★宏观：国务院：加大财政支持力度促进加工贸易创新发展；央行开展550亿SLO操作 中标利率2.1%；12月金融机构外汇占款大降6289亿元；上交所：2016年要做好注册制改革等9项工作；周一全球股市普遍下跌美股因假日休市；招商证券调整两融：下调预警线、平仓线各10个百分点
★沪深300指数；主力合约：1602；方向判断：偏多；日内压力位：3105；日内支撑位：3024；操作建议：观望为主，前空可适当了结；理由：消息面上随着前期利空的逐渐消化市场情绪较为稳定，但当前场外资金的观望态度也使得反弹较为无力，今日公布去年12月份经济数据，若超预期则有望继续提振市场信心，而国外指数仍跌跌不休仍将对市场情绪有所压制。期指来看总持仓大幅增加，但主力空头进场力度较大也将给指数短期反弹带来一定压力。技术上当前反弹仍显弱势，若能有效突破大盘5日均线则反弹空间有往被进一步打开，否则当前仍持谨慎态度。
★上证50指数；主力合约：1602；方向判断：震荡；日内压力位：2076；日内支撑位：2020；操作建议：观望为主；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1602；方向判断：偏多；日内压力位：5820；日内支撑位：5525；操作建议：观望为主，日内偏多操作；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF；方向判断：震荡下跌；日内压力位：101.2；日内支撑位：100.2；操作建议：短线逢5日均线附近轻仓做空；理由：周一，国债低开低走，盘中跌破多条均线，尾盘收于10日、20日均线上方，日K线图上，将上一交易日上涨幅度完全吞没，短期调整技术形态形成。目前中长期国债到期收益率利差已经较小，利率期限结构较为扁平化，长端利率进一步走低压力较大，调整风险越来越高。且今年债券供应量能较大，对市场影响不容小觑，短期债市调整迹象明显。短线可逢高轻仓做空。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡下跌；日内压力位：100.6；日内支撑位：99.6；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11300；日内支撑位：11100；操作建议：空单持有；理由：国内棉花市场冷清，虽然即将进入春节，但纺织厂没有采购备货的打算，加工厂苦于还贷，只能降价销售，兵团提货价普遍下调200元/吨左右，兵团3127B由12800元/吨降至12600元/吨。郑棉基差虽然不断扩大，但现货市场在弱势基本面下卖空较难，因此郑棉难以预测其底部。上日郑棉继续下行，投机空头展期，远月承压。郑棉01合约即将交割，市场棉花将增加，压力难减，而市场缺乏支撑因素，因此即使反弹力度也不会太大。日间建议空单持有，05合约关注压力位11300，支撑位11100。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5500；日内支撑位：5440；操作建议：急跌逢低滚动做多操作；理由：隔夜国际原糖因马丁路德日休市。国内郑糖昨日收中阳表现，主要得益于持续下挫后令空头大幅止盈推高期价所为，基本面看是整体大宗集体反弹带动，加上产业方面，糖价已经到达广西主产区成本线附近，加上近期南方甘蔗因天气原而出现开花现象，忧虑产量受到重创，市场重心转向天气题材炒作，不过春节备货进入尾声，市场忧虑销量加上宏观下行压力还未释放，糖价反弹仍受压在60日线下方。另外本周将公布12月进口数据，等待中观望氛围仍表现较浓。资金面看，多头主动性不强，旧空头减持离场推升期价但新空进场压制，郑糖仍未走出弱势震荡区间。今日继续关注5500关口和60日线阻挡情况。预计605合约今日运行区间5440-5500。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：2000；日内支撑位：1900；操作建议：轻仓短空；理由：1、美盘马丁路德金纪念日休市；2、截止1月7日，美豆总销售3922.9万吨，上一年度同期为4417.9万吨，同比减少11.2%，上周为11.5%；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、阿根廷放宽大豆进口规则，以提高豆粕和豆油出口
