★宏观：商务部：2015年实际使用外资金额同比增长6.4%；离岸人民币大跌 贬破6.60关口；交易所严控减持 逾300家公司多举措维稳；卫计委：抓好中医药发展战略规划纲要制定与实施；美国上周初请失业金人数意外上升；隔夜美股收涨；欧央行纪要提及讨论较大胆行动。
★沪深300指数；主力合约：1602；方向判断：涨；日内压力位：3200；日内支撑位：3078；操作建议：依托5日线轻仓短多；理由：周四A股期现货指数长阳大涨，虽然成交放量并不大，且技术上除了创业板指外，主要指数均未突破5日线，难言跌势结束，更多的定性为超跌反弹。但盘面上中小盘题材股的活跃对于市场人气的提振作用很大，另外技术上沪指120周线、30月线和2850的前低位置接近，短线会有较强支撑而消息面上，大股东减持、人民币贬值等利空因素的压力缓解，这次利好因素在前几日的悲观急跌中作用非常有限，但在放量长阳的反弹行情中会有明显助涨作用，且隔夜原油及美股低位反弹，外围市场相对稳定。综上，短线反弹或延续。在期指的操作上，建议依托5日线操作，以上逢低轻仓短多，以下逢高沽空，5日线未止损线。具体操作还观察周五盘面情况。
★上证50指数；主力合约：1602；方向判断：涨；日内压力位：2150；日内支撑位：2060；操作建议：依托5日线轻仓短多；理由：同IF
★中证500指数；主力合约：1602；方向判断：涨；日内压力位：5950；日内支撑位：5700；操作建议：依托5日线轻仓短多；理由：同IF
★棉花；主力合约：CF1605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：11400；日内支撑位：11200；操作建议：逢高空；理由：临近春节放假，在棉花疲软的背景下，纺织厂补库意愿较低，而加工厂存在低价售货还贷的意愿，买方市场明显，且市场低等级棉花增加，因此国内棉花现货价格不断走低，另外郑棉01合约即将交割，市场棉花将增加，压力难减。尽管人民币贬值，进口棉和纱价格调高，但由于配额内进口棉尚未开放而国内纱线需求较低，因此人民币对市场利多有限。USDA报告的影响结束，郑棉将回归弱需和抛储的基本面。另，有消息称政府正在考虑出售部分棉花库存，将进一步拉低国内价格。日间建议逢高空，05合约关注压力位11400，支撑位11200。
★白糖；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5500；日内支撑位：5440；操作建议：滚动做多思路；理由：隔夜国际原糖连续两日强势反弹2%以上，03合约报收14.88美分，涨0.41美分。国内郑探试低点逐步上移，但高点未破，日内运行区间收窄，正在选择方向。从昨晚逐步减持上涨的态势看，短期郑糖将迎来反弹。因周边大宗商品共振反弹的带动以及市场炒作题材重心可能将从供销转向天气题材，因南方将迎来冰冻霜冻天气，产量堪忧加重的及成本上移。另外下周将公布12月进口数据，预期偏多。资金面看，前日空头资金在5416附近减持快速反弹后，昨晚开盘15分钟后资金再度表现陆续减持，预计是短线空头减持离场。今日白天预计在国际原油原糖共振反弹的提振下，郑糖亦表现反弹态势。关注5500关口和60日线阻挡情况。预计605合约今日运行区间5440-5500。
★菜粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：1950；日内支撑位：1850；操作建议：观望；"理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止1月7日，美豆出口检验124.4万吨，迄今累计检验量为2903.0万吨，上年去同期为3270.2万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★菜油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4600；日内支撑位：4500；操作建议：观望；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★豆一；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：3600；日内支撑位：3500；操作建议：逢高短空；"理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止1月7日，美豆出口检验124.4万吨，迄今累计检验量为2903.0万吨，上年去同期为3270.2万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★玉米；主力合约：1605；方向判断：整理；日内压力位：1940；日内支撑位：1900；操作建议：长多；理由：玉米维持中期做多策略不变，目前港口现货价格偏弱运行，因南港玉米支撑不力及华北粮食竞争效应基础，淀粉方面目前01合约明日乃最后交易日，多头接货格局应以形成，05合约维持宽幅震荡格局，等待结构性利多或利空因素出现，盈利单止盈应适当放紧。
