★宏观：习近平在越南媒体发表署名文章：共同推进“一带一路”建设；商务部：预计2015年出口规模与上年基本持平；工信部：明年推33个中国制造2025专项规划；发改委研究专项计划 推进天然气市场化改革；国内首支安全产业发展投资基金组建 规模将达千亿；工信部：未对电信合并开展任何工作。
★沪深300指数；主力合约：1511；方向判断：震荡；日内压力位：3700；日内支撑位：3550；操作建议：短多止盈后观望；理由：相对于周三的个股普涨、放量长阳，周四指数承压宽幅震荡，个股涨少跌多，显示涨势趋缓。技术上，周三放量长阳促使指数确立涨势，但主板指数年线压力和上方套牢区下轨压力不容小觑。成交巨量及二八分化显示当前点位下市场分歧较大，从技术上来看，指数一举上方压力位的概率较小，而震荡整理、蓄势冲关的概率较大。而消息面上，隔夜今晨消息面整体平静，无较大利好推动指数直接冲关。综上，短线大涨后指数震荡回落整理的概率较大。
★上证50指数；主力合约：1511；方向判断：震荡；日内压力位：2490；日内支撑位：2350；操作建议：短多止盈后观望；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1511；方向判断：震荡；日内压力位：7135；日内支撑位：6970；操作建议：短多止盈后观望；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1512；方向判断：上涨；日内压力位：100.3；日内支撑位：99.5；操作建议：长期多单持有；"理由：周四、国债期货先抑后扬，震荡走高，结合前一日K线，技术上形成阳包阴走势，调整行情有望结束。央行公告显示，央行周四以利率招标方式开展了100亿逆回购，中标利率2.25%，接近年内利率区间底部，早间的Shibor利率全线下行。这是本周连续四次实施规模仅百亿的微量逆回购，相比提供流动性而言，其提供利率指导的意义更大，因此前央行取消存款利率浮动上限，此时需要找到一种能够引导市场利率的新基准利率。
★10年期国债；主力合约：T1512；方向判断：上涨；日内压力位：99.1；日内支撑位：98.3；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11750；日内支撑位：11600；操作建议：逢高空，保守可买近卖远套利；理由：ICE期棉止跌，进入震荡调整，主力12月合约收61.95美分/磅，涨0.01美分/磅；由于进口纱的冲击，国内纺企纱线走货并不理想，纱线价格潺潺弱弱。企业为提升纱线质量，增加走货，情愿以稍高价采购高品质皮棉，因此高品质皮棉价格坚挺，棉花价格指数3128B报12997，增加6点，已是连续第三天上涨。但目前棉花低位运行，企业对皮棉多随用所采，补库力度不会太大，对棉价提升作用有限。棉花消息面匮乏，如果没有利好消息支撑，将继续弱势运行。郑棉夜盘移仓，远月合约承压较大，主力605合约收11665，下跌20点，近远价差继续扩大。技术上，期价处于均线下方，下行通道打开，KDJ死叉，MACD向下，红柱放短，指标偏空。操作上逢高空，保守可买近卖远套利。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5530/5580；日内支撑位：5450/5400；操作建议：逢低择机滚动做多思路；"理由：隔夜国际原糖大幅重挫后略有反弹，03合约报收14.73美分，涨0.12美分。国内郑糖主力合约在5450上方偏弱震荡，空头平空离场亦较多，这就限制了下行空间，对于多头而言，逢低吸纳亦表现相对活跃。而从基本面看，昨日现货稳定运行，成交继续放量，清库继续加快进行，一旦陈糖清库完毕，新糖开始进入市场，在成本支撑下，糖价将重返涨势。按广西蔗价440元/吨计算，新糖成本5200附近，则601合约一般升水200元，则5400一线获得成本支撑。另新榨季广西开榨多数早于上一榨季，因蔗源减少，如若伴随抢蔗事件发生，则糖价成本亦将上台。因此，短期陈糖清库过程中，糖价震荡为主，操作上观望中择机低吸参与短线。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2000；日内支撑位：1900；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、进入11月巴西主产区降水力度继续增强，降雨范围包括巴西中部及其以西多个主产区，将对伤情及大豆种植带来进一步帮助，分析机构称巴西播种率已经31%，依然落后历史平均水平；截止11月1日，美豆收割92%，前周87%，去年81%，五年均值88%；3、10月29日当周，美豆出口检验量256.1万吨，前一周267.2万吨，去年同期277.5万吨，迄今累计为1200.7万吨，去年1101.4万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5830；日内支撑位：5700；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、船运机构SGS表示，马来10月棕榈油出口150.5万吨，较9月155.2下降3.0%
