★宏观：商务部：中方将根据正式公布协定案文评估TPP影响；央行：9月未开展中期借贷便利操作；官方：支持保险机构通过债券等参与重大工程投资；国债回购利率尾盘飙涨 中金点评股市上涨是主因；在岸人民币六连涨 报收6.3537；第九轮中日韩自贸区谈判将于12月在日本举行。
★沪深300指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：3300；日内支撑位：3200；操作建议：观望为主；理由：节后首个交易日的大幅上涨主要是长假期间利好集中兑现的体现，不过相对于假日期间外盘尤其是港股涨幅，A股涨幅并不大，且盘中来看，高开后平走，甚至午后回落，显示投资者追涨热情不高，市场仍显谨慎。股票市场成交和期指持仓的增加更多是假日因素，还需进一步观察。技术上，主要指数虽然突破多条均线压力，但除上证50和创业板指外主要指数均已经反弹至30日线压力位处。消息面上，隔夜今晨整体平静，对于周五A股期现货市场影响不大。综上，预计A股期现货市场将在大涨后进入短暂的震荡观测期，故在期指的操作上，建议周五暂且观望为主，以待方向进一步确认。
★上证50指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：2210；日内支撑位：2150；操作建议：观望；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1510；方向判断：震荡；日内压力位：6300；日内支撑位：6170；操作建议：观望；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：跌；日内压力位：99.5；日内支撑位：98.7；操作建议：长多持有，短多适当止盈；理由：周四，TF、T先抑后扬，尾盘收红，收于带长下影线的十字星线，显示市场在此位置分歧加大，市场上涨行情或暂时告一段落。央行网站10月8日公布2015年9月常备借贷便利开展情况显示，根据货币市场流动性总体情况，2015年9月中国人民银行未开展常备借贷便利操作，期末常备借贷便利余额为0，显然央行认为当前资金面较为宽松，短期无进一步释放宽松的意图，短期对债市影响偏空。关注近期经济数据。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：跌；日内压力位：97.5；日内支撑位：96.7；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1601；方向判断：震荡偏空；日内压力位：12240；日内支撑位：12095；操作建议：多头离场，空单持有；理由：周四，出口销售数据良好未能阻止美棉的回调，主力12月合约收61.72美分/磅，下跌0.33美分/磅；国内新疆进入籽棉收购阶段，交易市场棉花入库量增加，但轧花厂因担心皮棉上市后价格过低，仍保持谨慎，收购缓慢。下游纺企因需求不足，走货并不理想，补库不积极，现货市场延续低迷。郑棉夜盘空头继续回补，加上美棉下行的压制，低开低走，主力1601收12165元/吨，下跌90元/吨。目前郑棉仓单不断缩水，投机性增加，应更多关注郑棉多空双方资金的博弈。现货市场低迷打压市场情绪和对机采棉套保预期将长期压制郑棉的反弹，导致其易跌难涨。技术上，对上几日跳空修复阶段结束，下行通道或将打开。操作上，建议多头逢高离场，空单继续持有。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：偏多；日内压力位：5720/5750；日内支撑位：5670/5630；操作建议：逢低做多，中长线多单继续持有；"理由：隔夜ice原糖继续收涨，来自于UNICA的9月下半月压榨数据基本符合市场预期，但随着期价的上升，超买迹象越来越重，滞涨开始显现，主力03合约14美分破而未稳，压力仍然较大。国内方面，节后期糖跳空上行，因节中外盘原糖强势上行及国内台风侵袭忧虑减产扩大支撑，但获利盘出局导致期价高开低走，昨晚期价运行于5700下方整理，不过节后保证金释放后，资金再度进场积极性增强。市场在等待广西9月产销数据出炉。技术上，郑糖跳空后调整运行，30分钟线调整到位，如若能够下探5630回补昨日跳空缺口则更为完美。操作上，逢低进场多单，中长线多单继续持有。预计今日郑糖上方压力5720/5750，下方支撑5670/5630.
