★宏观：泽熙实控人徐翔被警方带走；中央第七巡视组进驻证监会开展专项巡视工作；10月中国制造业PMI为49.8% 与上月持平；10月份175亿QFII和RQFII新批额度驰援A股；央行：引入境外长期资金参与境内股票等市场；消费税扩围改革落点已明确，征税项目或有增有减；证监会再开1.4亿罚单 执法将始终保持高压态势。
★沪深300指数；主力合约：1105；方向判断：跌；日内压力位：3450；日内支撑位：3370；操作建议：偏空；"理由：虽然指数趋势上涨势未改，不过从上周盘面来看，七八月低点套牢区域下轨的压力巨大，投资者非常谨慎，成交萎缩，场内资金以短线为主，场外资金则观望。仅从技术上来看，无论涨势未结束还是承压回落再创新低，短期来看，都不容乐观，若涨势未结束，该点位附近也需要充分震荡换手。消息面上，周末最大的消息莫过于泽熙投资徐翔的被抓，从长期来看，打击内幕交易有助于中国资本市场的长期健康发展，是重大利好，但短期来看，因中国资本市场内幕交易盛行，徐翔的被抓将让同类资金出逃，题材股或将成为重灾区，虽然权重股或有护盘，但弱势环境下估计难救大势。
★上证50指数；主力合约：1105；方向判断：跌；日内压力位：2315；日内支撑位：2250；操作建议：偏空；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1105；方向判断：跌；日内压力位：6800；日内支撑位：6620；操作建议：偏空；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：震荡；日内压力位：100.3；日内支撑位：99.5；操作建议：长期多单持有；理由：技术上看，；TF、T放量突破前期震荡区间，其长期上涨格局已成，上周虽略有回调，但其支撑均十分良好，目前前期阻力位基本成为目前支撑位，周线图上看，均线指标更是呈现良好多头排列，市场多头格局不变。上周五前期收益率大幅下行累积了过多的获利盘，导致现券价格大涨后进入盘整，加上配置盘的买入加大了收益率的波动。鉴于基本面和资金面情况，未来收益率短期仍有望震荡下行，经济数据的疲弱，加上央行“双降”释放的宽松预期，预计现券向暖趋势不变。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：震荡；日内压力位：99.2；日内支撑位：98.4；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11800；日内支撑位：11600；操作建议：短线买近卖远套利，长线空单持有；理由：郑棉近月反弹，上方有套保盘压制。目前新疆机采籽棉主流收购价4.6-4.7元/公斤，折皮棉成本在11600-11900元/吨，主流品质3127C2注册仓单成本在12700-13000元/吨。因此601如果达到12700一线或将承受套保的较大压力。近期601小幅反弹，夜盘收于12135，按照仓单成本价看601仍有上涨空间，但首先要突破12500压力区。另外郑棉仓单有限，而目前期现倒挂严重，601随着交割的临近，空头有被逼仓风险，或将从601撤向605，从而带来601的反弹，而605合约承压较重上行难度较大，导致近远月价差不断扩大。因此对于短线操作者可进行买近卖远套利，长线空头撤离601，605空单可继续持有。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡偏空；日内压力位：5500/5530；日内支撑位：5400/5350；操作建议：多头暂且观望；理由：国际糖市高位震荡，变数又将出在印度政策方面，目前蔗价款补贴正在申请当中，技术上原糖面临调整压力很大，技术指标顶背离严重。国内糖市上周期价快速下挫，周五夜盘期价跌破5500关口，技术上向下行寻找支撑。因周末糖协桂林会议消息面偏空，空头消息来自于走私糖量超预期的激增，会议上传出100万吨以上，远超过之前市场预期40万吨量。技术上需关注60日线和60周线支撑。短线受累走私糖的打压，下行压力较大，不过在后期加强走私打击后，利空的逐步淡化，现货伴随旺季备货以及新榨季减产及进口政策继续管控的继续支撑下，糖市仍向好。预计新的一周郑糖601合约运行区间5350-5530.利空消化后糖价仍将上行，短线多头暂且观望为主。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2000；日内支撑位：1900；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、巴西马托格罗索州研究员发布数据显示，截至23日巴西播种20%，较上周提高7%，去年16%，五年均值30%；截止10月25日，美豆收割87%，前周77%，去年68%，五年均值80%；3、10月22日当周，美豆15/16年度大豆出口净销售208.7万吨，较上周增加8%，较之前四周均值增加19%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5750；日内支撑位：5600；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、SGS表示马来1-25日棕榈油出口量较9月同期的133.8万吨下降8.4%，至122.6万吨；4、关注厄尔尼诺对东南亚天气影响