★豆一；主力合约：1601；方向判断：观望；日内压力位：3920；日内支撑位：3830；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、进入11月巴西主产区降水力度继续增强，降雨范围包括巴西中部及其以西多个主产区，将对伤情及大豆种植带来进一步帮助，分析机构称巴西播种率已经31%，依然落后历史平均水平；截止11月1日，美豆收割92%，前周87%，去年81%，五年均值88%；3、10月29日当周，美豆出口检验量256.1万吨，前一周267.2万吨，去年同期277.5万吨，迄今累计为1200.7万吨，去年1101.4万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：震荡；日内压力位：1850；日内支撑位：1800；操作建议：观望；"理由：临储启动后推动玉米价格一波涨幅，今日又有陆续华北流入东北粮进库，今日山东报价：昌乐英轩0.92底扣2收高霉变玉米，昌乐盛泰0.895元/斤，寿光新丰0.885元/斤，寿光金玉米0.885元/斤.；按照往年经验05合约应高于01合约价格，请关注05合约是否存在长期盈利机会。淀粉方面目前价格已接近吉林生产0利润单价，上涨空间有限，超过2080可大胆做空，止盈考虑2040-2050一线。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：2550；日内支撑位：2400；操作建议：观望或逢高短空；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、进入11月巴西主产区降水力度继续增强，降雨范围包括巴西中部及其以西多个主产区，将对伤情及大豆种植带来进一步帮助，分析机构称巴西播种率已经31%，依然落后历史平均水平；截止11月1日，美豆收割92%，前周87%，去年81%，五年均值88%；3、10月29日当周，美豆出口检验量256.1万吨，前一周267.2万吨，去年同期277.5万吨，迄今累计为1200.7万吨，去年1101.4万吨；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5650；日内支撑位：5500；操作建议：观望；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、船运机构SGS表示，马来10月棕榈油出口150.5万吨，较9月155.2下降3.0%
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：偏弱震荡；日内压力位：4300；日内支撑位：4100；操作建议：逢高短空；理由：1、巴西播种与美豆出口主导美豆行情；2、马来西亚9月毛棕油产量196万吨月比降4.5%，市场预估209万吨增2%，出口168万吨月比增4.4%，市场预估165万吨增2.6%，库存263万吨月比增5.5%，此前市场预估265万吨增6.2%，报告好于预期；3、船运机构SGS表示，马来10月棕榈油出口150.5万吨，较9月155.2下降3.0%
★玉米淀粉；主力合约：CS1601；方向判断：震荡；日内压力位：2080；日内支撑位：2020；操作建议：逢高做空；"理由：临储启动后推动玉米价格一波涨幅，今日又有陆续华北流入东北粮进库，今日山东报价：昌乐英轩0.92底扣2收高霉变玉米，昌乐盛泰0.895元/斤，寿光新丰0.885元/斤，寿光金玉米0.885元/斤.；按照往年经验05合约应高于01合约价格，请关注05合约是否存在长期盈利机会。淀粉方面目前价格已接近吉林生产0利润单价，上涨空间有限，超过2080可大胆做空，止盈考虑2040-2050一线。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：偏空；日内压力位：3780；日内支撑位：3700；操作建议：逢高做空；理由：鸡蛋基本面仍是弱势，目前蛋鸡存栏仍处于高位，蛋鸡养殖利润较好、淘汰鸡价格仍低多重利空压制看鸡蛋价格走高困难，目前产区鸡蛋价格稳定，销区鸡蛋价格北京稳定，上海小跌。目前综合看鸡蛋元旦预期作用较强，但供需基本面压制下鸡蛋价格打击率回调小跌。
