★宏观：五中全会公报全文：通过十三五规划建议，全面实施二孩政策，GDP增长目标或下调，生态文明首列十大目标；周四全球股市多数下跌美国经济数据不佳；中德：携手推进“中国制造2025”和“德国工业4.0”战略对接；上交所：与中金所及德交所共投2亿元成立中欧所：深交所：推设创业板专门层次试行小额快速换股并购。
★沪深300指数；主力合约：1511；方向判断：偏多；日内压力位：3505；日内支撑位：3390；操作建议：观望为主，日内可轻仓试多；理由：基本面上来看，五中全会即将结束，短期出台的行业利好料仍会给市场提供题材，而经过近期调整后近期获利盘逐渐清理完毕，在市场流动性充足的情况下指数仍有上攻力量。期指上来看多空双方持续增仓，总持仓以达到近一个月来高位，短期或酝酿变盘。技术上来看大盘缩量十字，短期选择方向意味较浓，而指数仍在短周期支撑线上运行，后市仍需谨慎观望。
★上证50指数；主力合约：1511；方向判断：震荡；日内压力位：2345；日内支撑位：2265；操作建议：观望为主；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1511；方向判断：偏多；日内压力位：7005；日内支撑位：6655；操作建议：观望为主，日内可轻仓试多；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：偏空；日内压力位：100.2；日内支撑位：99.4；操作建议：长多持有，短线观望；"理由：周四，TF、T跳空下跌，全天无像样反弹，尾盘大幅下挫，以大阴线收盘，技术上短线将继续下跌。周四，交易员透露，央行公开市场进行100亿元逆回购操作，规模再创半年来新低，本周公开市场有450亿元逆回购到期，央行周二进行100亿元逆回购操作，据此计算，央行公开市场本周净回笼250亿元。本周公开市场操作量能较小，但利率下调10bp，指导意义较为明显。关注央行最新公开市场操作。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：偏空；日内压力位：99；日内支撑位：98；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡；日内压力位：11800；日内支撑位：11600；操作建议：短线观望或买近卖远套利，长线空单持有；理由：因上周美棉新签约出口数据下降和CRB指数下降的影响，周四ICE期棉震荡下行，主力12合约收62.32美分/磅，跌0.35美分/磅影响；截止10月28日，新棉公检达到112.6万吨，新疆加工厂日加工量维持在5万吨，上市皮棉量增加。同时，疆棉外运加速，10.1日至10.27日，新疆公路外运棉花25万吨，同期增加12万吨。另外据传兵团统一售价公布：机采棉3127内地库提货价12400元，机采棉3128内地库提货价12700元，低于预期。如若属实或拖累市场，继续关注今日定价的公布。现货市场基本面没有改变，郑棉反弹回升没有依据，近期601合约的反弹只是合约间移仓，投机资金间博弈的结果。605合约在10日线处受阻，上行难度较大。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5540/5580；日内支撑位：5500/5480；操作建议：观望择机低吸滚动操作；理由：隔夜国际原糖回落，收盘03合约报收14.56美分，跌0.09美分。因高位缺乏买盘，技术性高位顶背离修复还未到位。国内糖价上探5600未果后空头主动打压，期价下挫再探5500。基本看变化不大，现货走货不畅价格稳中有跌，新榨季糖厂开榨在即，预期提前开榨，一方面是广西局部或存在供应偏紧预期，一方面是减产导致蔗源不足担忧抢蔗事件发生。另外进口政策方面仍然是市场运行选择方向的关键，这一政策需关注周末糖协会议政策的指引，会议前糖价仍将震荡。技术上郑糖缩量增仓向下打压，多头主动接盘不积极，说明价位上买兴不大，仍可能需要更低点位吸引买兴。操作上，短线观望择机低吸滚动操作。预计今日郑糖上方压力5540/5580，下方支撑5500/5480。
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：1850；日内支撑位：1800；操作建议：观望；理由：玉米受国家政策调控影响仍看好，玉米临储开启前建议观望，实际收储情况难以判断，手中空单谨慎持有，多单减仓。淀粉行业面临残酷的行业内部超额供给出清，后期现货跌破成本一线难以避免且可能维持较长时间0利润线以下，吉林虽有补贴可支撑利润但山东为淀粉主使用区，山东地区淀粉交割库升水95，且玉米原料价格更低，吉林厂商虽有政策扶持但后期竞争仍难以在实际出货上与山东地区竞争。淀粉近期看稳于1940-1980一线，长期看跌。