★豆粕；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：2450；日内支撑位：2350；操作建议：逢高短空；"理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、截止1月7日，美豆出口检验124.4万吨，迄今累计检验量为2903.0万吨，上年去同期为3270.2万吨；3、市场预期巴西降水北移，利多马州关键生长期大豆关注巴西降水。天气预测看，未来一周巴西马州将有充足降水缓解大豆涨势，南部多雨多州也恢复干燥天气，均利多作物生长；4、国产豆方面，近期政府开始检查转基因利多国产大豆,但实质性影响或有限;5、人民币持续贬值，利多国内豆类
★豆油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：5600；日内支撑位：5500；操作建议：逢低试多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★棕榈油；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：4700；日内支撑位：4600；操作建议：逢低试多；理由：1、USDA报告利多：美豆单产48蒲/英亩（上月报告48.3）；产量39.3亿蒲（上月39.81，市场预期39.83），库存4.4亿蒲（上月4.65，市场预期4.71）。巴西产量1亿吨，阿根廷5700万吨均不变；2、MPOB公布数据显示，12月马来棕油产量140万吨，较上月减少15.4%，库存263万吨，下降9.5%；3、船运调查机构ITS：马来1月1-10日棕榈油出口323106吨，较2015年12月1-10日增加15.2%；4、12月23日国家临时存储菜籽油竞价销售交易会计划销售菜籽油68572吨，实际成交18969吨，成交率27.66%
★玉米淀粉；主力合约：1605；方向判断：宽幅震荡；日内压力位：2100；日内支撑位：2000；操作建议：区间操作；理由：玉米维持中期做多策略不变，目前港口现货价格偏弱运行，因南港玉米支撑不力及华北粮食竞争效应基础，淀粉方面目前01合约明日乃最后交易日，多头接货格局应以形成，05合约维持宽幅震荡格局，等待结构性利多或利空因素出现，盈利单止盈应适当放紧。
★鸡蛋；主力合约：JD1605；方向判断：震荡偏多；日内压力位：3210；日内支撑位：3120；操作建议：空单暂时离场；理由：14日，全国鸡蛋现货价格稳定，走货正常，随着进入1月下旬，鸡蛋备货力度减弱，蛋价上涨空间有限。在主产区，山东德州4元/斤，河北石家庄4元/斤，河南商丘4.1元/斤，江苏南通4.15元/斤；主销区，北京4.16元/斤，上海4.15元/斤;广州4.25元/斤。目前鸡蛋饲料和淘汰鸡价格稳定，鸡蛋现货价格的上涨主要归因于春节补库。在期货上，春节补库利多或已上周消化，随之将是节后鸡蛋消费减弱利空市场作用显现。短期看，上几日期价大幅下跌，期价已远离均线或受支撑，同时股市止跌反弹，周边商品悲观情绪放缓，将对鸡蛋形成提振，因此日间鸡蛋空单暂时离场。
★PTA；主力合约：TA1605；方向判断：震荡；日内压力位：4350；日内支撑位：4200；操作建议：空单适当持有；理由：昨日夜盘PTA期价小幅回升，收报4278。隔夜WTI原油涨0.72美元至31.2美元/桶，布伦特原油涨0.72美元至31.03美元/桶，PX跌13美元至701美元/吨CFR中国。隔夜原油虽有所回升，但TA直接成本PX仍在走低，成本对期价的支撑进一步弱化。不过整个商品市场氛围有所好转或为TA带来支撑，另外今日逸盛能否如期检修也会对市场带来影响。前期空单可适当持有，仓位重者可考虑适当减持。