★豆一；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：3890；日内支撑位：3800；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、巴西马托格罗索州研究员发布数据显示，截至23日巴西播种20%，较上周提高7%，去年16%，五年均值30%；截止10月25日，美豆收割87%，前周77%，去年68%，五年均值80%；3、10月22日当周，美豆15/16年度大豆出口净销售208.7万吨，较上周增加8%，较之前四周均值增加19%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多；日内压力位：1841；日内支撑位：1800；操作建议：逢低做多；理由：中储粮、中粮、中纺、中航工业总体储库规模在8000万吨以上（去年难得一遇玉米丰收年收储规模在8328.7万吨，库容问题不大）。截止昨日山东、东北地区现货都有所小涨，涨幅在20-80元/吨左右，根据现有情报预计本周玉米01合约将上涨。淀粉方面，淀粉目前行业内部面临较大不确定性，或面临东北地区现货跌、山东地区现货止跌甚至小涨的情况，期货看好稳定在1980一线：首先吉林地区产量边际边量很大，小厂将在本年冬季迎来真正“寒冬”，其次山东地区作为淀粉产、销大省在淀粉定价方面举足轻重，报价稳定在2300-2350间，利润较薄，30-50元/吨左右。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2600；日内支撑位：2500；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、巴西马托格罗索州研究员发布数据显示，截至23日巴西播种20%，较上周提高7%，去年16%，五年均值30%；截止10月25日，美豆收割87%，前周77%，去年68%，五年均值80%；3、10月22日当周，美豆15/16年度大豆出口净销售208.7万吨，较上周增加8%，较之前四周均值增加19%；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5500；操作建议：观望或轻仓短多；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、SGS表示马来1-25日棕榈油出口量较9月同期的133.8万吨下降8.4%，至122.6万吨；4、关注厄尔尼诺对东南亚天气影响
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4500；日内支撑位：4350；操作建议：观望或轻仓短多；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、SGS表示马来1-25日棕榈油出口量较9月同期的133.8万吨下降8.4%，至122.6万吨；4、关注厄尔尼诺对东南亚天气影响
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：偏多震荡；日内压力位：1980；日内支撑位：1940；操作建议：逢低短多；理由：中储粮、中粮、中纺、中航工业总体储库规模在8000万吨以上（去年难得一遇玉米丰收年收储规模在8328.7万吨，库容问题不大）。截止昨日山东、东北地区现货都有所小涨，涨幅在20-80元/吨左右，根据现有情报预计本周玉米01合约将上涨。淀粉方面，淀粉目前行业内部面临较大不确定性，或面临东北地区现货跌、山东地区现货止跌甚至小涨的情况，期货看好稳定在1980一线：首先吉林地区产量边际边量很大，小厂将在本年冬季迎来真正“寒冬”，其次山东地区作为淀粉产、销大省在淀粉定价方面举足轻重，报价稳定在2300-2350间，利润较薄，30-50元/吨左右。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：平盘整理；日内压力位：3700；日内支撑位：3620；操作建议：观望；理由：鸡蛋价格上周先跌再涨，周小跌，蛋鸡产蛋进入季节性高峰期，走货迟缓，饲料价格维持低价等一系列因素促使鸡蛋价格难以上涨，距元旦时间较长，存栏量稳中有增，预期未来仍存走货压力。但目前养殖方和经销方惜售心理较强，多空交织本周看好窄幅整理
