★宏观：证监会:注册制不会造成新股大规模扩容；沪深交易所：严格监控大股东减持行为；成品油价新机制出台:设40美元地板价；部分融资客爆仓 券商杠杆业务踏入雷区；美股低收 标普失1900点；12月份外贸数据好转超预期 部分疑与虚假贸易有关；国家外汇管理局：5万美元个人便利化购汇额度无调整。
★沪深300指数；主力合约：1601；方向判断：跌；日内压力位：3200；日内支撑位：3050；操作建议：依托5日线逢高沽空；理由： 周三再度尾盘跳水，且在消息面偏暖的背景下，主要指数盘中反弹至或者不足5日线就下行，显示市场反弹力度之弱，投资者情绪之悲观。虽然消息面上，证监会再度强调注册制不会造成新股大规模扩容，沪深交易所也称严控大股东减持行为，但当前市场氛围异常悲观，以上利好难以提着市场情绪，且沪指3000点后融资盘开始止损，市场抛盘压力依然不小，另外，隔夜美股再度重挫，外围市场依然不稳。综上，A股期现货指数反弹夭折，重拾跌势，在期指的操作上，建议依托5日线逢高沽空。同时关注沪指2850点前低支撑。
★上证50指数；主力合约：1601；方向判断：跌；日内压力位：2130；日内支撑位：2000；操作建议：依托5日线逢高沽空；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1601；方向判断：跌；日内压力位：6030；日内支撑位：5700；操作建议：依托5日线逢高沽空；理由：同IF
★5年期国债；主力合约：TF1603；方向判断：震荡偏强；日内压力位：101.5；日内支撑位：100.5；操作建议：多单谨慎持有；理由：周三，国债期货高开后，迅速回落，补回当天缺口后，一路震荡走高，以大涨收盘，其中T1603收十字星线，现在市场在此处分歧已然较大，此为中继还是反转，需进一步观察。周三银行间资金市场延续稳中偏松局面，主要回购利率略跌。大行供给仍较充分，流动性暂时压力有限，但接下来将面临缴税，以及春节备付需求逐渐升温，加之人民币贬值预期未消令汇市压力犹存，均成为近期资金面的不确定因素。
★10年期国债；主力合约：T1603；方向判断：震荡偏强；日内压力位：101；日内支撑位：100；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11400；日内支撑位：11200；操作建议：逢高空；理由：USDA最新数据报告，大幅下调国内新棉产量10.9万吨产量，进口量下调5.4万吨，消费量不变，受数据利好支撑，郑棉昨日小幅反弹。但这种影响较为短暂，郑棉将回归基本面。由于棉花基本面弱势难改，郑棉反弹无望。另外，昨日新年棉花座谈会，消息称或低价提早轮储，或对市场带来压力。技术面上，期价夜盘站上均线，但有效性还有待观望，且从BOLL线看，上方压力较大。日间建议逢高空，05合约关注压力位11400，支撑位11200。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5480/5500；日内支撑位：5450/5440；操作建议：逢低滚动做多思路；理由：隔夜国际原糖强势反弹2%以上，03合约报收14.47美分，涨0.42美分。国内郑盘昨日表现探底回升态势，晚间小幅高开后震荡运行，暂时企稳，但走势依然较弱。从基本面看，昨日广西除个别企业糖价下调50元糖价后，刺激低吸买糖，午后糖价二度小幅上调糖，成交略显好转。柳盘则放量成交，主力5月与郑盘比表现升水，这可能是郑盘表现超卖表现，预计迎来反弹。而当下春节备货进入尾声，而糖企开榨进入高峰期，短期供应压力渐增，糖价就此走高较为困难，预计反复震荡等待新消息刺激。如临储政策出台、周边大宗商品走强共振、天气题材影响等。操作上，逢低滚动做多操作思路。预计605合约今日运行区间5440-5500。