★甲醇；主力合约：MA1605；方向判断：空；日内压力位：1750；日内支撑位：1700；操作建议：观望；理由：西北北线本周新签订单一般，个别工厂存在出货压力，价格下调至1370-1380；关中稳定，咸阳承兑1480，其他工厂现汇1400，出货一般；山西偏弱，主流出厂1450-1510，销区价格下跌，出货一般，有走弱预期；河南弱稳，主流1550-1570，出货清淡；鲁南稳定，兖矿合同1600-1610，凤凰1600，苏北稳定，沂州1660，恒盛1670。华东现货走高，日内现货主流商谈1745-1770，午后低价大单货源难寻，有惜售氛围，纸货市场，1月下商谈1730-1760,2月下商谈1720-1740,3月下商谈1720-1740，午后成交上推。华南早盘低价出货在1720，午后价格推涨至1730-1740。整体市场来看，内地市场继续走弱，但港口听闻有补货操作，在流通货源偏紧情况下，现货价格偏强，关注持续性。
★玻璃；主力合约：FG1605；方向判断：震荡；日内压力位：850；日内支撑位：830；操作建议：短线；理由：临近春节放假，大部分玻璃深加工企业已经开始陆续停工，现货需求逐步减少。贸易商也随之减少了现货采购的速度。整体看玻璃生产企业库存环比逐渐上涨。市场期待生产企业出台一定的优惠政策进行存货。目前看对生产企业有利的方面是企业运营资金状况要好于去年同期水平，同时整体库存并不高。昨日夜盘玻璃跟随建材板块走高，但如果能到达850上方可适当试空。
★动力煤；主力合约：ZC605；方向判断：震荡偏空；日内压力位：300；日内支撑位：295；操作建议：以300为前空止盈位和短空介入位；理由：近期环渤海港口煤炭库存降至数年低位，部分煤种依然偏紧，港口接煤船依然需要船等煤，黄骅港船舶压港更加严重。这种紧缺氛围是支撑近期现货市场的原因。时间进入1月，下游工厂企业逐渐进入春节放假节奏，并且后期这种情况将持续扩展直至春节假期结束，因此煤炭市场进入淡季。后期煤价不看好，现货价格可能逐步走弱。郑煤主力ZC605合约在295附近支撑明显，期价震荡盘整，前期空单可继续以300元为止盈持有。短线可参考300元关口压力，背靠其短空介入。
★天然橡胶；主力合约：1605；方向判断：偏空；日内压力位：10200；日内支撑位：9500；操作建议：空单持有；理由：昨日沪胶早盘低开，午后A反弹带动沪胶跟随走强，主力收盘突破5日线的压制，市场短期反弹格局。泰国收储短暂支撑市场，沪胶现货面压力依然沉重，市场高位库存难以解决，沪胶短期反弹或提供新的空单入场机会。短期操作上建议维持谨慎偏空操作，前期空单继续持有，05合约10000附近可尝试再度开空，10200止损
★焦煤；主力合约：JM1605；方向判断：震荡；日内压力位：530；日内支撑位：520；操作建议：少量空单持有；理由：14日国内炼焦煤主流价格保持稳定，市场维持弱稳格局，成交情况不佳；焦炭市场弱稳运行，西北部分地区焦炭价格下调20元/吨。期货市场方面，本日煤焦期价小幅反弹，全天震荡走高。近期受环保以及资金因素的影响，焦化厂限产数目有所增加，厂内库存低位运行，现货价格保持坚挺，但随着近月逼仓因素逐渐消退，期价主力价格明显转弱，预计近期以弱势调整为主，建议投资者继续少量空单持有。
★焦炭；主力合约：J1605；方向判断：震荡；日内压力位：620；日内支撑位：610；操作建议：少量空单持有；理由：14日国内炼焦煤主流价格保持稳定，市场维持弱稳格局，成交情况不佳；焦炭市场弱稳运行，西北部分地区焦炭价格下调20元/吨。期货市场方面，本日煤焦期价小幅反弹，全天震荡走高。近期受环保以及资金因素的影响，焦化厂限产数目有所增加，厂内库存低位运行，现货价格保持坚挺，但随着近月逼仓因素逐渐消退，期价主力价格明显转弱，预计近期以弱势调整为主，建议投资者继续少量空单持有。
★铜；主力合约：CU1606；方向判断：震荡；日内压力位：35500；日内支撑位：34500；操作建议：空单离场；理由：上海电解铜现货对当月合约报贴水80元/吨-升水30元/吨；智利国家铜业委员会：预计未来10年智利铜矿产商的能源需求将大幅增加53%，因该国老旧铜矿的矿石品味下滑；中国海关：2015年12月中国未锻轧铜及铜材进口量环比增加15.2%至53万吨，主要是由于铜价内强外弱及季节性因素影响。国内铜虽有减产但南美却大幅增产，且全球能源价格下行以及产铜国货币贬值致铜矿成本下滑，铜价长期看空的逻辑未变。34500附近支撑较强，且由国内股市暴跌引起的风险担忧情绪有所缓和，沪铜反弹明显，空单可暂时离场观望。