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：震荡；日内压力位：1980；日内支撑位：1950；操作建议：观望；理由：玉米受国家政策调控影响仍看好，玉米临储开启前建议观望，实际收储情况难以判断，手中空单谨慎持有，多单减仓。淀粉行业面临残酷的行业内部超额供给出清，后期现货跌破成本一线难以避免且可能维持较长时间0利润线以下，吉林虽有补贴可支撑利润但山东为淀粉主使用区，山东地区淀粉交割库升水95，且玉米原料价格更低，吉林厂商虽有政策扶持但后期竞争仍难以在实际出货上与山东地区竞争。淀粉近期看稳于1950-1980一线，长期看跌。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：2000；日内支撑位：1900；操作建议：观望或轻仓短空；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、巴西马托格罗索州研究员发布数据显示，截至上周五该州播种完成19.6%，一周前为14.3%，去年同期20.1%，五年均值40.4%；截止10月25日，美豆收割87%，前周77%，去年68%，五年均值80%；3、截止10月22日当周，2015/16年度美豆出口检验267万吨，上周为237万吨，迄今美豆累计出口检验953万吨，去年同期824万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5800；日内支撑位：5600；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、SGS表示马来1-25日棕榈油出口量较9月同期的133.8万吨下降8.4%，至122.6万吨；4、关注厄尔尼诺对东南亚天气影响
★豆一；主力合约：1601；方向判断：弱势震荡；日内压力位：3900；日内支撑位：3800；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、巴西马托格罗索州研究员发布数据显示，截至上周五该州播种完成19.6%，一周前为14.3%，去年同期20.1%，五年均值40.4%；截止10月25日，美豆收割87%，前周77%，去年68%，五年均值80%；3、截止10月22日当周，2015/16年度美豆出口检验267万吨，上周为237万吨，迄今美豆累计出口检验953万吨，去年同期824万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2640；日内支撑位：2500；操作建议：观望或轻仓短空；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、巴西马托格罗索州研究员发布数据显示，截至上周五该州播种完成19.6%，一周前为14.3%，去年同期20.1%，五年均值40.4%；截止10月25日，美豆收割87%，前周77%，去年68%，五年均值80%；3、截止10月22日当周，2015/16年度美豆出口检验267万吨，上周为237万吨，迄今美豆累计出口检验953万吨，去年同期824万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5450；操作建议：轻仓短多；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、SGS表示马来1-25日棕榈油出口量较9月同期的133.8万吨下降8.4%，至122.6万吨；4、关注厄尔尼诺对东南亚天气影响
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4500；日内支撑位：4300；操作建议：轻仓短多；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、SGS表示马来1-25日棕榈油出口量较9月同期的133.8万吨下降8.4%，至122.6万吨；4、关注厄尔尼诺对东南亚天气影响
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：偏空；日内压力位：3700；日内支撑位：3650；操作建议：逢高空；理由：蛋鸡存栏过高，淘汰鸡价格不出色，玉米及豆粕饲料低价稳定，需求较差，总体看鸡蛋基本面强烈弱势，且由于深秋来临蛋鸡产蛋率可能总体有所提升，后市看淡。现货方面昨日北京地区3.42均，商丘3.33均，德州3.29均。10月28日，鸡蛋1601合约前20位会员净空持仓增加。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡；日内压力位：4700；日内支撑位：4550；操作建议：短线区间操作；理由：昨日夜盘PTA走高后回落，收报4646。隔夜原油冲高回落，WTI收报45.75美元/桶，布伦特收报48.61美元/桶，PX涨9.5美元至803.5美元/吨CFR中国。随着供应的环比增加预期加重，能使TA走高的因素主要就是原料端原油以及PX的走高，但是昨日原油冲高回落使得TA也高走后走低，近期PTA或维持区间震荡。