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：震荡偏多；日内压力位：4750；日内支撑位：4600；操作建议：短线逢低试多；理由：昨日夜盘PTA小幅回升，收报4674。隔夜WTI原油跌1.12美元至45.2美元/桶，布伦特原油跌0.6美元至47.98美元/桶，PX跌10美元至809美元/吨CFR中国。原油走低再加上整个市场重心的回落拖累PTA走低，但短期来看现货价格下跌的空间不大，近期期价或继续围绕4700一线震荡，操纵上维持短线思路并密切关注装置开工情况。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：多；日内压力位：1950；日内支撑位：1900；操作建议：多单继续持有；理由：西北出货一般，产销平衡；关中稳定，咸阳1500，长武和黄陵1440，昨日出货略有好转；山西稳定，低端主流1520左右，今日山焦竞拍，关注竞拍结果；河南稳定，主流1700，下游刚需接货，出货一般；鲁南兖矿报1730-1740，凤凰报1730，苏北沂州稳定1750，恒盛稳定1760。华东现货卖1905-1910，买1890-1900,11月下卖1910，买1900-1905,12月下卖1910-1905，买1890-1900，现货卖盘较少，成交稳定，现货及近月纸货偏强。华南稳定，主流报价1930-1940，卖盘惜售，买盘观望，缩量僵持为主。鲁南临沂下游补货为主，主流成交1730。整体来看，港口现货及交割月纸货坚挺，卖盘较少，内地市场稳定跟随，基本面偏强，关注宏观变化情况。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：885；日内支撑位：860；操作建议：回升至上方压力可适当试空，否则观望；理由：今天沙河地区玻璃生产企业薄板玻璃再次上涨10元，以鼓励贸易商增加提货量。目前沙河地区大型厂家薄板玻璃的出厂价格已经达到1120元，创去年以来的新高，并且大部分生产企业库存偏少，企业资金压力比较小。不过这两天沙河地区连续有雨雪天气，可能会影响产品出库速度。其他地区市场价格稳定为主，变化不大。产能方面，今天沙河正大二线600吨冷修完毕，准备点火烤窑。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：震荡；日内压力位：336；日内支撑位：327；操作建议：观望；理由：煤炭市场需求依然疲弱，近期煤价略有企稳，市场恐慌情绪得到缓和。现货低迷继续拖累郑煤期货，今日盘中上冲主要因为空头获利离场。市场各项数据也显示，现货市场有企稳迹象，但后市如何发展还需要暂时等待市场明朗。技术上看郑煤前期跌幅过大，近期可能继续调整，并且郑煤期价贴水现货较多，如果现货变化不大期货向下动能基本耗尽，操作上建议持币观望。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：10900；日内支撑位：10000；操作建议：空单持有；理由：沪胶昨日开盘后震荡走弱，主力合约盘中跌破10500，主力继续受到5日线的压制，市场延续弱势。天胶现货市场缺乏利好支撑。东南亚市场即将进入高产季，而国内需求并没有改观，保税区天胶库存再度逼近20万吨，但继续向下所受到成本支撑也在逐渐增强，短期低位震荡格局。操作上前期高位空单谨慎持有，观望为主。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：560；日内支撑位：550；操作建议：空单持有；理由：5日国内炼焦煤市场弱稳运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭市场整体弱稳运行，主要产区价格暂无变动,华东地区焦钢企业博弈加剧，部分钢厂提出降价诉求。期货市场方面，本日煤焦期价继续分化，焦炭主力在现货趋弱的带动下明显走低，而焦煤则稍显偏强。近期随着钢材市场持续低迷以及钢厂亏损面扩大影响，钢厂限产范围逐渐扩大，原料采购意愿不强，受此影响，现货焦炭价格承压下行。从目前来看，整个黑色产业链依然处于下行趋势中，各品种弱势格局短期难改，因此建议前期空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：715；日内支撑位：705；操作建议：空单持有；理由：5日国内炼焦煤市场弱稳运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳；焦炭市场整体弱稳运行，主要产区价格暂无变动,华东地区焦钢企业博弈加剧，部分钢厂提出降价诉求。期货市场方面，本日煤焦期价继续分化，焦炭主力在现货趋弱的带动下明显走低，而焦煤则稍显偏强。近期随着钢材市场持续低迷以及钢厂亏损面扩大影响，钢厂限产范围逐渐扩大，原料采购意愿不强，受此影响，现货焦炭价格承压下行。从目前来看，整个黑色产业链依然处于下行趋势中，各品种弱势格局短期难改，因此建议前期空单可继续持有。
