★宏观：离岸人民币再涨300点收复6.58关口；务院:适当提高医保个人缴费比重；　上周新增投资者30.04万 环比增长55.1%；　保证金上周净流入1494亿元；中证500行业中性低波动等4条指数即将发布；　发改委批复福州轨道交通二期建设 投资超600亿。
★沪深300指数；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：3250；日内支撑位：3160；操作建议：空单暂离场，但勿急于抄底；"理由：虽然周二盘面氛围较前期缓和，成交未放量，做空动能依然未有效释放，抄底动能也不足。技术上，也未改变弱势格局。不过好在消息面上，相对利好偏多，一方面影响近期A股市场重要因素的离岸人民币再度大涨，资金外流压力缓解；利益方面，近期跟随A股大跌的隔夜欧美股市大幅反弹，有利于全球资本市场的稳定。另外，数据显示，虽然节后首周股市暴跌，但证券保证金依然静流入1494亿元。综上，虽然形势依然不太乐观，指数创新低的概率很大，但预计跌势将趋缓，且由于技术超跌，短线有反弹动能，不过暂时幅度不宜乐观。在期指的操作上，短线可暂时离场，但依然不宜抄底。
★上证50指数；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2160；日内支撑位：2100；操作建议：空单暂离场，但勿急于抄底；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：6190；日内支撑位：5950；操作建议：空单暂离场，但勿急于抄底；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：上涨；日内压力位：101.5；日内支撑位：100.5；操作建议：多单持有；理由：周二，国债期货继续上涨，其中T1603创上市以来新高，TF1603也到达历史高位，技术上看未来将延续强势格局。近期市场波动较大，周二离岸人民币争夺战再次打响。中国央行连续第三天上调人民币中间价，但空头力量也较大，人民币贬值压力不减。而股市虽暂时止跌，但仍难言企稳，如3000点有效跌破，下跌空间将被打开，加上外围金融市场暴跌，市场避险情绪急升，目前持债是较优选择。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：上涨；日内压力位：101；日内支撑位：100；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：11450；日内支撑位：11250；操作建议：观望为主；"理由：今日关注USDA最新数据报告大幅下调全球产量和期末库存，或短期利多市场。然国内棉市场面临多重压力：现货成交继续低迷，价格不断走低；12月新棉指标有所下滑，市场上低等级棉占比将有所增加；市场青睐新疆棉，地产棉因质量和量较小而遭受冷落，价格走低；棉纺织行业面临还贷压力，加工厂棉花去库存需求增加；进口棉配额内即将放开，将增加市场供应；受原油价格走低，涤纶和粘胶价格快速走低，对棉花的替代增强。虽有人民币贬值，使得进口棉和纱线价格走高，内外价差缩小支撑，但在众多压力面前，独木难支，郑棉大幅反弹基础尚不存在。夜盘郑棉小幅反弹，预示或进入短期调整阶段。日间观望为主，05合约关注压力位11400，支撑位11200。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5490/5500；日内支撑位：5450/5420；操作建议：观望中择机低吸滚动操作；理由：隔夜国际原糖延续跌势，03合约报收14.05美分，跌0.1美分。国内糖市昨日现货成交表现不佳，不过价格表现抗跌，广西糖价小跌10元南华报5340，加工糖报价持稳，因糖厂资金偏紧而抛货的影响。开榨高峰来临，短期供应压力增加压制糖价。不过广西糖价已在成本线附近，深跌不易，现货抗跌表现。场内郑糖昨日下探5450一线也表现抵抗，从昨日资金面表现看，多头出现止损盘出局，空头亦有大量止盈盘出现，主动打压力度减弱，不过如若周边商品继续普跌拖累，今日郑糖反弹可能腰斩，但下方5400关口抵抗或比5450一线还要强。操作上观望中急跌低吸滚动操作。预计605合约今日运行区间5420-5490。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡偏强；日内压力位：2000；日内支撑位：1900；操作建议：逢低短多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止12月31日，美豆出口检验151.1万吨，迄今累计检验量为2767.1万吨，上年去同期为3083.4万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★菜油；主力合约：1605；方向判断：偏强震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：逢低短多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：偏强震荡；日内压力位：3650；日内支撑位：3550；操作建议：逢低短多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止12月31日，美豆出口检验151.1万吨，迄今累计检验量为2767.1万吨，上年去同期为3083.4万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★玉米；主力合约：1605；方向判断：多；日内压力位：1940；日内支撑位：1920；操作建议：多；理由：玉米维持中期做多策略不变，淀粉方面目前淀粉厂备货阀门打开后高价吸引粮源稳定后降低价格以提高利润，目前看淀粉开工山东处于高位，东北地区受制于补贴利好消失而降低开工，出现的产能真空在很快得到补充，中期震荡格局区间操作，前高前低入场。