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：高位震荡；日内压力位：880；日内支撑位：850；操作建议：多单继续逢高减持；理由：十月份已经接近尾声，房地产等行业对玻璃的需求增量基本达到顶峰。从区域看，自北至南有一个市场需求转换的过程。同时玻璃生产企业的库存也有触底反弹的可能性。现货价格的变化会出现区域性调整和分化，但整体看随着淡季的逐渐来临，需求会有一定程度的减少是大概率事件。近期如果玻璃不能突破880压力，逐渐转弱的概率加大。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：335；日内支撑位：330；操作建议：观望；理由：需求依然疲弱，经过前期快速下跌之后，现货市场价格进入短暂平静期，市场对后市依然悲观，正在关注11月份大集团报价情况。现货低迷拖累郑煤期货，继续弱势可能较大。市场各项数据显示，似乎现货市场有企稳可能，但后市如何发展还需要暂时等待市场明朗。技术上看郑煤前期跌幅过大，近期可能继续调整，并且郑煤期价贴水现货较多，如果现货变化不大期货向下动能基本耗尽，操作上建议持币观望。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：11200；日内支撑位：10500；操作建议：空单持有；理由：沪胶昨日在原油带动下高开，但市场整体表现依然较弱，主力盘中再度跌破11000，而收盘依然在5日线之下，市场维持弱势格局。天胶现货市场压力沉重，产区供应增多而下游需求低迷，市场缺乏利好支撑，但当前低价继续向下所面临的阻力也逐渐增强，短期延续底部震荡格局。操作上前期高位空单谨慎持有，继续追空需谨慎设定止损，多看少动观望为主
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：560；日内支撑位：550；操作建议：空单持有；理由：29日国内炼焦煤市场弱稳运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭市场整体弱稳运行，市场涨跌互现，部分钢厂下调10月焦炭采购价格进行20-30元/吨。期货市场方面，本日煤焦期价继续弱势运行，全天震荡走低。近期随着钢材市场持续低迷以及钢厂亏损面扩大影响，钢厂限产范围逐渐扩大，原料采购意愿不强，受此影响，现货焦炭价格承压下行，焦企开工率明显下滑，价格压力向上游传导。从目前来看，整个黑色产业链依然处于下行趋势中，各品种弱势格局短期难改，因此建议前期空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：730；日内支撑位：720；操作建议：空单持有；理由：29日国内炼焦煤市场弱稳运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭市场整体弱稳运行，市场涨跌互现，部分钢厂下调10月焦炭采购价格进行20-30元/吨。期货市场方面，本日煤焦期价继续弱势运行，全天震荡走低。近期随着钢材市场持续低迷以及钢厂亏损面扩大影响，钢厂限产范围逐渐扩大，原料采购意愿不强，受此影响，现货焦炭价格承压下行，焦企开工率明显下滑，价格压力向上游传导。从目前来看，整个黑色产业链依然处于下行趋势中，各品种弱势格局短期难改，因此建议前期空单可继续持有。
★铜；主力合约：CU1512；方向判断：震荡；日内压力位：40000；日内支撑位：38500；操作建议：观望；理由：上海电解铜现货对当月合约报贴水80元/吨-贴水20元/吨。美联储10月按兵不动，暗示下次会议可能加息；WBMS：2015年1-8月全球铜市供应过剩13.4万吨，2014年全年为过剩29.8万吨；据消息称中国或取消一些废旧金属进口的批准许可，将刺激国内进口；基本面减产支撑与宏观经济偏空博弈难分难解，铜价仍然窄幅震荡。
★锌；主力合约：1512；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：14200；日内支撑位：13800；操作建议：观望，前多离场；理由：受到美联储12月加息预期较强的影响，美元走强，隔夜商品市场普跌，沪锌跌破14000元/吨一线。上海锌升水均值为45元/吨，继续缩小，进口锌报在贴140元~贴50元/吨。LME现货贴-16.25美元/吨，缩窄。炼厂依旧惜售，不过整体出货尚可，进口锌补充市场，加之贸易商出货积极，市场货源充裕，升水较昨日继续收窄；下游刚需稍采。短期沪锌供需面偏空，长期来看，锌精矿供应缩减趋势较为确定，我们维持后市筑底反弹的观点。因短期商品市场普跌，操作上14000元/吨一线若有效跌破，建议前多离场，继续观望。昨日五中全会闭幕，关注十三五规划及对商品走势的影响。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：80000；日内支撑位：78000；操作建议：短线观望，中线逢低建仓做多；理由：周四沪镍夜盘开盘震荡，尾盘下挫。