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5650；日内支撑位：5500；操作建议：观望；理由：1、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；2、船运调查机构ITS：马来1月1-15日棕榈油出口量486846吨，较12月1-15日增加4.3%。SGS：马来1月1-15日棕榈油出口量489468吨，较12月1-15日增加5.6%。；3、调查显示，15年2月印尼毛棕榈跟有产量为245.7万吨，环比鲜花12%；4、一贸易组织声称，印度植物油进口量同比增加24.5%至142万吨
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：3650；日内支撑位：3550；操作建议：逢高短空；理由：1、美盘马丁路德金纪念日休市；2、截止1月7日，美豆总销售3922.9万吨，上一年度同期为4417.9万吨，同比减少11.2%，上周为11.5%；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、阿根廷放宽大豆进口规则，以提高豆粕和豆油出口
★玉米；主力合约：1605；方向判断：盘整；日内压力位：1940；日内支撑位：1900；操作建议：长多；理由：玉米维持中期做多策略不变，最新消息辽宁将开启超标霉变玉米收储工作，总量在100万吨左右，引起盘面反应，淀粉方面受制于山东地区产能问题目前库存较低，下游备货将继续维持一周左右，期间盘面将继续配合盘面玉米围绕现货走势进行交易，未来几个交易日维持宽幅震荡格局，可参考突破2092逢高加工，止损考虑2110一线，止盈参考2065-2070
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：2500；日内支撑位：2400；操作建议：轻仓短空；理由：1、美盘马丁路德金纪念日休市；2、截止1月7日，美豆总销售3922.9万吨，上一年度同期为4417.9万吨，同比减少11.2%，上周为11.5%；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、阿根廷放宽大豆进口规则，以提高豆粕和豆油出口
★豆油；主力合约：1605；方向判断：偏强震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：逢低短多；理由：1、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；2、船运调查机构ITS：马来1月1-15日棕榈油出口量486846吨，较12月1-15日增加4.3%。SGS：马来1月1-15日棕榈油出口量489468吨，较12月1-15日增加5.6%。；3、调查显示，15年2月印尼毛棕榈跟有产量为245.7万吨，环比鲜花12%；4、一贸易组织声称，印度植物油进口量同比增加24.5%至142万吨
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：偏强震荡；日内压力位：4800；日内支撑位：4600；操作建议：逢低短多；理由：1、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；2、船运调查机构ITS：马来1月1-15日棕榈油出口量486846吨，较12月1-15日增加4.3%。SGS：马来1月1-15日棕榈油出口量489468吨，较12月1-15日增加5.6%。；3、调查显示，15年2月印尼毛棕榈跟有产量为245.7万吨，环比鲜花12%；4、一贸易组织声称，印度植物油进口量同比增加24.5%至142万吨
★玉米淀粉；主力合约：1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：2070；操作建议：2095一线逢高空；理由：玉米维持中期做多策略不变，最新消息辽宁将开启超标霉变玉米收储工作，总量在100万吨左右，引起盘面反应，淀粉方面受制于山东地区产能问题目前库存较低，下游备货将继续维持一周左右，期间盘面将继续配合盘面玉米围绕现货走势进行交易，未来几个交易日维持宽幅震荡格局，可参考突破2092逢高加工，止损考虑2110一线，止盈参考2065-2070
