★宏观：中国国务院实施股票发行注册制改革的举措获得中国最高立法机关的修法授权；证监会：积极稳妥推进注册制改革；前11月全国规模以上工业企业利润总额同比下降1.9%；中央农村工作会议：加大强农惠农富农力度；房地产去库存手段或很快出台 不涉一线城市取消限购；2015年网络零售额预计达到4万亿元。
★沪深300指数；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：3870；日内支撑位：3750；操作建议：偏多，关注现指年线压力；理由：技术上，除了主板指数年线压力外，技术指标及形态整体良好，尤其是主要指数上周均突破7月下旬和11月旬构成的三角形整理区间的上轨压力。消息面：中国国务院实施股票发行注册制改革的举措获得中国最高立法机关的修法授权，标明股票发行注册制最快明年3月份实施，中短期对于市场有利空影响，但由于该消息已经是老生常谈，市场早已反应，利空影响并不大；前11月全国规模以上工业企业利润总额同比降幅环比有所收窄，显示经济有企稳迹象。整体而言，周末消息面上并未有明显利空。而对于本周市场的影响，最大的还是最后一批打新资金的回流，主要指数借机突破压力位的概率较大。综上，预计本周指数冲高的概率较大。
★上证50指数；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：2515；日内支撑位：2450；操作建议：偏多；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1601；方向判断：涨；日内压力位：7725；日内支撑位：7500；操作建议：偏多；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：偏空；日内压力位：101；日内支撑位：100；操作建议：短线谨慎做空；理由：技术上看，上周五TF、T上涨压力明显较大，TF1603当日并未创出新高，边际下跌，T1603虽然创出新高，但全天较为弱势，收十字星线技术形态，技术上调整概率增加。目前货币市场利率不断走高，利率期限结构扁平化甚至倒挂，长端利率进一步走低难度加大，加上监管层摸底债市杠杆情况，或对债市情绪造成冲击，短期看空债市。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：偏空；日内压力位：100.5；日内支撑位：99.5；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡；日内压力位：11550；日内支撑位：11350；操作建议：观望为主或买05卖09套利；理由：美国圣诞节结束，而国内即将进入假期，市场波动或将增加。在刚召开的中国棉业菁英论坛上，代表就储备棉何时轮出争论，焦点集中在6-8月份，之前有关储备棉轮出时间可能提前至3-4月份的说法并不靠谱。如消息可靠，则05压力减轻，09压力放大。05合约上方受20日和趋势线压制，若有效突破则短期或反弹，否则弱势依旧。日间操作观望为主或买05卖09套利。05合约关注压力位11550，支撑位11350。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5685/5700；日内支撑位：5610/5600；操作建议：逢低滚动做多思路不变；"理由：上周五原糖小跌，03合约报收15.06美分。国内现货云南低价陈糖吸引买需较为瞩目，上周云南陈糖价格上涨百元以上，而广西新糖价格稳定为主，还未见发力，进入一月，春节前备货最后一击如若还未形成，则需求表现需要从新审视下一年度消费。新糖压榨缓慢产量堪忧，盘面资金看前20会员净空头寸不断增强，期价表现温和趋缓上行，空头遭遇围剿的可能性较高，因为当前是消费旺季时段（虽然今年表现不明显），天气不佳产量堪忧叠加。技术上期价将可能测试上冲近期高点，因元旦保证金增加将不利于净空如此庞大的盘面资金，预计新的一周期价上行为主，前期多单继续持有，操作上继续保持逢低滚动做多思路。预计新的一周郑糖605合约运行区间5600-5700.