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2050；日内支撑位：1950；操作建议：观望；理由：1、周六（北京时间）美国农业部将公布10月月度供需报告，在此之前，市场或震荡,市场预计收割面积8290万英亩，较9月下调63.5万英亩。单产平均预估47.2；蒲式耳，较9月数据上调0.1蒲式耳；市场预估期末库存4.14亿蒲，较9月数据下调3600万蒲；2、天公作美，美豆优良率64%，上周62%，去年73%；3、截止10月1日当周，美豆出口检验量1122669吨，较前周增加一倍，创7个半月新高，劣迹2563533吨，去年2504340吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5740；日内支撑位：5550；操作建议：观望；理由：1、周六（北京时间）美国农业部将公布10月月度供需报告，市场预计收割面积8290万英亩，较9月下调63.5万英亩。单产平均预估47.2；蒲式耳，较9月数据上调0.1蒲式耳；市场预估期末库存4.14亿蒲，较9月数据下调3600万蒲；2、6日，马来西亚政府官员表示，该国计划将毛棕榈油进口降至最低，以将棕榈油库存降至200万吨的可控水平。8月份，马来西亚库存249万吨，有机构预计将增至300万吨；3、MPOB下周一将公布9月棕榈油数据，市场预计马来产量与库存将触及记录高位，从而打压盘面
★豆一；主力合约：1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：3950；日内支撑位：3800；操作建议：观望或轻仓短空；理由：1、周六（北京时间）美国农业部将公布10月月度供需报告，在此之前，市场或震荡,市场预计收割面积8290万英亩，较9月下调63.5万英亩。单产平均预估47.2；蒲式耳，较9月数据上调0.1蒲式耳；市场预估期末库存4.14亿蒲，较9月数据下调3600万蒲；2、天公作美，美豆优良率64%，上周62%，去年73%；3、截止10月1日当周，美豆出口检验量1122669吨，较前周增加一倍，创7个半月新高，劣迹2563533吨，去年2504340吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏空震荡；日内压力位：1830；日内支撑位：1774；操作建议：逢高做空；理由：昨日节后第一日，淀粉深跌，玉米价格震荡盘桓，盘面淀粉-玉米差价扩大至-461.1，概率统计百分位0.58%，距中值-58.2，距均值-65.19，处于淀粉期货上市后最低位，应有修复动力，可关注是否存在淀粉-玉米期货套利空间，昨日玉米现货报价节后集中，均有小跌，部分地区跌幅较大，山东新鲜玉米上车报价部分地区跌破1600，淀粉昨日潍坊报价2460，滨州已跌破2400，基差400左右，仍较高，现货或在后期被期价压制，期价难有反转迹象，前期玉米价格低迷导致成本优势出现，开工率短期内有起色但伴随着出货量增大价格跌幅超过玉米原料下跌带来收益，后期开工率应不高于50%（当值56%）。请重点关注山东、吉林地区玉米现货价格及潍坊、滨州、榆树淀粉现货价格
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2700；日内支撑位：2600；操作建议：观望；理由：1、周六（北京时间）美国农业部将公布10月月度供需报告，在此之前，市场或震荡,市场预计收割面积8290万英亩，较9月下调63.5万英亩。单产平均预估47.2；蒲式耳，较9月数据上调0.1蒲式耳；市场预估期末库存4.14亿蒲，较9月数据下调3600万蒲；2、天公作美，美豆优良率64%，上周62%，去年73%；3、截止10月1日当周，美豆出口检验量1122669吨，较前周增加一倍，创7个半月新高，劣迹2563533吨，去年2504340吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5530；日内支撑位：5300；操作建议：观望；理由：1、周六（北京时间）美国农业部将公布10月月度供需报告，市场预计收割面积8290万英亩，较9月下调63.5万英亩。单产平均预估47.2；蒲式耳，较9月数据上调0.1蒲式耳；市场预估期末库存4.14亿蒲，较9月数据下调3600万蒲；2、6日，马来西亚政府官员表示，该国计划将毛棕榈油进口降至最低，以将棕榈油库存降至200万吨的可控水平。8月份，马来西亚库存249万吨，有机构预计将增至300万吨；3、MPOB下周一将公布9月棕榈油数据，市场预计马来产量与库存将触及记录高位，从而打压盘面