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：3280；日内支撑位：3200；操作建议：空单离场；理由：18日，全国鸡蛋现货价格保持稳定上涨，走货正常，随着进入1月下旬，鸡蛋备货力度减弱，蛋价上涨空间有限。在主产区，山东德州4.2元/斤，河北石家庄4.04元/斤，河南商丘4.33元/斤，江苏南通4.35元/斤；主销区，北京4.2元/斤，上海4.29元/斤;广州4.4元/斤。目前鸡蛋饲料和淘汰鸡价格稳定，鸡蛋现货价格的上涨主要归因于春节补库，但这一因素在期货市场已经反映。今日周边商品和股市止跌反弹，市场情绪缓和，期货大幅反弹，弥补上几日跌幅，对基差进行修复。短期看，期价上方空间较大，指标偏多。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡；日内压力位：4300；日内支撑位：4200；操作建议：空单适当持有，到达4200继续有所止盈；理由：昨日夜盘PTA收报4252，隔夜WTI原油跌0.47美元至28.95美元/桶，布伦特原油跌0.39美元至28.55美元/桶，PX跌5.83美元至681.17美元/吨CFR中国。PX继续下跌但PTA在抄底资金支撑下暂时企稳，后续重点还是成本端变动，特别是原油价格或许会为市场情绪带来重大影响，当前价位不可盲目追空。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡；日内压力位：860；日内支撑位：840；操作建议：短线或逢高少量试空；"理由：临近春节放假，市场需求减少造成部分生产企业产销率即将下滑，再者春节前后有将近两周左右时间生产企业发货不正常，因此大部分生产企业开始酝酿优惠政策，以吸引贸易商和深加工企业的资金。优惠政策包括直接降价、增加返利返点或者优惠折扣，以及保价等等。从有效市场需求看，北方地区已经开始减少，南方市场尚有一周左右的时间。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏多；日内压力位：10250；日内支撑位：9800；操作建议：观望为主；理由：昨日沪胶早盘低开高走，主力向上突破在10200附近承压，盘中主力明显放量减仓，市场反弹格局。泰国收储对期货市场的提振延续，胶水及烟片价格提升令沪胶上方压力明显减轻。目前沪胶现货面压力依然沉重，市场高位库存难以解决，加之临近春节，资金因素对市场影响较大。短期操作上建议仍需保持谨慎，前期空单注意减仓止盈，短期多看少动观望为主。
★焦煤；主力合约：JM1605；方向判断：震荡；日内压力位：545；日内支撑位：535；操作建议：观望；理由：18日国内炼焦煤主流价格保持稳定，市场继续弱稳运行，成交情况一般；焦炭市场平稳运行，华东部分地区焦炭价格下调10元/吨。期货市场方面，本日煤焦大幅反弹，全天震荡走高。近期下游钢材市场呈现局部性好转迹象，少数钢厂开始提价。随着下游钢厂的利润修复，原料补库意愿开始增加，从而带动近期煤焦现货持续保持坚挺。目前来看，整个黑色产业链处于大幅下跌后的恢复期，价格走势整体稳中偏强。受此影响，煤焦期价也将呈现弱稳格局，整体表现为低位震荡，因此建议投资者前期空单可暂时离场观望，以待后市。
★焦炭；主力合约：J1605；方向判断：震荡；日内压力位：645；日内支撑位：630；操作建议：观望；理由：18日国内炼焦煤主流价格保持稳定，市场继续弱稳运行，成交情况一般；焦炭市场平稳运行，华东部分地区焦炭价格下调10元/吨。期货市场方面，本日煤焦大幅反弹，全天震荡走高。近期下游钢材市场呈现局部性好转迹象，少数钢厂开始提价。随着下游钢厂的利润修复，原料补库意愿开始增加，从而带动近期煤焦现货持续保持坚挺。目前来看，整个黑色产业链处于大幅下跌后的恢复期，价格走势整体稳中偏强。受此影响，煤焦期价也将呈现弱稳格局，整体表现为低位震荡，因此建议投资者前期空单可暂时离场观望，以待后市。
★铜；主力合约：CU1603；方向判断：震荡；日内压力位：35500；日内支撑位：34500；操作建议：观望；理由：上海电解铜现货对当月合约报贴水300元/吨-贴水150元/吨；中国央行：中国金融机构12月末人民币外汇占款环比下降6289.82亿元至26.6万亿人民币；统计局：12月房价环比上涨城市继续增多 深圳房价暴涨；Mirador铜矿将于2017年底或2018年初完工投产。国内铜虽有减产但南美却大幅增产，且全球能源价格下行以及产铜国货币贬值致铜矿成本下滑，铜价长期看空的逻辑未变。但34500附近空方止盈意愿较强，无单可暂时观望。
★锌；主力合约：1603；方向判断：震荡偏多；日内压力位：12800；日内支撑位：12400；操作建议：观望或逢低试多；理由：隔夜沪锌价冲高回落，昨日上海现货市场0#锌主流成交12630~12740元/吨，对沪期锌1603合约升20~贴50元，进口锌报1603合约贴70~贴80元。锌价小涨，炼厂出货正常，市场供需两淡；下游按需采购，成交情况不理想。昨日公布的房价上涨城市数量增加，人民币小幅走强推动市场情绪回暖，商品普涨。供需方面，临近春节假期，产业链上下游生产活动将趋于清淡，总体供应仍然宽松，近期期货库存持续攀升，因下游需求不佳，且现货贴水于期货，对期价构成抛压。但因前期价格持续走弱，近期有技术性修复需求，春节前空头或将继续回补，预计短期价格维持偏强震荡格局。