★锌；主力合约：1603；方向判断：偏多；日内压力位：13000；日内支撑位：12500；操作建议：空单离场；理由：隔夜油价低位止跌小涨，基金属继续反弹，伦锌反弹至1500一线上方。昨日上海市场0#锌主流成交12470~12670元/吨，对沪期锌1603合约升60~贴40元，进口锌报1603合约贴20~贴40元。个别大公司放货，导致市场现货及仓单充裕，但接货人气不足，下游观望为主。中国进出口贸易数据利好，人民币汇率持稳，股市也低位上周，市场整体情绪回归平静，商品市场止跌反弹。虽短期供需面偏空难改，临近春节下游需求不佳，而供应端较充裕，国产锌精矿加工费仍然高企；但是此轮下跌更多地受到宏观方面恐慌情绪的影响，基本面并未出现显著恶化，因此预计短期进一步大幅下跌可能性不大，空头回补和技术面修复推动价格反弹，后市维持震荡格局，关注上方均线系统压制情况。
★镍；主力合约：NI1605；方向判断：偏多震荡；日内压力位：70000；日内支撑位：67000；操作建议：逢低做多；理由：周四沪镍夜盘继续反弹。周四现货：俄镍华东现货：6.62-6.63万元/吨,比前日涨1300，金川镍华东现货6.74-6.75万元/吨，比前日涨1200，早间部分商家补货，不过量不大。周四A股强势反弹，沪指重回3000点。 英国《金融时报》的报道，目前约有80%的全球镍产量是亏损的。油价超跌反弹超2%。菲律宾最大的镍矿产商NickelAsia（NickelAsiaCorp）周四称，该公司旗下位于菲律宾的四个镍矿在2015年的镍矿石发运量较2014年增加10%至1970万吨，创纪录高位。汇丰预计2016年LME期镍均价为每吨9250美元。综上，建议逢低做多。
★黄金；主力合约：AU1606；方向判断：震荡；日内压力位：235；日内支撑位：230；操作建议：观望；理由：上海金交所2016年1月起启动银行间黄金询价市场做市业务；油价暴跌引发沙特违约“恐慌”，主权债风险比肩垃圾级；美联储褐皮书显示美国多数地区实现经济扩张，多位美联储官员的讲话透露出鸽派气息。随着全球股市的反弹，风险担忧情绪有所缓和，贵金属避险需求弱化，市场关注点回到低通胀和强美元的主线，黄金再次测试前期密集成交区支撑，建议前期多单部分止盈离场，无单暂时观望。
★白银；主力合约：AG1606；方向判断：震荡；日内压力位：3330；日内支撑位：3280；操作建议：观望；理由：上海金交所2016年1月起启动银行间黄金询价市场做市业务；油价暴跌引发沙特违约“恐慌”，主权债风险比肩垃圾级；美联储褐皮书显示美国多数地区实现经济扩张，多位美联储官员的讲话透露出鸽派气息。随着全球股市的反弹，风险担忧情绪有所缓和，贵金属避险需求弱化，市场关注点回到低通胀和强美元的主线，黄金再次测试前期密集成交区支撑，建议前期多单部分止盈离场，无单暂时观望。
★螺纹钢；主力合约：RB1605；方向判断：震荡；日内压力位：1770；日内支撑位：1730；操作建议：短期空单部分止盈，中期继续逢高做空；理由：建筑钢材需求表现冷清，部分工地已开始停工，但目前库存压力较小，利于支撑价格。从逻辑看，年终临近工地停工将逐渐增多，整体市场需求仍将继续减弱，且临近年末钢铁企业面临资金链的压力，钢材现货压力较大，预计春节前期螺或持续回落。由于期螺近期连续回调，短期有反弹动力，建议短期空单部分止盈，中期继续逢高做空。
★铁矿石；主力合约：I1605；方向判断：震荡；日内压力位：310；日内支撑位：300；操作建议：短期部分空单止盈；理由：现货市场表现，上海20MM三级螺纹钢1860元/吨，平；上海Q235B4.75mm热卷1940元/吨(卷价)，平；唐山钢坯含税出厂保价1620元/吨,涨10；日照港61.5%pb粉310元/吨，平。进口矿市场，市场成交价格下行，成交量尚可，市场观望情绪较重。钢厂利润有所修复，而因环保压力，且春节前后因假期及现金流压力开工率难以回升，现货矿价仍面临压力，盘面近期出现了连续回调走势，目前铁矿石期货折算约35美金，期货贴水幅度较大，且钢厂开工率较低，利润修复不利于矿价继续下行，所以建议短期部分空单止盈，中期逢高做空。
★塑料；主力合约：1605；方向判断：震荡；日内压力位：L：7900-7950 PP：5700-5750；日内支撑位：L：7650-7700 PP：5500-5550；操作建议：观望为主；理由：昨日期货市场L震荡，PP收高，主力盘中缩量，L依然偏空，PP短期反弹。原油弱势维持弱势，但乙烯和丙烯价格坚挺，临近春节，下游市场开始备货过节，现货成交有所增多，部分石化企业限量出货。操作上短期建议保持谨慎，前期高位空单减仓，激进投资者PP短线逢低试多，谨慎止损