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4560；日内支撑位：4350；操作建议：观望；理由：同上。
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：小反弹；日内压力位：2165；日内支撑位：2037；操作建议：观望；理由：昨日节后第一日，淀粉深跌，玉米价格震荡盘桓，盘面淀粉-玉米差价扩大至-461.1，概率统计百分位0.58%，距中值-58.2，距均值-65.19，处于淀粉期货上市后最低位，应有修复动力，可关注是否存在淀粉-玉米期货套利空间，昨日玉米现货报价节后集中，均有小跌，部分地区跌幅较大，山东新鲜玉米上车报价部分地区跌破1600，淀粉昨日潍坊报价2460，滨州已跌破2400，基差400左右，仍较高，现货或在后期被期价压制，期价难有反转迹象，前期玉米价格低迷导致成本优势出现，开工率短期内有起色但伴随着出货量增大价格跌幅超过玉米原料下跌带来收益，后期开工率应不高于50%（当值56%）。请重点关注山东、吉林地区玉米现货价格及潍坊、滨州、榆树淀粉现货价格
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：偏空；日内压力位：3800；日内支撑位：3740；操作建议：逢高做空；理由：昨日鸡蛋迎来小涨，但收于前一交易日阴线内，市场多空意见不一但并不激烈，传统旺季鸡蛋价格未有起色，迎来传统淡季鸡蛋价格更有大概率下跌空间。昨日鸡蛋现货产销区均大跌，均跌幅超过0.3/500g，今日鸡蛋期货主力合约下跌概率较大，市场看空较多，可逢高做空，止盈新低，止损考虑3840一线。今日淘汰鸡增多，或利好鸡蛋价格，但力度有限。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：4800；日内支撑位：4600；操作建议：多单持有，到达4800仓位重者考虑减持；理由：昨日夜盘PTA窄幅波动，收报4692。隔夜WTI原油涨1.62美元至49.43美元/桶，布伦特原油涨1.72美元至53.05美元/桶，PX跌8美元至822.5美元/吨CFR中国。接下来主要关注工厂大举检修后会否带来PTA现货价格的走高，而昨日夜间原油继续回升将提振日内PTA走势，多单可适当持有，但4800不易突破。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：多；日内压力位：2000；日内支撑位：1960；操作建议：MA1601背靠1960多单操作；理由：西北北线1550-1570，南线1620，工厂推涨出货；陕西关中主流1700，工厂推涨，咸阳化学12号停车，预计停车10天；山西现汇主流1650-1680，工厂有推涨意愿；河北石家庄主流1850，工厂有推涨意愿；河南鹤煤15号停车，预计停车半月，河南主流1820，工厂有推涨意愿；鲁南假期间装置停车较多，产能缺失严重，兖矿国宏装置半负荷运行中，今日报1980-2000，凤凰装置已经投料，今日出产品，沂州1980，苏北恒盛1990。华东现货卖1970-1950，买1940-1950，10月下卖1970，11月下买1950，卖1970-1960，华东日内主流成交1940-1950，节后小单补货为主。华南成交尚可，主流成交1980-1990，工厂补货不多，贸易商补空为主。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：840；日内支撑位：820；操作建议：820一线适当试多；"理由：昨日夜盘玻璃窄幅波动，收报829。北方地区生产企业主动提涨价格，试图延续金九银十的传统旺季；华东和华南等市场生产企业稍显谨慎；华中地区湖北三峡今天涨价20元，而武汉长利昨天下午的销售工作会议认为目前白玻不具备涨价条件，仅将绿玻价格上涨20元。基本面整体偏多，而整个商品市场氛围也有好转，可继续逢低适当试多。
"