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1950；日内支撑位：1850；操作建议：逢高短空；理由：1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势为“很差”，另有23%大豆长势为“差”。仅有32%的大豆评级为“优”或“良”，25%为“普通”。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5600；操作建议：观望；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、ITS报告显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较11月同期大降24.9%至728,421吨。11月1-20日马来西亚出口棕榈油970,057吨。其中中国进口18,250吨，较上月92,100吨降73850吨;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3700；日内支撑位：3600；操作建议：逢高短空；理由：1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势为“很差”，另有23%大豆长势为“差”。仅有32%的大豆评级为“优”或“良”，25%为“普通”。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★玉米；主力合约：C1605；方向判断：偏多；日内压力位：1950；日内支撑位：1900；操作建议：逢低做多；理由：至12月20日临储收储量4261.93万吨,国储库存逼近2亿吨大关。近期热点临储继续快速推进，广东到货减少引发价格上涨，节前备货的年末或有短期备货利好支撑，但传言定向销售令上升空间有限。近期市场传言不断，收储价传出将降至1600元/吨，同时给预农民200元/吨补贴。中国已正式受理对美进口的DDGS反倾销调查。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2400；日内支撑位：2300；操作建议：逢高短空；理由：1、关注巴西降水。12月报告美豆数据无调整，对市场影响较小,仍需关注美豆出口及南美大豆长势。美豆单产48.3蒲/英亩（上月48.3）；产量39.81亿蒲（上月39.81），期末库存4.65（上月4.65，预期4.62）;2、马州未来5天有降水，雨量0.25-2.00英寸，南部诸州将有大量降水影响播种与生长；消息称，该州近20%的大豆长势为“很差”，另有23%大豆长势为“差”。仅有32%的大豆评级为“优”或“良”，25%为“普通”。3、截止12月17日，美豆总销售3713.5万吨，上一年度同期为4166.9万吨，同比减少10.9%，销售进度加快;4、国产豆方面，大豆收购积极性较差，农户销售缓慢，但近期政府开始检查转基因利多国产大豆
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5600；操作建议：逢低轻多；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、ITS报告显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较11月同期大降24.9%至728,421吨。11月1-20日马来西亚出口棕榈油970,057吨。其中中国进口18,250吨，较上月92,100吨降73850吨;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4800；日内支撑位：4670；操作建议：观望；理由：1、马来数据产量下滑，但库存依然增加，11月毛棕油产量165万吨月比降18.9%，出口150万吨月比降12.43%，库存291万吨月比增2.6%；2、ITS报告显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口较11月同期大降24.9%至728,421吨。11月1-20日马来西亚出口棕榈油970,057吨。其中中国进口18,250吨，较上月92,100吨降73850吨;3、印度11月植物油进口量同比增加13%至134万吨，棕榈油同比增加9.7%，至87.4万吨；4、菜籽油拍卖结果：临储菜油拍卖成交结果，本次计划投放量7.72万吨，成交2.8万吨，成交率36.44%5、调查显示，11月印尼产量预计环比减少7%，主要因主产季结束
★玉米淀粉；主力合约：1605；方向判断：宽幅偏空；日内压力位：2200；日内支撑位：1950；操作建议：空单持有；理由：至12月20日临储收储量4261.93万吨,国储库存逼近2亿吨大关。近期热点临储继续快速推进，广东到货减少引发价格上涨，节前备货的年末或有短期备货利好支撑，但传言定向销售令上升空间有限。近期市场传言不断，收储价传出将降至1600元/吨，同时给预农民200元/吨补贴。中国已正式受理对美进口的DDGS反倾销调查。
★鸡蛋；主力合约：1605；方向判断：空；日内压力位：3400；日内支撑位：3100；操作建议：逢高做空；理由：2015年11月，全国蛋鸡在产蛋鸡存栏量为12.12亿只，较10月减少1.2%，同比增加5.28%；育雏鸡补栏量较10月增加1.51%，同比大幅增加43.74%。，鸡蛋现货价格：12月17日，全国鸡蛋现货稳中小涨。主产区山东德州3.50元/斤，河北石家庄3.62元/斤，河南商丘3.67元/斤，江苏南通3.85元/斤，辽宁大连3.44元/斤；主销区广东广州4.00元/斤；北京3.56元/斤，上海3.93元/斤。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡；日内压力位：4500；日内支撑位：4350；操作建议：震荡；理由：近期现货价格波动有限，供应端虽有BP珠海按计划检修但市场反应平淡，真正的主角逸盛并未有新动作，下游聚酯端集中检修也要等到1月份。后市市场的焦点实际就在逸盛是否会挺价以及聚酯检修会降低多少需求之间展开。目前多空因素都还未真正兑现，缺乏基本面指引期货价格也难有像样的波动。后续重点关注逸盛的装置动态以及下游聚酯工厂检修进度。在有实质动作之前还是坚持短线操作思路。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡；日内压力位：840；日内支撑位：810；操作建议：短线，若到达850一线可试空；理由：当前现货市场表现并未超出市场预期，特别是与期货联系更加紧密的华中和沙河地区，所以期价也没有出现大幅的波动。现货下跌是市场共识，但下跌步伐将是影响期货后市走势的主要因素。由于当前现货仍较期货主力合约升水较多，所以只要现货不出现连续大跌，期货价格也将维持窄幅波动。但若能反弹至850一线可考虑逢高试空。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：11000；日内支撑位：10500；操作建议：10800试空，11000止损；理由：昨日沪胶早盘开盘震荡整理，主力盘中缩量减仓，市场多空僵持，震荡格局。橡胶现货基本面依然偏空，泰国高产季，保税区库存高企，11月天胶进口数量同比上升，而下游需求低迷，沪胶短期强势但中长期弱势格局不变。短期操作上建议维持谨慎偏空操作，主力10800附近可考虑开空，11000上方止损。