★铜；主力合约：CU1601；方向判断：震荡；日内压力位：38800；日内支撑位：37800；操作建议：观望；理由：上海电解铜现货贴水80-贴水30元/吨。耶伦：认为美国经济表现良好，尚未就12月采取行动作出决定，如果经济数据构成支持，12月将是作出决定的一次会议；美国10月31日当周首次申请失业救济人数27.6万创两个月新高；智利国家铜业公司称将下调现金成本；嘉能可称减债步伐有条不紊，计划进一步削减铜产量。近期铜市基本面上鲜有利好，前期矿山和冶炼厂的减产对短期铜市的供需的改善力度有限，美指强势压制，铜价短期偏弱局面难改。
★锌；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：13700；日内支撑位：13350；操作建议：观望；理由：隔夜基金属低位继续下行，主要是受到美联储官员对加息偏鹰派的态度影响。昨日SMM报上海市场0#锌锭现货升水均值125元/吨，小幅扩大，进口锌货源有限，贴水再度收窄，部分转至升水20元/吨附近。LME锌现货贴水25.75美元/吨。锌价下跌，加剧部分炼厂惜售情绪，部分品牌货源减少，虽贸易市场交投活跃，但下游采购仍无起色，成交变化不大。目前来看下游需求偏弱，短期基本面对价格偏空。暂维持后市沪锌继续筑底震荡，若进一步下行关注前低附近支持情况。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：76500；日内支撑位：74000；操作建议：观望；理由：周四沪镍夜盘高开低走。现货：俄镍7.48-7.49万元/吨,比前日降600，金川镍7.54-7.55万元/吨，比前日降600，长江镍7.52-7.57万元/吨，比前日将550，担忧后市再度走弱，多观望，成交清淡。WTI12月原油期货收跌1.12美元，至每桶45.20美元，跌幅2.42%。美国三季度非农生产力初值1.6%，预期-0.3%。上证指数周四上涨1.83%，股票市场信心越来越稳定。行业资讯方面：俄罗斯前三季度镍产量超全年目标85%，而中国前三季度进口自俄罗斯的精炼镍高达12.9万吨，同比剧增96.56%，加剧国内精炼镍市场供应过剩格局。综上，沪镍中线或还将处于去产能的筑底阶段，操作上建议暂且观望。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：偏空；日内压力位：230；日内支撑位：225；操作建议：逢高做空；理由：美国10月31日当周首次申请失业救济人数27.6万创两个月新高；美国10月ADP就业人数+18.2万预期+18.0万；耶伦：认为美国经济表现良好，劳动力市场松弛情况显著减少，就业增长步伐最近放缓。FOMC认为12月采取行动可能是合适的，尚未就12月采取行动作出决定，将监控经济数据情况，如果经济数据构成支持，12月将是作出决定的一次会议。美联储预计，经济状况将证明应逐步收紧货币政策。加息预期打压及资金抛售，贵金属下行仍延续，建议逢高做空。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：偏空；日内压力位：3340；日内支撑位：3280；操作建议：逢高做空；理由：美国10月31日当周首次申请失业救济人数27.6万创两个月新高；美国10月ADP就业人数+18.2万预期+18.0万；耶伦：认为美国经济表现良好，劳动力市场松弛情况显著减少，就业增长步伐最近放缓。FOMC认为12月采取行动可能是合适的，尚未就12月采取行动作出决定，将监控经济数据情况，如果经济数据构成支持，12月将是作出决定的一次会议。美联储预计，经济状况将证明应逐步收紧货币政策。加息预期打压及资金抛售，贵金属下行仍延续，建议逢高做空。
★铁矿石；主力合约：I1601；方向判断：偏弱；日内压力位：355；日内支撑位：340；操作建议：轻仓空单参与；理由：进口矿市场现货持续下跌，钢厂采购按部就班，市场难以提振。逻辑上看，铁矿石外矿供给继续增加，港口库存稳中有增，内矿供给基本平稳，矿石总体供给依然较为宽松。而更为重要的需求端，钢厂检修持续增加，并且仍然大幅亏损，且宏观疲弱叠加凛冬将至，钢厂面临严酷的生存考验，降产量去产能不利于矿石需求。供需来看，矿价依然悲观，预计短期现货矿价仍将震荡下行。预计在现货弱势不改的局面下，01；合约难以出现贴水大幅修复行情，建议期矿轻仓空单参与。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：L：8200-8250；PP：6850-6900；日内支撑位：L：7800-7850；PP：6500-6550；操作建议：空单持有；理由：期货市场今日开盘后快速下跌，原油弱势带动塑料回调，L主力大幅放量增仓下行，盘中跌破8000，PP和L主力盘中皆创出近年新低。塑料现货基本面偏空，下游消费低迷，农膜旺季结束，而市场对年底包装膜需求信心不足，市场看空情绪较浓。操作上建议继续保持谨慎态度，前期低位多单持有，短期观望为主