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡偏强；日内压力位：2450；日内支撑位：2350；操作建议：逢低短多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止12月31日，美豆出口检验151.1万吨，迄今累计检验量为2767.1万吨，上年去同期为3083.4万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★豆油；主力合约：1605；方向判断：偏强震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：逢低试多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：偏强震荡；日内压力位：4700；日内支撑位：4600；操作建议：逢低试多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★玉米淀粉；主力合约：1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2080；日内支撑位：2040；操作建议：观望；理由：玉米维持中期做多策略不变，淀粉方面目前淀粉厂备货阀门打开后高价吸引粮源稳定后降低价格以提高利润，目前看淀粉开工山东处于高位，东北地区受制于补贴利好消失而降低开工，出现的产能真空在很快得到补充，中期震荡格局区间操作，前高前低入场。
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：3230；日内支撑位：3150；操作建议：观望；理由：12日，全国鸡蛋现货价格稳中上调，走货正常，在主产区方面，山东德州4元/斤，河北石家庄4元/斤，河南商丘4.1元/斤，江苏南通4.15元/斤；主销区北京4.11元/斤，上海4.15元/斤;广州4.25元/斤。目前鸡蛋饲料和淘汰鸡价格稳定，鸡蛋现货价格的上涨主要归因于春节补库。在期货上，春节补库利多或已上周消化，随之将是节后鸡蛋消费减弱利空市场作用显现。但短期看，上两日大幅下跌，期价已远离均线或受支撑，另外昨夜商品小幅反弹，市场情绪上稍有缓和，因此日间鸡蛋观望为主。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：偏空；日内压力位：4400；日内支撑位：4200；操作建议：空单适当持有；理由：昨日夜盘PTA收报4278。隔夜WTI原油跌0.97美元至30.44美元/桶，布伦特原油跌0.69美元至30.86美元/桶，PX跌19美元至711美元/吨CFR中国，石脑油跌18.25美元至343.5美元/吨CFR日本。昨日夜盘PTA跟随原油小幅回升，但最终原油再次走低，再加上石脑油、PX价格仍未止跌，短期期价要想反弹比较困难。下方关注4200支撑情况，若到达该位置空单视市场情况有所减持。
★甲醇；主力合约：MA1605；方向判断：空；日内压力位：1750；日内支撑位：1700；操作建议：观望；理由：西北稳定，南线烯烃集中采购，无库存，北线库存低位，但目前销区价格走弱，新签订单有压力；关中稳定，咸阳承兑1480，其他工厂现汇1400左右，出货困难；山西稳定，个别工厂补跌，主流1470-1530，工厂出货一般；河南下跌，主流1550，下游需求较弱，补货意愿不足；鲁南稳定，兖矿合同1600，凤凰合同1620，苏北阴跌，伟天1620，沂州稳定1660，恒盛稳定1670。华东市场僵持，现货成交1740-1750,1月下商谈1710-1730,2月下商谈1705-1725,3月下商谈1710-1725，市场成交清淡，买气不足。华南阴跌，主流成交1730-1740，成交清淡。整体市场来看，国内市场除西北外延续阴跌的态势，偏弱为主。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡；日内压力位：840；日内支撑位：820；操作建议：短线；"理由：近期华东现货市场价格开始松动，主要是受到沙河低价玻璃的影响。继滕州金晶价格下滑之后，昨天下午山东巨润价格也有40元左右幅度的降低，近期出库不佳。其他厂家也有一定幅度的跟进。整体看目前北方地区深加工企业停产放假的步伐在加快，南方市场深加工企业也有放假的计划。造成生产企业整体产销率不足，市场价格下行在所难免，这也是传统销售淡季的变化规律。目前的价格多空都不好发力，还是得等现货价格进一步走低后再看基差情况判断方向。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：承压震荡；日内压力位：312；日内支撑位：300；操作建议：310元以上为压力区间，逢反弹短空思路操作；理由：近期环渤海港口煤炭库存降至数年低位，部分煤种依然偏紧，港口接煤船依然需要船等煤。但时间进入1月下游工厂企业逐渐进入春节放假节奏，并且后期这种情况将持续扩展直至春节假期结束。历年看来元旦至春节这段时间都是电力需求年内最低水平，因此煤炭市场进入淡季。在紧张的库存支撑下，市场价格暂时趋稳，但后期非常不看好，价格可能开始走弱。主力ZC605合约可参照310元以上为压力区间，逢反弹短空思路操作。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：10000；日内支撑位：9350；操作建议：空单持有；理由：昨日沪胶开盘继续下跌，主力盘中缩量并小幅减仓，市场弱势格局，原油大跌继续给化工品带来压力。橡胶现货基本面依然偏空，泰国高产季，产区原料价格连续下跌；保税区库存高企，12月保税库存进一步增加，而下游需求低迷，沪胶中长期弱势格局，但近期由于产区原料价格过低，泰国胶农聚集抗议事件增多，需警惕产胶国政府出台利多胶价政策引发市场波动。短期操作上建议维持谨慎偏空操作，前期空单继续持有。