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1950；日内支撑位：1850；操作建议：逢高短空；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止1月7日，美豆出口检验124.4万吨，迄今累计检验量为2903.0万吨，上年去同期为3270.2万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：观望；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：偏强震荡；日内压力位：3650；日内支撑位：3550；操作建议：逢低短多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止1月7日，美豆出口检验124.4万吨，迄今累计检验量为2903.0万吨，上年去同期为3270.2万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★玉米；主力合约：1605；方向判断：多；日内压力位：1950；日内支撑位：1900；操作建议：多；理由：玉米维持中期策略不变，元旦后现货价格小跌，目前商务部开展反DDGS倾销调查利多盘面玉米，淀粉方面目前01合约临近交割与现货逐渐平水，淀粉加工企业在短日提高收购价格后迅速调低价格，由此推断厂商应出于吸引粮源因素抬价，目前山东地区现货走货鲁东地区2300上下，鲁西2220-2260间，利润尚可。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2420；日内支撑位：2300；操作建议：逢高短空；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止1月7日，美豆出口检验124.4万吨，迄今累计检验量为2903.0万吨，上年去同期为3270.2万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5700；日内支撑位：5500；操作建议：逢低试多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4800；日内支撑位：4600；操作建议：观望；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★玉米淀粉；主力合约：1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2080；日内支撑位：2050；操作建议：多单止盈；理由：玉米维持中期策略不变，元旦后现货价格小跌，目前商务部开展反DDGS倾销调查利多盘面玉米，淀粉方面目前01合约临近交割与现货逐渐平水，淀粉加工企业在短日提高收购价格后迅速调低价格，由此推断厂商应出于吸引粮源因素抬价，目前山东地区现货走货鲁东地区2300上下，鲁西2220-2260间，利润尚可。
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：3210；日内支撑位：3120；操作建议：空单暂时离场；理由： 13日，全国鸡蛋现货价格保持稳中上调，走货偏慢，蛋价上涨幅度有限。在主产区稳定，山东德州4元/斤，河北石家庄4元/斤，河南商丘4.1元/斤，江苏南通4.15元/斤；主销区小幅上调，北京4.16元/斤，上海4.15元/斤;广州4.25元/斤。目前鸡蛋饲料和淘汰鸡价格稳定，鸡蛋现货价格的上涨主要归因于春节补库。在期货上，春节补库利多或已上周消化，随之将是节后鸡蛋消费减弱利空市场作用显现。短期看，上几日期价大幅下跌，期价已远离均线或受支撑，同时应警惕空头止盈离场，因此日间鸡蛋空单暂时离场。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：4350；日内支撑位：4200；操作建议：空单适当持有；理由：昨日夜盘PTA窄幅震荡，收报4270。隔夜WTI原油涨0.04美元至30.48美元/桶，布伦特原油跌0.55美元至30.31美元/桶，PX涨3美元至714美元/吨CFR中国。昨日夜盘时原油反弹带动PTA期价小幅回升，但后半夜原油再次回落，对期价的支撑作用减弱。PX价格暂时企稳但短期仍难回升，PTA基本面仍偏空，短期或维持偏弱，下方关注4200支撑。
