★宏观：十家公司今刊登招股说明书；首批10家恢复IPO公司预计冻结资金1万亿；科技创新板已正式获批拟年内开板；发改委：十三五要形成五个“十万亿级”新兴支柱产业：新三板最大政策利好"分层"落定；前10月国企利润1.88万亿元同比降幅扩大至9.8%；住建部：住房公积金可买地方政府债等高信用固收产品保值增值。
★沪深300指数；主力合约：1512；方向判断：偏空；日内压力位：3725；日内支撑位：3600；操作建议：观望为主，前多可适当了结；理由：消息面上来看近期市场上偏多的局面有所打破，在下周IPO重启之下市场资金有短暂的流出迹象，而面临前期重要压力时场外资金的流入意愿较弱，且市场经过两个月的反弹后，前期累计的获利盘有较强的兑现需求，在国内外市场仍不稳定的情况下指数仍然面临调整风险。期指上来看多空双方谨慎情绪加重大幅离场，主力净空持仓近期也连续在高位，短期市场上攻压力较大。技术上来看，近期开始面临前期重要压力，后市在市场量能配合不佳的情况下料仍会延续调整走势。
★上证50指数；主力合约：1512；方向判断：偏空；日内压力位：2466；日内支撑位：2386；操作建议：同IF；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1512；方向判断：震荡；日内压力位：7545；日内支撑位：7240；操作建议：同IF；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡；日内压力位：100；日内支撑位：99；操作建议：多单持有；理由：技术上看，；TF、T下方支撑较强，5年期国债期货主力合约TF1603在60日均线处获得良好支撑，10年期国债期货同样在60日均线处企稳，长期均线上涨趋势未变，短期均线也有企稳迹象。周线上看，TF1603形成吊顶线，短期周线上继续看好，技术上或震荡偏强。经济数据持续走弱，货币政策持续宽松，债券市场长期上涨格局未变，短线由于IPO的开启，新一轮新股申购已开启，可能会对市场形成短暂冲击，短线震荡概率较大。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡；日内压力位：98.6；日内支撑位：97.6；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡；日内压力位：11950；日内支撑位：11800；操作建议：观望；理由：由于纺企青睐高质机采棉，特别是马值适宜的，现货挺价意愿较强，目前3128B和3128C2现货价差在400-500左右，高于郑棉的标准升贴水，说明现货低质棉并没有跟随好棉花相应挺价，郑棉更多代表的是低质棉，因此现货的上涨对郑棉影响不大。企业都希望以更高价格进场01合约，这也是郑棉有效预报大幅增加，但注册仓单没有变化的原因。如果01合约上涨必将承受较大的套保压力，但如果下行又会面临空头移仓远月的支撑，因此波动不会太大；05合约远离交割月，决定其走势的更多的是市场情绪变化，但目前市场仍以悲观情绪为主，因此下行压力依然较大；近远月价差取决于远月走势，远月涨则价差缩，远月跌则价差扩。日间关注05走势，验证脱离横盘震荡的有效性。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：偏多；日内压力位：5538；日内支撑位：5400；操作建议：逢低做多；理由：上周五夜间，国内外食糖价格共振的上涨，现货方面，陈糖放量成交，新糖持续受到天气影响而延续推迟登场，且10月进口数据利空消化并由此转为利多，周五夜盘糖价大幅走高重现糖市妖星也扭转了近期糖市颓势。目前郑糖总持仓一度增持至150万手以上，达到历史次高点，净持仓看偏向多头，从时点上看，年度需求即将启动，而盘面资金看，601合约单边持仓仍有240万吨糖量规模，由于延迟开榨，空头要想在1月15日前有足够糖盘面交割将是十分困难的事情，预计被迫离场压力下，有利于期价的上行。周末现货糖价大幅上涨，成交好转，周一预计盘面郑糖延续强势，关注涨停板情况。近期仍需继续关注南方蔗区天气情况对开榨和糖产量带来影响。