★焦煤；主力合约：JM1605；方向判断：偏弱；日内压力位：545；日内支撑位：530；操作建议：空单持有；理由：12日国内炼焦煤主流价格保持稳定，市场维持弱稳格局，成交情况不佳；焦炭市场弱稳运行，主要地区焦炭价格暂无变动。期货市场方面，本日煤焦期价波动加剧，尾盘大幅下挫。近期受环保因素的影响，焦化厂限产数目有所增加，厂内库存低位运行，焦炭现货价格保持坚挺，但随着近月逼仓因素逐渐消退，期价主力价格明显转弱，整体以弱势调整为主，建议投资者空单可继续持有。
★焦炭；主力合约：J1605；方向判断：偏弱；日内压力位：620；日内支撑位：605；操作建议：空单持有；理由：12日国内炼焦煤主流价格保持稳定，市场维持弱稳格局，成交情况不佳；焦炭市场弱稳运行，主要地区焦炭价格暂无变动。期货市场方面，本日煤焦期价波动加剧，尾盘大幅下挫。近期受环保因素的影响，焦化厂限产数目有所增加，厂内库存低位运行，焦炭现货价格保持坚挺，但随着近月逼仓因素逐渐消退，期价主力价格明显转弱，整体以弱势调整为主，建议投资者空单可继续持有。
★锌；主力合约：1603；方向判断：震荡偏空；日内压力位：12700；日内支撑位：12000；操作建议：空单持有；理由：隔夜油价继续刷新12年新低，外盘基金属继续走弱，沪锌小幅反弹。昨日上海市场0#锌主流成交12560~12630元/吨，对沪期锌1603合约升50~贴20元，0#进口锌报在1603合约贴50~贴90元。炼厂惜售，贸易商抛售前期保值货，下游逢低采购，采购积极，成交整体回暖。近几日大宗商品再遭抛售阴霾，油价大幅下跌拖累市场人气，沪锌恐慌性下跌，虽然嘉能可美国分公司破产与锌价直接关系或不大，但是加剧市场悲观情绪。市场供应充裕，临近春节下游需求不佳，基本面短期偏空，但是并没有出现严重恶化的情况，且昨日现货价格下跌吸引下游买兴，汇率和A股跌势也有所放缓，预计沪锌跌破前低进一步大幅下跌的可能性不大，短期预计沪锌维持弱势震荡格局。
★镍；主力合约：NI1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：67500；日内支撑位：65000；操作建议：逢低试多；理由：周二沪镍夜盘偏强震荡。周二现货：俄镍华东现货：6.47-6.48万元/吨,比前日降950，金川镍华东现货6.59-6.66万元/吨，比前日降800，价格进一步下跌，买方观望，成交清淡。隔夜油价冲高后回落，盘中一度跌破30美元。央行调控，人民币开始止跌。国土部：镍矿露天开采回采率不低于92%；菲律宾南部海域发生6.9级地震，短期内将进一步减少镍矿供给。电解铝商已签订出资协议，开始商业收储，镍同样不排除收储的可能。综上，建议逢低试多。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：偏弱；日内压力位：1750；日内支撑位：1710；操作建议：空单持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1870元/吨，跌20；上海Q235B4.75mm热卷2010元/吨(卷价)，跌10；唐山钢坯含税出厂保价1610元/吨,涨10；日照港61.5%pb粉325元/吨，平。建筑钢材市场价格继续弱势下行，临近年末需求缓慢萎缩，商家已出货为主，短期价格或将弱势调整。从逻辑看，年终临近工地停工将逐渐增多，整体市场需求仍将继续减弱，且临近年末钢铁企业面临资金链的压力，钢材现货压力较大，预计春节前期螺或持续回落，建议逢高做空或高位空单持有。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：震荡；日内压力位：305；日内支撑位：295；操作建议：空单轻仓持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1870元/吨，跌20；上海Q235B4.75mm热卷2010元/吨(卷价)，跌10；唐山钢坯含税出厂保价1610元/吨,涨10；日照港61.5%pb粉325元/吨，平。进口矿市场方面，贸易商出货积极性较好，钢厂按需采购步调平稳，成交价格略有下行。钢厂利润有所修复，短期开工有望维持，而因环保压力，且春节前后因假期及现金流压力恐面临新一轮检修，现货矿价或面临回落压力。近期伴随01矿交割完成，盘面走势逐渐回到逻辑和趋势，出现了连续回调走势，建议空单轻仓持有。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：L：7950-8000 PP：5700-5750；日内支撑位：L：7650-7700 PP：5500-5550；操作建议：观望为主；理由：期货市场昨日弱势整理，主力盘中小幅放量，市场走势偏空，由于市场库存偏低，L走势较为坚挺，尾盘上涨收盘。PP受到原油大跌影响日内延续弱势表现。 PP和L中长期弱势格局不变，但是目前乙烯价格坚挺，加之国内现货PE库存偏低，L继续向下空间或比较有限。操作上短期建议操作上保持谨慎，多看少动，观望为主。