★甲醇；主力合约：MA1605；方向判断：空；日内压力位：1750；日内支撑位：1680；操作建议：偏空操作为主；理由：西北稳定，工厂主供烯烃为主，库存低位；关中稳定，咸阳承兑1480，其他工厂现汇1400，出货一般；山西继续下调，主流出厂1450-1500，实际成交偏低，厂家降价出货为主；河南弱稳，主流出厂1550-1570，低端出货；鲁南稳定，兖矿合同1600，凤凰合同1610，苏北稳定，伟天1620，沂州1660，恒盛1670。华东市场继续下滑，现货主流商谈1725-1750，午后走低，全天现货成交清淡，买气不足，纸货成交乏量，1月下商谈1715-1730,2月下商谈1700-1720,3月下商谈1700-1730。华南阴跌，主流成交1720-1730，接货清淡。整体市场来看，国内市场全面偏弱，买气不足，缺乏支撑。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡；日内压力位：840；日内支撑位：820；操作建议：短线；"理由：随着春节假期日益临近，玻璃深加工企业逐步开始停工放假，有效市场需求陆续减少。生产企业目前以增加销售和回笼资金为主，开始筹划春节期间所需原燃材料的资金问题。市场价格以随行就市为主，部分北方地区价格略有松动。昨天华南部分厂家价格报涨，意在促进贸易商提货；沙河薄板价格稳定，部分厂家厚板玻璃回落跟进。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：偏空；日内压力位：302；日内支撑位：295；操作建议：前空减仓持有；理由：近期环渤海港口煤炭库存降至数年低位，部分煤种依然偏紧，港口接煤船依然需要船等煤，黄骅港船舶压港更加严重。这种紧缺氛围是支撑近期现货市场的原因。但时间进入1月，下游工厂企业逐渐进入春节放假节奏，并且后期这种情况将持续扩展直至春节假期结束。历年看来元旦至春节这段时间都是电力需求年内最低水平，因此煤炭市场进入淡季。因此后期煤价不看好，现货价格可能开始走弱。今日郑煤主力ZC605合约在310之上承压跌停收盘，期价跌至300关口之下，操作上建议之前310之上短空持仓减仓，其他持仓可以300或302为止盈继续持有，随后暂时观望空头力度。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏多；日内压力位：10200；日内支撑位：9700；操作建议：空单持有，10000试探加空，10200止损；理由：昨日沪胶开盘上涨，主力盘中放量减仓，主力尾盘依然在5日线之下，市场弱势格局。有消息称泰国政府有意收储10万吨橡胶提振胶价，近期泰国烟片及胶水原料、日胶以及新加坡烟片合约涨幅明显，但沪胶及标胶相关涨幅有限。泰国收储对市场短期利多，但此次收储力度有限，沪胶盘中反映平淡，且市场高位库存难以解决，沪胶短期反弹或提供新的空单入场机会。短期操作上建议维持谨慎偏空操作，前期空单继续持有，05合约10000附近可尝试再度开空，10200止损。
★锌；主力合约：1603；方向判断：震荡；日内压力位：12800；日内支撑位：12200；操作建议：空单减持；理由：隔夜油价低位跌势放缓，在贸易数据意外表现较好的而影响下，基金属止跌有所反弹，沪锌小幅反弹，但是上方均线形成技术压力较大。昨日上海市场0#锌主流成交12440~12550元/吨，对沪期锌1603合约升70~贴10元，进口锌报在1603合约贴20~贴80元。部分炼厂出货，市场货源充足。近日价格大幅下跌，现货采购积极，但昨日采购情绪一般。临近春节下游需求不佳，而供应端较充裕，国产锌精矿加工费仍然高企，显示虽然部分矿山受到环保或者春节临近等因素影响停产，但是冶炼厂并不缺矿，生产积极性较高。宏观面人民币汇率在央行强势维护下有所稳定，预计沪锌跌破前低进一步大幅下跌的可能性不大，短期预计沪锌维持弱势震荡格局，关注反弹持续性。
★镍；主力合约：NI1605；方向判断：震荡；日内压力位：67500；日内支撑位：65000；操作建议：逢低试多；理由：周三沪镍夜盘偏强震荡。周三现货：俄镍华东现货：6.49-6.50万元/吨,比前日涨200，金川镍华东现货6.62-6.63万元/吨，比前日涨300，中间商补货不多，终端多按需采购，成交无改善。周三A股尾盘跳水，沪指收跌2.4%，再度引发市场恐慌。中国证监会称，注册制改革不会一步到位，不会造成新股大规模扩容。中国12月出口意外反弹,中国12月出口同比(按人民币计)2.3%，远高于前值-3.7%。央行继续调控，人民币逐渐维稳。国土部：镍矿露天开采回采率不得低于92%；菲律宾南部海域发生6.9级地震，短期内将进一步减少镍矿供给，但目前镍矿库存仍较高。