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：偏多；日内压力位：4750；日内支撑位：4600；操作建议：逢低试多；理由：本来周末重启的逸盛大化装置周日突然宣布延后至11月中旬重启，无疑对市场后市预期产生了重要的影响。起码11月中旬之前现货市场供应偏紧的情况将持续，PTA继续走强的概率大增。近来市场的走势再次验证了逸盛对市场的绝对影响能力，TA目前已不再适宜做空，逢低布局多单。上方第一压力在4800一线。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：890；日内支撑位：860；操作建议：多单适当持有，890-900多单止盈；理由：十月份已经结束，房地产等行业对玻璃的需求增量基本达到顶峰。从区域看，自北至南有一个市场需求转换的过程。未来玻璃生产企业的库存也有触底反弹的可能性。现货价格的变化会出现区域性调整和分化，但整体看淡季需求会有一定程度的减少是大概率事件。由于期货较大部分现货交割库贴水较多，短期现货仍对期货有一定支撑，甚至不排除玻璃期价跟随整个商品市场走高的可能，但上方890-900一线压力较重。目前不建议继续追多，到达890-900一线多单应该有所止盈。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：偏空；日内压力位：331；日内支撑位：328；操作建议：观望或参考支撑压力突破短线顺势介入；理由：煤炭市场依然受到需求疲弱主导，经过前期快速下跌之后，现货市场价格进入短暂平静期，市场对后市依然悲观，正在关注11月份大集团报价情况。现货低迷拖累郑煤期货，继续弱势可能较大。市场各项数据显示，似乎现货市场有企稳可能，但后市如何发展还需要暂时等待市场明朗。技术上看郑煤前期跌幅过大，近期可能继续调整，并且郑煤期价贴水现货较多，如果现货变化不大期货向下动能基本耗尽，操作上建议持币观望。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：560；日内支撑位：550；操作建议：空单持有；理由：随着天气逐渐变冷，钢材市场逐渐进入需求淡季，原本低迷的市场变得更加萧条。受钢材市场持续低迷以及亏损面扩大影响，钢厂逐渐开始停产检修，同时为了降低成本，不断压缩原料的库存天数，煤焦现货承压加剧，现货焦炭价格再次下滑，焦企亏损加大，中间商信心不足，后市继续看跌，而这也将不可避免地向上游传导，焦煤现货价格价格出现松动。从目前来看，黑色产业链弱势格局基本明确，煤焦期价后期仍有进一步下跌的可能，因此建议前期空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：730；日内支撑位：720；操作建议：空单持有；理由：随着天气逐渐变冷，钢材市场逐渐进入需求淡季，原本低迷的市场变得更加萧条。受钢材市场持续低迷以及亏损面扩大影响，钢厂逐渐开始停产检修，同时为了降低成本，不断压缩原料的库存天数，煤焦现货承压加剧，现货焦炭价格再次下滑，焦企亏损加大，中间商信心不足，后市继续看跌，而这也将不可避免地向上游传导，焦煤现货价格价格出现松动。从目前来看，黑色产业链弱势格局基本明确，煤焦期价后期仍有进一步下跌的可能，因此建议前期空单可继续持有。
★铜；主力合约：CU1512；方向判断：震荡；日内压力位：39500；日内支撑位：38500；操作建议：观望；理由：央行的双降并未给铜市带来利好，市场反而更加担忧国内经济增速下滑的担忧；美联储10月议息会议维持利率不变但提到12月是重要加息时点超出市场预期，大宗商品承压回落。近期铜市基本面上鲜有利好，现货铜维持平水未有亮点，前期矿山和冶炼厂的减产对短期铜市的供需的改善力度有限。当前疲弱的经济并不支持趋势性的上涨，但低价区域厂商减产计划也对铜价形成强大支撑，铜价涨跌两难，纠结局面的打破需要宏观面的重大变化。
★锌；主力合约：1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：14000；日内支撑位：13500；操作建议：观望；"理由：现货市场方面，前期检修陆续结束，冶炼厂开工率较高。年底冶炼厂出货积极，进口货源冲击国内市场，LME锌库存持续流出，当前沪伦比值有一定的盈利空间，后市进口锌或继续流入。下游方面，镀锌市场人气偏弱，汽车镀锌板需求平缓，镀锌结构件需求整体持稳；受到轮胎市场萎靡影响，氧化锌需求疲软。整体而言下游需求偏弱，显性库存和社会库存偏高，供需面难对锌价构成支撑。