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：1830；日内支撑位：1760；操作建议：观望；理由：1、出口销售数据利多美豆，截止11月12日，美豆出口净销售179.8万吨，较上周增加39%，较四周均值增加23%；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5650；日内支撑位：5500；操作建议：逢低短多；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3650；操作建议：逢低试多；理由：1、出口销售数据利多美豆，截止11月12日，美豆出口净销售179.8万吨，较上周增加39%，较四周均值增加23%；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多；日内压力位：1900；日内支撑位：1820；操作建议：逢低做多；理由：内蒙古新发文件显示内蒙古或将落地深加工补贴政策，利多玉米利空淀粉等产品，南北运补贴利多贸易格局利多盘面玉米，山东淀粉格局面临变数，玉米下跌带来轴心变化，产成品波动上升，可选择买淀粉看跌的同时卖出玉米看跌期权做多淀粉波动率同时避免价格风险。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：观望；理由：1、出口销售数据利多美豆，截止11月12日，美豆出口净销售179.8万吨，较上周增加39%，较四周均值增加23%；2、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；3、本周巴西降水减少或将影响作物播种；截止11月8日，美豆收割95%，前周92%，去年89%，五年均值93%,收割迅速令供给充足，美豆10月压榨量1.59亿蒲创同期最高水平，但低于市场预期；4、国产豆方面，黑龙江新豆上市。但从基层反映看，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5500；操作建议：轻仓短多；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4200；日内支撑位：4000；操作建议：观望；理由：1、USDA报告偏空：美豆单产48.3蒲/英亩（上月47.2，市场预期47.5）；总产39.81亿蒲（上月38.88，预期39.12），库存4.65（上月4.25，预期4.29）；2、MPOB数据显示，截至10月底马来棕榈油库存较上月增加7.3%至283万吨，10月出口增加1.9%至171万吨；3、船运机构SGS表示，11月1-15日马来棕油出口较上月同期增加1.8%，45.1万吨，ITS数据显示1-15日较前月增加3.9%
★玉米淀粉；主力合约：C1605；方向判断：偏空；日内压力位：2120；日内支撑位：2080；操作建议：逢高做空；理由：内蒙古新发文件显示内蒙古或将落地深加工补贴政策，利多玉米利空淀粉等产品，南北运补贴利多贸易格局利多盘面玉米，山东淀粉格局面临变数，玉米下跌带来轴心变化，产成品波动上升，可选择买淀粉看跌的同时卖出玉米看跌期权做多淀粉波动率同时避免价格风险。
★鸡蛋；主力合约：JD1601；方向判断：偏空震荡；日内压力位：3800；日内支撑位：3720；操作建议：逢高做空；理由：鸡蛋盘面呈现近强远弱格局，因鸡蛋较强预期属性近月01合约体现节前涨价利多，蛋鸡存栏高企淘汰鸡价格较低等压制远期价格，目前养殖利润优秀蛋鸡淘汰率处于低位，长期看鸡蛋整体呈现利空格局，或在月间根据研制规律作价差回归套利
★PTA；主力合约：TA1601；方向判断：偏多；日内压力位：4720；日内支撑位：4600；操作建议：多单适当持有；理由：装置突发故障再次带来PTA的走高，进一步证明PTA供应商对市场的掌控能力。现货较期货的高升水也使得市场对于利多消息反应较大，但01合约期货与现货实现平水时，期价再上涨或许就比较困难（当前现货价格4720）。所以，如果01合约的多单应在期现平水时适当考虑止盈，而05合约多单则将更多的对整个市场心态以及原油等走势有所反应。操作上，PTA仍是逢低多的思路，但及时止盈也是必要的。