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：365；日内支撑位：361；操作建议：观望，等期价回落至361受撑则短多；理由：中煤集团10月份动力煤报价继续下调，市场需求依然疲弱，市场对后市悲观预期变强，郑煤期货跌破370关口，继续对现货小幅贴水。现货低迷拖累郑煤期货，继续弱势阴跌可能增大。今日开始大秦线检修，按惯常情况下，港口库存将逐渐下降，但其对价格提振作用可能将到港口库存形成实际下降之后才能体现。直至10月末，冬储行情也将能够得到一定确认。到时候市场情况应该比现在要好一些。前期多单因被套，暂时不建议止损，因10月末现货行情将较现在好，到时再考虑处理，因此建议继续持有，保守操作思路暂时观望。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：12000；日内支撑位：11000；操作建议：空单持有；理由：沪胶昨日高开低走，节日期间原油及日胶上涨给沪胶带来上涨动力，主力盘中早盘一度突破40日均线，但随着部分多单了结以及空头再度发力打压，沪胶震荡走弱，尾盘收盘依然在5日均线之下，市场维持弱势格局。目前天胶基本面压力依然沉重，东南亚市场即将进入高产季，而国内需求并没有改观，保税区天胶库存再度逼近20万吨。操作上前期高位空单继续持有，短期不建议继续追多。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：575；日内支撑位：565；操作建议：观望或空单持有；理由：8日国内炼焦煤市场弱势运行，云南地区由于煤矿事故导致资源紧张原煤价格上涨，云南玉溪主焦A15报590涨25，其他各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭市场主要以持稳为主，个别地区有小幅下跌现象，河北部分钢厂下调焦炭采购价20元/吨。期货市场方面，本日煤焦期价继续弱势震荡，波幅有所扩大，其中焦煤主力尾盘大幅减仓。由于钢材下游需求持续未能好转，市场悲观情绪蔓延，后市煤焦期价仍将承受较大压力，建议前期空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：760；日内支撑位：750；操作建议：空单持有；理由：8日国内炼焦煤市场弱势运行，云南地区由于煤矿事故导致资源紧张原煤价格上涨，云南玉溪主焦A15报590涨25，其他各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭市场主要以持稳为主，个别地区有小幅下跌现象，河北部分钢厂下调焦炭采购价20元/吨。期货市场方面，本日煤焦期价继续弱势震荡，波幅有所扩大，其中焦煤主力尾盘大幅减仓。由于钢材下游需求持续未能好转，市场悲观情绪蔓延，后市煤焦期价仍将承受较大压力，建议前期空单可继续持有。
★铜；主力合约：CU1512；方向判断：震荡；日内压力位：39500；日内支撑位：38500；操作建议：逢低做多；理由：英国央行维持资产购买规模3750亿英镑及0.5%的利率不变变，符合预期；欧洲央行9月会议纪要：通胀下降的风险在上升，将在QE项目下提前多买债券为12月份流动性降低做准备。国际铜业研究组织：全球精炼铜市场2016年预计出现13万吨的供应缺口，4月时ICSG预测明年供应过剩23万吨；国庆假日期间因9月美元回落、嘉能可事件有所缓和、矿山减产消息不断等利好刺激，伦铜低位反弹。铜供应的缩减有助于缓解铜市的供应过剩，铜价下方支撑明显，反弹或将继续，但高度有赖于国内经济复苏程度。策略上仍然坚持逢低做多为主。
★锌；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：13800；日内支撑位：13400；操作建议：观望或轻仓试多；理由：昨日上海锌升水均值为215元/吨，较国庆节假期之前有所回落，进口品牌贴水60-升水130元/吨。LME现货贴-22.75美元/吨，较国庆节假期前扩大。隔夜锌价低位震荡，美元指数下行，锌价受到的提振有限，因市场对中国经济担忧加剧。假期期间外盘金属走势偏强，但国内投资者回归市场后价格走弱。从官方PMI和财新PMI终值来看，国内经济仍然低迷，旺季需求未得到显著体现。总体而言，当前锌基本面仍然偏弱，但是价格处于绝对低位，不建议过于看空。预计后市锌价仍将震荡筑底。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：偏多；日内压力位：78500；日内支撑位：77000；操作建议：逢低建仓做多；理由：周四晚沪镍开盘震荡上行。