向判断：偏多；日内压力位：13600；日内支撑位：13000；操作建议：多单持有；理由：外盘休假结束，隔夜美元上涨的情形下，外盘基金属走势强劲，沪锌继续反弹。昨日长江有色网0#锌价报12900-13000元/吨，均价12950元，跌50元。临近年底炼厂积极出货以减少库存，下游按需采购，整体成交情况一般。路透报道，一家中国铜冶炼公司的高管透露，包括该公司在内的九家中国大型铜冶炼商已经同意明年第一季将现货铜销售量减少20万吨，该消息对基金属短期形成利多。前期期锌价下跌对基本面利空有所体现，年底商品市场情绪偏暖，预计近期沪锌将维持震荡偏强态势。
★镍；主力合约：NI1605；方向判断：震荡；日内压力位：71000；日内支撑位：66000；操作建议：观望；理由：周二沪镍夜盘强势反弹。周二现货：俄镍华东现货：6.65-6.66万元/吨,比前日降300，金川镍华东现货6.81-6.82万元/吨，比前日降100，中间商补货少，终端多按需采购，成交清淡。不锈钢分会李强: 库存反弹难改镍市震荡回升大趋势。因镍价格下跌，菲律宾前三季镍矿产值年减38%。据新镍网报道：受镍市场低迷影响，国内进口镍矿数量锐减。CRU分析称，2015年中国不锈钢产量同比下降约0.72%，达到2151万吨，而2016年的产量增幅将小于2.5%。元旦节日来临，目前不确定因素增加，建议暂且观望。
★铜；主力合约：CU1603；方向判断：震荡反弹；日内压力位：36800；日内支撑位：35800；操作建议：观望；理由：外媒：中国据称准备上调2016年预算赤字占GDP比重至3%：市场传言中国主要铜生产商同意2016年一季度削减最多20万吨的现货销量；江铜预计1月份开始10万吨规模的减产，云南锡业于1月份开始检修。当前铜价围绕收储和减产预期与疲弱现货需求博弈，冶炼厂的减产和削减销量有利于市场短期的改善，且人民币进连续贬值支撑沪铜价格，年前或将继续维持震荡偏强格局。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：230；日内支撑位：226；操作建议：逢低试多；理由：外媒：中国据称准备上调2016年预算赤字占GDP比重至3%；央行部署“宏观审慎评估体系” 资本充足率是评估核心；路透调查：中国12月官方制造业PMI料微升至49.7，连五月处在萎缩区域；美国20大城市10月房价同比上涨5.5%；美联储首次加息利空兑现再加上春节前夕贵金属通常季节性的走强，当前低位易涨难跌。且人民币连续贬值支撑内盘贵金属价格，贵金属有望反弹可逢低试多。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3340；日内支撑位：3280；操作建议：逢低试多；理由：外媒：中国据称准备上调2016年预算赤字占GDP比重至3%；央行部署“宏观审慎评估体系” 资本充足率是评估核心；路透调查：中国12月官方制造业PMI料微升至49.7，连五月处在萎缩区域；美国20大城市10月房价同比上涨5.5%；美联储首次加息利空兑现再加上春节前夕贵金属通常季节性的走强，当前低位易涨难跌。且人民币连续贬值支撑内盘贵金属价格，贵金属有望反弹可逢低试多。
★玻璃；主力合约：FG605；方向判断：震荡；日内压力位：845；日内支撑位：820；操作建议：观望；理由：玻璃现货市场的淡季趋势日渐明显，生产企业产销率逐步下滑，价格松动对贸易商并没有实质的促进作用。大部分贸易商和深加工企业都谨慎采购，随进随出为主。同比去年，贸易商存货的态度更加趋于谨慎，因此大部分库存压力未来将会落在生产企业自身。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：偏空；日内压力位：4500；日内支撑位：4400；操作建议：观望；理由：昨日，PTA期货早盘低开后震荡走高，主力盘中放量减仓，晚盘PTA跟随工业品版块整体反弹，主力向上突破40日均线。PTA现货基本面依然偏空，现货市场下游PTA库存压力较大，下游装置集中检修造成后期市场整体需求进一步下降，加之后期PX供应增多，PTA短期向上反弹空间有限。操作上建议维持偏空思路，前期空单继续持有，短期不建议抄底。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：11000；日内支撑位：10500；操作建议：观望为主；理由：昨日沪胶早盘低开，主力在40日均线附近获得支撑并震荡反弹，盘中主力缩量减仓，晚盘沪胶跟随工业品版块反弹。橡胶现货基本面依然偏空，泰国高产季，保税区库存高企，11月天胶进口数量同比上升，而下游需求低迷，沪胶短期强势但中长期弱势格局不变。短期操作上建议维持谨慎偏空操作，前期空单继续持有
★L/PP；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：L：8000、PP:6000；日内支撑位：L：7650、PP：5650；操作建议：观望为主；理由：昨日，PTA期货早盘低开后震荡走高，主力盘中放量减仓，晚盘PTA跟随工业品版块整体反弹，主力向上突破42日均线。PTA现货基本面依然偏空，现货市场下游PTA库存压力较大，下游装置集中检修造成后期市场整体需求进一步下降，加之后期PX供应增多，PTA短期向上反弹空间有限。操作上建议维持偏空思路，前期空单继续持有，短期不建议抄底。