★甲醇；主力合约：MA1601；方向判断：空；日内压力位：1830；日内支撑位：1780；操作建议：MA601空单继续持有；理由：西北周末下雪预计会带动物流成本上升，回货周期延长，关注价格变化；关中稳定，咸阳1470，长武1430，出货不足，预期下调；山西弱势，工厂招标不及预期，价格下调，临汾主流1450-1470，出货一般；河南弱稳，主流1650，低端价格听闻有1630-1640，成交一般；鲁南兖矿零售1720-1730，合同1700，凤凰1720，苏北伟天下调40,1710沂州下调30,1770，恒盛下调30,1780。华东太仓进口现货放量不足，主流成交1940-1950，期货氛围清淡，11月下成交1920-1925,12月下成交1885,1月下成交1830-1850。华南主流成交1960-1970，市场成交清淡。整体市场来看，港口市场清淡，内地延续弱势，盘面转弱后，现货有松动，关注下周内地价格变化。
★玻璃；主力合约：FG1601；方向判断：震荡；日内压力位：880；日内支撑位：850；操作建议：短线；理由：目前现货价格在高位僵持为主，当今现货价格高于去年同期35元左右，而沙河地区则是高于去年同期150元左右，；后期现货价格的走弱是大家预期的一致结果，但是目前频繁变化的生产线冷修停产和点火，则造成区域内市场价格的相对坚挺和下滑趋势减缓。因此可能会出现短期内市场价格相对稳中有降的局面，并非是一泄如注式的价格大跌。这也是为什么近期01合约虽然走低但幅度并不大的原因。短期这种震荡格局仍将持续，操作上应在840-880区间内低买高卖。
★动力煤；主力合约：TC601；方向判断：承压震荡；日内压力位：326；日内支撑位：315；操作建议：观望或待反弹至325-335箱体区间承压短空介入；理由：下游电厂需求弱，大集团销售无明显好转，冬储旺季将过，煤炭需求依然弱势为主。近期港口锚地增加有封航和电厂日耗增加原因，但仅能支撑现货价格维稳，转势上涨仍无迹象。市场主体对后市悲观，短期可能继续弱势趋稳为主，若冬储旺季过去中期可能更加艰难。技术上看郑煤前期跌幅过大，近期可能继续调整，并且郑煤期价贴水现货较多，操作上建议持币观望，或待反弹至325-335箱体区间承压短空介入。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：10600；日内支撑位：10000；操作建议：空单持有；理由：周五沪胶开盘后低位震荡，主力合约盘中缩量减仓并受5日线压制，市场维持弱势格局。云南产区本月即将停割，但东南亚即将进入高产季，保税区库存偏高，橡胶现货下游需求低迷，中长期弱势格局依旧，市场空头情绪较浓。操作上前期高位空单持有，短期多看少动观望为主。
★铜；主力合约：CU1601；方向判断：下跌；日内压力位：35000；日内支撑位：34000；操作建议：逢高做空；理由：全球最大的铜生产商智利国家铜业表示将会采用降低成本的方式来保证公司的运营，而不是减产来应对铜价下跌。世界金属统计局（WBMS）公布的数据显示2015年1-9月铜市供应过剩37.7万吨，而2014年全年供应过剩29.8万吨，未来铜市供应的压力依然较大。从最新的房地产、电缆和家电产量的等数据来看，铜消费仍然没有好转。随着美元指数的继续走强以及铜市需求的疲弱，铜价仍有下跌动能。策略上前期空单继续持有，短期仍可继续逢高做空。
★锌；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：12800；日内支撑位：12000；操作建议：空单减持；"理由：上周公布的不同口径的数据共同显示今年1-9月全球锌市供应过剩。今年我国冶炼厂加工费偏高，因此冶炼厂维持较高开工率，进口比价偏高，贸易商进口积极性较大，进口货源流入国内市场，但下游需求受到经济增速下滑的影响而下降，总体而言，当前锌供需面仍维持宽松状态。宏观面和基本面来看，沪锌仍然偏空，但是由于近期跌势过大，跌速过快，有技术性反弹需求。上周市场成交急剧放量，持仓量也大幅增加，显示市场对当前价位存在较大分歧，预计短期跌势或放缓，价格将反弹或宽幅震荡。从长期角度来看，锌价过低加之未来锌精矿供应或受到锌矿关闭和减产的影响将缩减，对期货价格构成一定支撑。操作上建议前空减持。