现货：俄镍7.76-7.77万元/吨,比前日涨100，金川镍7.81-7.82万元/吨，比前日涨200，长江镍7.80-7.84万元/吨，比前日涨200，镍价方向不明朗，买方补货意愿不高，成交偏淡。十八届五中全会29日结束，五中全会强调：到2020年GDP和城乡居民人均收入比2010年翻番并如期实现全面建成小康社会奋斗目标。美国三季度GDP增速放缓至1.5%，较二季度3.9%大幅回落，但12月加息预期仍存。行业资讯方面：新喀镍矿出口向中国放行，但预计总量有限。综上，沪镍中线或许还将处于筑底阶段，操作上建议逢低建仓做多。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：震荡；日内压力位：238；日内支撑位：234；操作建议：试空；理由：美国三季度实际GDP年化季环比初值1.5%预期1.6%前值3.9%；美国9月成屋签约销售指数环比-2.3%创2013年12月份以来最大单月降幅；美联储周三维持利率不变，明确提及下次会议，将12月升息提上日程；全球最大黄金上市交易基金(ETF)周三持金量减少0.17%至694.34吨；GFMS：今年上半年全球黄金生产量同比增长2%至1507吨。美联储意外的鹰派言论将美元推升至近两个月的高位，贵金属冲高回落，短期高点或已探明，激进者可轻仓试空。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：震荡；日内压力位：3450；日内支撑位：3360；操作建议：试空；理由：美国三季度实际GDP年化季环比初值1.5%预期1.6%前值3.9%；美国9月成屋签约销售指数环比-2.3%创2013年12月份以来最大单月降幅；美联储周三维持利率不变，明确提及下次会议，将12月升息提上日程；全球最大的白银ETF持仓与上一日持平。美联储意外的鹰派言论将美元推升至近两个月的高位，贵金属冲高回落，短期高点或已探明，激进者可轻仓试空。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：偏弱；日内压力位：1810；日内支撑位：1770；操作建议：空单继续持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1960元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1900元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1610元/吨,跌10；日照港61.5%pb粉385元/吨，平。建筑钢材价格北方稳中有涨，库存较低，挺价意愿较高，而南方因天气等原因较为疲弱，供需两弱。从逻辑看，经济整体仍面临较大下行压力，房地产投资依然低迷的情况下，国内钢市整体需求较差，而需求方面伴随天气转冷，钢材需求将逐渐减弱。供给方面，伴随钢厂检修，开工率有所降低，但去产能过程并非一朝一夕，短期供给仍较强。建议期螺逢高做空或空单继续持有。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：365；日内支撑位：350；操作建议：观望或轻仓空单参与；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1960元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1900元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1610元/吨,跌10；日照港61.5%pb粉385元/吨，平。进口矿市场在钢厂持续减产、下游需求不振、供给增加的背景下不断阴跌，市场成交状况不佳。逻辑上看，铁矿石总体供给稳中有增，而需求来看，钢厂利润持续回落，钢厂停产检修已经出现，供需一增一减，矿价短期仍将趋弱。基差方面，期矿01目前仍然贴水严重，但现货悲观，且钢厂短期无复产意愿，预计高贴水以现货跌价形式修复贴水的可能性较大。建议期矿短期观望或轻仓空单参与，同时建议多01空05套利操作止盈。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：L：8350-8400；PP：7000-7050；日内支撑位：L：8100-8150；PP：6850-6900；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日高开低走，原油大涨带动塑料反弹，但现货市场整体供应过剩以及下游市场低迷的需求给期货市场带来压力，PP和L主力缩量增仓下行，尾盘收盘依然位于5日线之下，市场维持弱势格局。目前塑料向上阻力较大，市场整体看空氛围较浓，操作上建议继续保持谨慎态度，前期高位空单谨慎持有，不建议入场做多。