现货：俄镍7.65-7.68万元/吨,比前涨1450，金川镍7.68-7.70万元/吨，比前日涨1300，长江镍7.68-7.72万元/吨，比前日涨1300，市场交投氛围较节前好转，成交有所改善。国际镍研究组织发布报告：预计全球2016年镍需求增长至196.5万吨，2015年为190.5万吨。全球2016年镍产出预计降到194.2万吨，2015年为195.4万吨；。这表明2016年全球镍市出现2.3万吨的供需缺口，2015年镍供应过剩4.9万吨。或许这将逐渐使镍的供需情况得到改善，恢复镍市场信心，预计沪镍短期会有反弹上涨趋势，操作上建议逢低建仓做多。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：震荡；日内压力位：238；日内支撑位：233；操作建议：暂时观望；理由：英国央行维持资产购买规模3750亿英镑及0.5%的利率不变变，符合预期；欧洲央行9月会议纪要：通胀下降的风险在上升，将在QE项目下提前多买债券为12月份流动性降低做准备。尽管连续两个月美国就业数据表现不及经济学家预期，但部分美联储官员依然重申今年可能会加息，而彭博汇总的期货数据显示今年加息的可能性只有37%，两个月以前市场的预期高达77%。美联储加息时间推迟有助于全球风险偏好提升，外盘贵金属大幅反弹趋势或将继续，建议中线以逢低做多为主，但暂时不宜追高。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：震荡；日内压力位：3490；日内支撑位：3320；操作建议：暂时观望；理由：英国央行维持资产购买规模3750亿英镑及0.5%的利率不变变，符合预期；欧洲央行9月会议纪要：通胀下降的风险在上升，将在QE项目下提前多买债券为12月份流动性降低做准备。尽管连续两个月美国就业数据表现不及经济学家预期，但部分美联储官员依然重申今年可能会加息，而彭博汇总的期货数据显示今年加息的可能性只有37%，两个月以前市场的预期高达77%。美联储加息时间推迟有助于全球风险偏好提升，外盘贵金属大幅反弹趋势或将继续，建议中线以逢低做多为主，但暂时不宜追高。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：偏弱；日内压力位：1850；日内支撑位：1800；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1980元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1880元/吨(卷价)，跌10；唐山钢坯含税出厂保价1640元/吨,平；日照港61.5%pb粉430元/吨，平。建筑钢材价格盘整为主，虽然午后个别商家报价有所上涨，但是涨后几无成交的情形，商家观望心态愈浓。逻辑上看，在经济整体面临下行压力，房地产投资依然低迷的情况下，国内钢市整体需求较差，“银十”需求不宜给予过高期望。供给方面，钢厂开工率有所降低，但短期供给降低幅度预计小于需求降低的幅度，市场供给压力较大。建议期螺空单继续持有。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：380；日内支撑位：370；操作建议：短期多单持有；理由：唐山钢坯含税出厂保价1640元/吨,平；日照港61.5%pb粉430元/吨，平。进口矿港口现货暂稳，市场观望氛围浓，成交清淡。逻辑上看，铁矿石总体供给稳中有增，而需求来看，钢厂利润持续回落，钢厂停产检修已经出现，供需一增一减，矿价顺势下行。从短期的采购意愿和节奏来看，十一长假结束，钢厂虽然利润低迷，但是仍有一定的补库需求，或带动矿价有所反弹，短期近月多单继续持有。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：L：8450-8500；PP：7250-7300；日内支撑位：L：8300-8350；PP：7100-7150；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日开盘后高位震荡，主力盘中缩量减仓，节后首个交易日投资者谨慎操作。节日期间原油大涨带动近日期货市场反弹。但PE需求旺季结束，PP受到丙烯连续下跌拖累，塑料整体基本面偏空，期货市场后期反弹空间或比较有限。操作上前期空单注意减仓，短期继续追多需谨慎设定止盈。