★镍；主力合约：NI1601；方向判断：震荡；日内压力位：69000；日内支撑位：66500；操作建议：空单减持；理由：周五沪镍夜盘继续下行。周五现货：俄镍6.82-6.83万元/吨,比前日降800，金川镍6.89-6.90万元/吨，比前日降700，长江镍6.85-6.91万元/吨，比前日降900，镍价持续走低，市场略慌，成交清淡。LME伦镍创2003年来新低，或因中国钢铁行业陷入困境拖累，但LME库存不断下降，镍价下行通道或在逐渐承压。伴随着供给端结构的改善和去产能阶段的深入，镍价或会趋稳，操作建议空单减持，谨防超跌反弹。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：下行；日内压力位：226；日内支撑位：221；操作建议：逢高做空；理由：美联储10月议息会议纪要显示美联储大部分委员认为，根据目前的经济状况以及他们对未来市场经济情况的预计，加息的先决条件能在12月会议上得到满足，只有少部分委员持反对意见，总体来看大部分委员都认为在12月采取行动是一个合适的选择。市场对美联储加息的预期继续升温，美元指数继续走强。加息前夕贵金属的主要焦点是美联储的政策动向，下跌仍然是主要趋势。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：下行；日内压力位：3300；日内支撑位：3230；操作建议：逢高做空；理由：美联储10月议息会议纪要显示美联储大部分委员认为，根据目前的经济状况以及他们对未来市场经济情况的预计，加息的先决条件能在12月会议上得到满足，只有少部分委员持反对意见，总体来看大部分委员都认为在12月采取行动是一个合适的选择。市场对美联储加息的预期继续升温，美元指数继续走强。加息前夕，贵金属的主要焦点是美联储的政策动向，下跌仍然是主要趋势。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1700；日内支撑位：1650；操作建议：空单持有；理由：后期国内钢材市场需求仍面临进一步下降的压力，而行业去产能进程将会相当纠结和漫长，短期整体减产幅度依然有限。进口矿价加速下跌，煤炭、焦炭等原料价格在钢厂一再打压下，也持续创下新低，成本下行对钢价走势仍将形成拖累。总体来看，预计短期国内钢价或继续弱势下行。
★焦煤；主力合约：JM1601；方向判断：震荡；日内压力位：555；日内支撑位：545；操作建议：空单止盈；理由：本周受河北地区部分钢厂停产以及神华、河钢大幅下调焦炭采购价影响，焦炭现货市场大幅下挫，市场心态极度悲观，报价混乱。而随着北方地区已逐渐进入冬季，建筑工地即将进入停工期，钢材需求锐减，钢厂停产预期正在陆续兑现，需求的萎靡造成煤焦后市继续趋弱。整体来看，目前煤焦现货市场依然处于弱势格局中，期货操作整体仍以做空为主，但由于本周期价在市场悲观预期的作用下已大幅下跌，短期存有反弹可能，因此建议前期空单全部止盈，暂时观望为主。
★焦炭；主力合约：J1601；方向判断：震荡；日内压力位：680；日内支撑位：670；操作建议：空单止盈；理由：本周受河北地区部分钢厂停产以及神华、河钢大幅下调焦炭采购价影响，焦炭现货市场大幅下挫，市场心态极度悲观，报价混乱。而随着北方地区已逐渐进入冬季，建筑工地即将进入停工期，钢材需求锐减，钢厂停产预期正在陆续兑现，需求的萎靡造成煤焦后市继续趋弱。整体来看，目前煤焦现货市场依然处于弱势格局中，期货操作整体仍以做空为主，但由于本周期价在市场悲观预期的作用下已大幅下跌，短期存有反弹可能，因此建议前期空单全部止盈，暂时观望为主。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：偏弱；日内压力位：310；日内支撑位：300；操作建议：空单持有；理由：铁矿石外矿供给平稳增加，港口库存短期平稳，后期仍将继续增加，内矿开工有所降低，但是库存较大，短期影响较小，目前矿石总体供给依然较为宽松。去产能加速过程中更为重要的需求端，虽然伴随原料价格下行亏损幅度缩小，但是宏观疲弱叠加凛冬将至，钢材降价势头已起，需求仍大幅萎缩，钢厂将面临仍为严峻的现金流压力，使钢厂补库意愿和开工率难以回升，不利于矿石需求。总体供需来看，矿价依然悲观，预计短期现货矿价仍将震荡下行，建议空单继续持有或逢高偏空操作。
★塑料；主力合约：1601；方向判断：偏空；日内压力位：L：7700-7750；PP：6150-6200；日内支撑位：L：7400-7450；PP：5800-5850；操作建议：空单持有；理由：期货市场L和PP周五大幅下跌，L主力盘中触及7500并创出新低，PP跌停收盘并跌破6000支撑，市场处于明显的弱势格局。目前塑料整体缺乏利好预期，原油走弱，美元连续强势给化工板块带来压力，现货市场整体需求低迷。操作上前期高位空单继续持有，短期继续追空需谨慎设定止损