汇丰预计2016年LME期镍均价为每吨9250美元。综上，建议逢低试多。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：震荡；日内压力位：1760；日内支撑位：1720；操作建议：空单继续持有；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1860元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1940元/吨(卷价)，跌50；唐山钢坯含税出厂保价1610元/吨,平；日照港61.5%pb粉315元/吨，跌10。建筑钢材需求表现冷清，部分工地已开始停工，但目前库存压力较小，利于支撑价格。从逻辑看，年终临近工地停工将逐渐增多，整体市场需求仍将继续减弱，且临近年末钢铁企业面临资金链的压力，钢材现货压力较大，预计春节前期螺或持续回落，建议空单继续持有。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：震荡；日内压力位：305；日内支撑位：295；操作建议：部分空单止盈；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1860元/吨，跌10；上海Q235B4.75mm热卷1940元/吨(卷价)，跌50；唐山钢坯含税出厂保价1610元/吨,平；日照港61.5%pb粉315元/吨，跌10。进口矿市场，现货采购积极性不高影响，市场成交总体偏弱。钢厂利润有所修复，短期开工有望维持，而因环保压力，且春节前后因假期及现金流压力恐面临新一轮检修，现货矿价或面临回落压力，且盘面近期出现了连续回调走势，目前铁矿石期货折算约35美金，期货贴水幅度较大，且钢厂开工率较低，利润修复不利于矿价继续下行，所以建议部分空单止盈。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：L：7900-7950 PP：5650-5700；日内支撑位：L：7600-7650 PP：5500-5550；操作建议：观望为主；理由：昨日期货市场维持震荡格局，L主力盘中小幅放量增仓，市场走势偏空，由于原油弱势，石油石化连续下调出厂价格令期货走势承压，但由于市场库存偏低，乙烯和丙烯价格坚挺，L和PP继续向下同样面临支撑。操作上短期建议操作上保持谨慎，多看少动，观望为主
★铜；主力合约：CU1603；方向判断：下跌；日内压力位：35500；日内支撑位：34500；操作建议：逢高做空；理由：上海电解铜现货对当月合约报贴水120元/吨-贴水40元/吨。中国海关：2015年12月未锻造铜及铜材进口量较上月增加15.2%至53万吨；中国需求不佳，国内铜虽有减产但南美却大幅增产，且全球能源价格下行以及产铜国货币贬值致铜矿成本下滑，铜价长期看空的逻辑未变。在股市汇市大幅波动的市场环境下，由国内连续的减产和收储消息刺激的反弹难以为继。政府关于去产能的言论打压多头信心，铜价再次大幅下挫，中线下跌趋势或将恢复，建议逢高做空为主。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：234；日内支撑位：230；操作建议：多单止盈；"理由：上海金交所2016年1月起启动银行间黄金询价市场做市业务；油价暴跌引发沙特违约“恐慌”，主权债风险比肩垃圾级；美国11月JOLTS职位空缺升至543万；IMF总裁拉加德：美联储政策正常化应循序渐进，美元或进一步走强。贵金属避险需求弱化，市场关注点回到低通胀和强美元的主线，黄金再次测试前期密集成交区支撑，建议前期多单部分止盈离场，无单暂时观望。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3320；日内支撑位：3250；操作建议：观望；"理由：上海金交所2016年1月起启动银行间黄金询价市场做市业务；油价暴跌引发沙特违约“恐慌”，主权债风险比肩垃圾级；美国11月JOLTS职位空缺升至543万；IMF总裁拉加德：美联储政策正常化应循序渐进，美元或进一步走强。贵金属避险需求弱化，市场关注点回到低通胀和强美元的主线，黄金再次测试前期密集成交区支撑，建议前期多单部分止盈离场，无单暂时观望。