★铜；主力合约：CU1602；方向判断：震荡反弹；日内压力位：37000；日内支撑位：36000；操作建议：观望或短多；理由：ICSG：今年1-9月全球精炼铜市场供应过剩3.5万吨，去年同期为短缺45.2万吨；智利铜委会：该国19座大型铜矿山（产量占全国铜产量的91%）今年Q2平均现金成本为US$162.5/lb同比降幅仅1.8%，受燃料价格下降、员工薪酬下降，服务成本和信贷紧缩影响。必和必拓：计划降低铜的生产成本，并扩大产量，对长期需求增长持乐观看法。该公司计划2017财年将铜生产成本降至每磅1.08美元，截至2016年6月财年的生产成本预计为每磅1.21美元。联储加息后，年底因素明显，消息面重归平淡。当前的反弹仍在继续，建议空单避让但不宜追高，上方压力3万7。
★锌；主力合约：1602；方向判断：震荡偏强；日内压力位：13400；日内支撑位：12900；操作建议：低位多单持有；"理由：上游锌矿方面，北方部分矿山计划12月底停产，提前放假，但是目前北方地区冶炼厂库存较充足，矿山提前停产影响不大。进口锌精矿加工费快速走低，凸显进口锌精矿供应偏紧，上游锌精矿供应缩紧或对锌价构成一定提振。年底下游需求清淡，沪伦比值偏高，进口货源持续流入，LME库存持续下降。国内现货供应充裕，现货贴水期货，卖方期货交割积极性较高，期货库存持续攀升。供需面偏空格局短期难以扭转。周一外盘继续休市，周末公布数据显示国内规模工业企业利润降幅缩窄，宏观面短期中性偏多，预计短期维持震荡偏强态势运行，关注上方60日均线阻力情况。
★镍；主力合约：NI1605；方向判断：震荡；日内压力位：72000；日内支撑位：67000；操作建议：观望；理由：周五沪镍夜盘低位震荡。周五现货：俄镍华东现货：6.71-6.72万元/吨,比前日降1200，金川镍华东现货6.84-6.85万元/吨，比前日降1100，担忧镍价进一步下跌，补货商家少，镍市总体成交清淡。中国11月规模以上工业企业利润同比-1.4%，远好于前值-4.6%，有企稳迹象。中财办杨伟民：去产能不会出现大规模下岗问题。房地产去库存手段或很快出台，但不涉一线城市取消限购。菲律宾地矿局(MGB)局长Leo Jasareno预计镍矿在2017年底都将低迷。元旦节日来临，建议暂且观望。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡反弹；日内压力位：230；日内支撑位：225；操作建议：逢低短多；"理由：IMF：哈萨克斯坦连续38个月增持黄金；俄央行：俄罗斯黄金储备增至4480万盎司；中国11月工业企业利润降1.4%，降幅大幅收窄；印度：2015年1至9月进口黄金850吨，去年同期为650吨；短期利空兑现再加上临近春节假期，贵金属通常季节性的走强，当前低位易涨难跌。近期人民币连续贬也未鲜见央行进行调控，贬值预期之下内盘贵金属更加抗跌，建议短期逢低做多为主。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡反弹；日内压力位：3350；日内支撑位：3280；操作建议：逢低短多；"理由：IMF：哈萨克斯坦连续38个月增持黄金；俄央行：俄罗斯黄金储备增至4480万盎司；中国11月工业企业利润降1.4%，降幅大幅收窄；印度：2015年1至9月进口黄金850吨，去年同期为650吨；短期利空兑现再加上临近春节假期，贵金属通常季节性的走强，当前低位易涨难跌。近期人民币连续贬也未鲜见央行进行调控，贬值预期之下内盘贵金属更加抗跌，建议短期逢低做多为主。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1750；日内支撑位：1700；操作建议：逢高做空；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1780元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1970元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1500元/吨,跌10；日照港61.5%pb粉310元/吨，涨2。建筑钢材市场价格小幅上涨，北方成交情况清淡，南方成交较好。从逻辑看，随着年终临近，整体市场需求仍将继续减弱，且临近年末钢铁企业面临资金链的压力，现货最悲观的时间预计还未来临。短期近月期螺高位震荡，继续挤压虚盘，远月期螺短期或有反复，中期将继续回落，反弹做空思路。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：偏弱；日内压力位：310；日内支撑位：300；操作建议：逢高做空；理由：进口矿市场活跃度不佳，价格坚挺但成交较少；现货市场询盘有所减少。。需求端，钢厂面临年末严峻的现金流压力，钢厂补库意愿和开工率难以回升，开工总体仍处在温和下降的趋势中，待元旦后银行授信完成后，春节前后将面临新一轮检修。总体看，近月继续逼仓挤压虚盘，散空尽量回避，但是趋势看矿价依然悲观，建议中期连铁主力逢高布空。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：偏多；日内压力位：L：7950-8000 PP：5950-6000；日内支撑位：L：7700-7750 PP：5700-5750；操作建议：观望为主；理由：期货市场周五弱势整理收盘，PP和L主力盘中缩量减仓，市场维持近期的反弹格局。石油石化调涨出厂价格，乙烯和丙烯原料价格坚挺，期货市场近期连续上涨，下游地膜需求正在启动，但是原油的弱势以及目PP和L产能增加和低价煤制原料的冲击限制PP和L后期的上涨空间。操作上短期偏多思路，继续追多需谨慎设定止损