短期沪锌供需面偏空，周日公布的官方PMI低于预期，宏观面偏空，预计价格仍将弱势运行。长期来看，未来锌精矿供应或受到大型锌矿关闭和嘉能可减产的影响将缩减，对期货价格构成支撑，目前暂维持后市筑底反弹的观点。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：78000；日内支撑位：76000；操作建议：观望；理由：周五沪镍夜盘继续下行，收跌-2.63%。现货：俄镍7.63-7.64万元/吨,比前日跌1300，金川镍7.68-7.69万元/吨，比前日跌1300，长江镍7.67-7.72万元/吨，比前日跌1250，买方担忧镍价继续下跌，多观望，成交清淡。中国10月官方制造业PMI；49.8，预期50，前值49.8。国内经济仍然面临下行压力，制造业进出口形势依然严峻。新出口订单指数为47.4%，比上月下降0.5个百分点，进口指数为47.5%，低于上月0.6个百分点。行业资讯方面：低镍价影响国际镍厂商，谢里特国际降成本应对。俄罗斯诺里尔斯克镍公司(Norilsk；Nickel)表示，今年镍市场供求基本平衡，预计2016年镍市场有6万吨供应缺口。综上，沪镍中线或许还将处于筑底阶段，操作上建议暂且观望。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：偏空；日内压力位：236；日内支撑位：230；操作建议：逢高短空；理由：美联储10月议息会议继续维持利率不变，但却明确传递出下次议息会议即12月中旬将是判断是否加息的重要时间窗口，大幅超出市场预期，贵金属高位回落。加息时点的临近将是贵金属未来主要利空因素，同时人民币在上周亦出现不小的下跌幅度也打压了内盘贵金属价格。在当前疲弱的经济形势下继续人民币继续升值的可能性不大，未来将保持当前水平或微贬。中东局势的乱局仍在继续，这是贵金属回落过程中的不确定性因素，贵金属下跌之路坎坷。建议短线逢高空，不宜追空。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：偏空；日内压力位：3420；日内支撑位：3360；操作建议：逢高短空；理由：美联储10月议息会议继续维持利率不变，但却明确传递出下次议息会议即12月中旬将是判断是否加息的重要时间窗口，大幅超出市场预期，贵金属高位回落。加息时点的临近将是贵金属未来主要利空因素，同时人民币在上周亦出现不小的下跌幅度也打压了内盘贵金属价格。在当前疲弱的经济形势下继续人民币继续升值的可能性不大，未来将保持当前水平或微贬。中东局势的乱局仍在继续，这是贵金属回落过程中的不确定性因素，贵金属下跌之路坎坷。建议短线逢高空，不宜追空。
★螺纹钢；主力合约：RB1601；方向判断：偏弱；日内压力位：1800；日内支撑位：1750；操作建议：空单持有；理由：国内钢材市场将转入传统消费淡季，北方地区工地将逐步停工，市场整体需求将继续回落。而随着钢厂亏损的愈发严重，实质性减产已经势在必行，预计国内市场资源供应将趋于下降，国内市场处于供需双弱的局面。后期原料价格进一步下跌的可能性依然较大，成本对钢价支撑力度有限。行业资金紧张程度正进一步加剧，对钢价走势仍将形成不利影响。总体来看，预计国内钢价或以弱势震荡探底为主。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：震荡；日内压力位：365；日内支撑位：350；操作建议：观望；理由：铁矿石外矿供给继续增加，港口库存稳中有增，内矿供给基本平稳，11；月份矿石总体供给依然较为宽松。而更为重要的需求端，钢厂检修持续增加，并且仍然大幅亏损，且宏观疲弱叠加凛冬将至，钢厂面临严酷的生存考验，降产量去产能不利于矿石需求。供需来看，矿价依然悲观，预计短期现货矿价仍将震荡下行。进入；11；月连铁将面临主力换月，而交割逐渐临近，预计在现货弱势不改的局面下，01；合约难以出现像；1509；和1505；合约的贴水大幅修复行情，且目前基差反应了部分矿价预期，建议空单需把握节奏。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：L：8350-8400；PP：7100-7150；日内支撑位：L：8100-8150；PP：6700-6750；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日开盘走弱，盘中PP和L主力小幅放量增仓，PP再创新低，主力收盘在5日线之下，市场维持弱势格局。现货基本面压力较大，原油维持低位，11月日韩装置恢复开工，乙烯供应紧张的格局或得到缓解，下游需求低迷。目前塑料向上阻力较大，市场整体看空氛围较浓，操作上建议继续保持谨慎态度，前期高位空单谨慎持有，不建议入场做多。