★镍；主力合约：NI1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：70500；日内支撑位：68000；操作建议：逢低做多；理由：周一沪镍夜盘震荡。周一现货：俄镍华东现货：6.73-6.74万元/吨,比前日涨200，金川镍华东现货6.83-6.84万元/吨，比前日涨200，早间部分商家补货，量不大。中国央行：决定对境外金融机构境内存放执行正常存款准备金率，汇率会继续稳定。12月房价环比上涨城市继续增多，深圳房价暴涨。环比价格变动中，最高涨幅为3.2%（深圳），最低为下降0.9%。中国铁路总公司工作会议1月17日在北京召开，2016年将完成固定资产投资8000亿元，房地产的回暖以及铁路投资会增加镍需求用量，关注今天公布的工业增加值等数据。综上，建议逢低做多。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：235；日内支撑位：230；操作建议：观望；理由：中国央行：中国金融机构12月末人民币外汇占款环比下降6289.82亿元至26.6万亿人民币；统计局：12月房价环比上涨城市继续增多，深圳房价暴涨；昨马丁路德金纪念日美国市场休市，贵金属窄幅波动。贵金属中长期的主线仍然由强美元和低通胀的利空在主导，但当前国际股票市场纷纷下挫给黄金带来一定避险支撑，黄金价格表现强势，白银受工业属性拖累表现相对较弱。整体仍然呈现震荡格局，建议暂时观望。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3330；日内支撑位：3270；操作建议：观望；理由：中国央行：中国金融机构12月末人民币外汇占款环比下降6289.82亿元至26.6万亿人民币；统计局：12月房价环比上涨城市继续增多，深圳房价暴涨；昨马丁路德金纪念日美国市场休市，贵金属窄幅波动。贵金属中长期的主线仍然由强美元和低通胀的利空在主导，但当前国际股票市场纷纷下挫给黄金带来一定避险支撑，黄金价格表现强势，白银受工业属性拖累表现相对较弱。整体仍然呈现震荡格局，建议暂时观望。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：震荡；日内压力位：1850；日内支撑位：1800；操作建议：逢高偏空操作；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1860元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷2000元/吨(卷价)，涨50；唐山钢坯含税出厂保价1660元/吨,跌10；日照港61.5%pb粉317元/吨，涨2。建筑钢材需求表现一般，但目前库存压力较小，利于支撑价格。从逻辑看，年终临近工地停工将逐渐增多，整体市场需求仍将继续减弱，且临近年末钢铁企业面临资金链的压力，钢材现货压力较大，但是目前库存较低，商家挺价或囤货待涨意愿较强。期螺短期或继续有所反弹，建议短期空单规避，中期逢高偏空操作。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：震荡；日内压力位：325；日内支撑位：315；操作建议：空单暂且规避，激进者偏多操作；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1860元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷2000元/吨(卷价)，涨50；唐山钢坯含税出厂保价1660元/吨,跌10；日照港61.5%pb粉317元/吨，涨2。进口矿港口现货成交尚可，价格普涨，远期现货报价坚挺，结标价格走高明显，询盘未见明显增多，市场活跃度一般。钢厂利润有所修复，且钢厂开工率较低，钢材库存也较低，矿石需求也难有下降空间。节后钢厂有复产预期，所以期矿短期跌幅有限，建议空单暂且规避，激进者偏多操作。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：L：8100-8150 PP：5900-5950；日内支撑位：L：7650-7700 PP：5550-5600；操作建议：观望为主；理由：昨日期货市场L和PP低开高走，主力盘中放量增仓，市场短期反弹格局。临近春节，下游市场积极备货，现货需求升温加上年底多头资金的推动，塑料强势反弹。但是原油依然维持弱势，乙烯和丙烯价格开始下行，PP和L成本支撑减弱限制期货后续反弹空间。操作上短期建议保持谨慎，激进投资者PP短线逢低试多，谨慎止损